Русал акции

ГМК Норникель – рсбу/ мсфо
Прибыль 2019г: 514,676 млрд руб/ Прибыль мсфо 387,580 млрд руб
Убыток 1 кв 2020г: 4,916 млрд руб
Прибыль 2020г: 300,137 млрд руб/ Прибыль мсфо 263,792 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 193,849 млрд руб
Прибыль 2021г: 313,662 млрд руб/ Прибыль мсфо 512,879 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 13,875 млрд руб
Прибыль 2022г: 177,513 млрд руб/ Прибыль мсфо 429,343 млрд руб
Убыток 1 кв 2023г: 31,664 млрд руб
Прибыль 2023г: 282,820 млрд руб/ Прибыль мсфо 251,769 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 28,242 млрд руб
www.nornickel.ru/investors/disclosure/financials/#accordion-2024
www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/

ГМК Норникель – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид.* Дивиденд
2023 год * 23.05.2024 ************ дивиденды не выплачивать
9 м 2023 * 03.11.2023 * 26.12.2023 * 139,921 млрд руб * 915,33 руб

2022 год * 28.04.2023 ************ дивиденды не выплачивать

2021 год * 22.04.2022 * 14.06.2022 * 178,272 млрд руб * 1166,22 руб
9 м 2021 * 22.11.2021 * 14.01.2022 * 232,837 млрд руб * 1523,17 руб

2020 год * 09.04.2021 * 01.06.2021 * 156,107 млрд руб * 1021,22 руб
9 м 2020 * 03.11.2020 * 24.12.2020 ** 95,287 млрд руб ** 623,35 руб

2019 год * 07.04.2020 * 25.05.2020 ** 85,176 млрд руб ** 557,20 руб
9 м 2019 * 11.11.2019 * 27.12.2019 ** 92,343 млрд руб ** 604,09 руб
6 м 2019 * 20.08.2019 * 07.10.2019 * 135,121 млрд руб ** 883,93 руб
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=564
www.nornickel.ru/investors/shareholders/dividends/

Aluminum Corporation of China Ltd.
(SSE: 601600) A share
Rmb 7.67 -0.25 (-3.16%)
May 23, 2024
english.sse.com.cn/markets/equities/list/overview/?COMPANY_CODE=601600&STOCK_CODE=601600

(SEHK: 2600) H share
HK$55.48 -0.15 (-2.66%) = Rmb 5,08
23 May 2024 16:08 HKT
www.hkex.com.hk/Market-Data/Securities-Prices/Equities/Equities-Quote?sym=2600&sc_lang=en

Glencore и Русал продлили контракт на поставку алюминия на 2025 г — Источник

 Швейцарский сырьевой трейдер Glencore и российский производитель алюминия Русал продлили долгосрочный контракт на поставки на 2025 год после того, как объем торговли с начала года составил лишь малую часть от максимума, предусмотренного соглашением, сообщил в среду источник.

Контракт Glencore с Русалом должен был истечь в 2024 году, если бы не был продлен.

Русал и Glencore отказались от комментариев.

Glencore юридически обязан продлить контракт, поскольку против Русала напрямую западных санкций не вводилось, сказал Рейтер источник, говоривший на условии анонимности.

Вашингтон и Лондон в апреле запретили биржам по торговле металлами принимать новый алюминий, медь и никель российского производства и закрыли импорт этих металлов в США и Великобританию.

За первые четыре года действия контракта вплоть до 2023 года Glencore купила около трети из максимальных 5,24 миллиона метрических тонн, подсчитал Рейтер на основе данных нормативных документов.

«Оставшиеся объемы будут взяты позднее», — сказал источник.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЭН+ ГРУП (Дерипаска О.В., 35%) — Не выплачивать дивиденды за 2023 год.

ЭН+ ГРУП – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2023 год * 22.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 24.05.2023 * дивиденды не выплачивать
2021 год * 23.06.2022 * дивиденды не выплачивать
2020 год * 22.04.2021 * дивиденды не выплачивать
2019 год * 03.09.2020 * дивиденды не выплачивать
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37955

Кирилл, дефицит алюминия. И дефицит дешевой энергетики, Вот в чем вопрос.
Пустят — не пустят. Это скорее не та тема. Кто не пустит? куда не ...

Дмитрий, как на каких? S&P, Nasdaq, Russel, Dow — все на хаях. Не наша же экономика подстегивает мировые цены на металлы

Судя по ЕН+ дивы тут зря многие ждали:)

Марэк,
Ждём выноса цены на алюминий в район близкий к себестоимости переработки в Китае
В РФ себестоимость переработки алюминия намного ниже...

Марэк,
Таким образом, за 3 месяца 2024 г этот прирост составил почти средне годовой темп роста спроса (5-7%)?

PS Алюминий является биржевым товаром. Но, несмотря на распространенное заблуждение, физическая торговля этим металлом в подавляющем большинстве случаев происходит отнюдь не на бирже. Более 90% продаж алюминия с физической поставкой происходит по прямым контрактам между производителями и покупателями металла.

Сегодня на них торгуются фьючерсные контракты на сырье – финансовые инструменты, которые практически никогда не влекут за собой реальную физическую поставку (вместе с тем такая возможность не исключается). В результате торгов устанавливается цена, служащая ориентиром для производителей и потребителей по всему миру. Сама биржа при этом ничего не покупает и не продает, она лишь предоставляет площадку для проведения торгов профессиональным игрокам рынка – брокерам.

22 May 2024 Brussels, Belgium
Мировое производство сырой стали для 71 страны, отчитывающейся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (worldsteel), в апреле 2024 года составило 155,7 млн тонн (млн тонн), что на 5,0% меньше по сравнению с апрелем 2023 года.




з

22 May 2024 Brussels, Belgium
Мировое производство сырой стали для 71 страны, отчитывающейся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (worldsteel), в апреле 2024 года составило 155,7 млн тонн (млн тонн), что на 5,0% меньше по сравнению с апрелем 2023 года.

22 May 2024 Brussels, Belgium
Мировое производство сырой стали для 71 страны, отчитывающейся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (worldsteel), в апреле 2024 года составило 155,7 млн тонн (млн тонн), что на 5,0% меньше по сравнению с апрелем 2023 года.

Марэк,
Ждём выноса цены на алюминий в район близкий к себестоимости переработки в Китае
В РФ себестоимость переработки алюминия намного ниже...

Марэк,
Есть информация по спросу на алюминий?
Думаю её намерено не покажут, так как даный спрос все равно выше этих цифр

Марэк,
Ждём выноса цены на алюминий в район близкий к себестоимости переработки в Китае
В РФ себестоимость переработки алюминия намного ниже.
Дмитрий,

Не будет никакого выноса ценна алюминий.

Совокупный объем выпуска алюминия в мире с января по апрель 2024 года вырос на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 23,757 млн т.
Без учета Китая производство алюминия в мире за это же время увеличилось на 2,3% — 9,672 млн т.

Chalco с дивидендами и с увеличением прибыли г/г — торгуется по P/E 9,8.
Русал с уменьшением прибыли г/г и не платящий дивиденды — торгуется...

Марэк,
Ждём выноса цены на алюминий в район близкий к себестоимости переработки в Китае
В РФ себестоимость переработки алюминия намного ниже
Китай все равно вынужден закупать все, что делает Русал по себестоимости изготовления в Китае. А для Русал это и есть прибыль.
Китай это же не только продавец этого метала, но прежде всего и крупнейший потребитель

Chalco с дивидендами и с увеличением прибыли г/г — торгуется по P/E 9,8.
Русал с уменьшением прибыли г/г и не платящий дивиденды — торгуется Р/Е 25,7.

Получается, что Русал торгуется в 2,6 раз дороже чем Aluminum Corporation of China Limited (Chalco).

Справедливая цена акции Русал 16,85 руб и это еще при условии начала выплат дивидендов. А без дивов 12 руб — красная цена акции Русал.

Chalco с дивидендами и с увеличением прибыли г/г — торгуется по P/E 9,8.
Русал с уменьшением прибыли г/г и не платящий дивиденды — торгуется Р/Е 25,7.

Получается, что Русал торгуется в 2,6 раз дороже чем Aluminum Corporation of China Limited (Chalco) 🤣

Aluminum Corporation of China — Прибыль 1 кв 2024г: 4,049 млрд юаней = $555,45 млн.
Дивы 2023г: 0,08 юаней. Реестр 04.07.2024г

Aluminum Corporation of China Limited (Chalco)
As of 30 April 2024:
A shares 13,214,415,260 = Rmb 104,658 млрд
H shares 3,943,965,968 = Rmb 20,548 млрд
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0507/2024050700765.pdf
Капитализация на 22.05.2024г: Rmb 125,206 млрд = $17,327 млрд = P/E 9,8

Общий долг на 31.12.2021г: Rmb 135,165 млрд = $21,211 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: Rmb 124,593 млрд = $18,064 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: Rmb 112,867 млрд = $15,691 млрд
Общий долг на 31.03.2024г: Rmb 110,252 млрд = $15,125 млрд

Выручка 2021г: Rmb 298,885 млрд = $46,903 млрд
Выручка 1 кв 2022г: Rmb 80,437 млрд = $420,92 млн
Выручка 2022г: Rmb 290,988 млрд = $42,189 млрд
Выручка 1 кв 2023г: Rmb 66,279 млрд = $9,617 млрд
Выручка 6 мес 2023г: Rmb 134,063 млрд
Выручка 9 мес 2023г: Rmb 188,405 млрд
Выручка 2023г: Rmb 225,071 млрд = $31,568 млрд
Выручка 1 кв 2024г: Rmb 48,956 млрд = $6,716 млрд

Прибыль 1 кв 2021г: Rmb 1,569 млрд =
Прибыль 2021г: Rmb 11,317 млрд = $1,776 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: Rmb 3,664 млрд = $575,60 млн
Прибыль 6 мес 2022г: Rmb 8,706 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: Rmb 11,004 млрд
Прибыль 2022г: Rmb 10,844 млрд = $1,572 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: Rmb 2,901 млрд = $420,92 млн
Прибыль 6 мес 2023г: Rmb 5,587 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: Rmb 9,201 млрд
Прибыль 2023г: Rmb 12,584 млрд = $1,765 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: Rmb 4,049 млрд = $555,45 млн
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0425/2024042502731.pdf
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0327/2024032703551.pdf
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2023/1025/2023102500642.pdf
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2023/0822/2023082201496.pdf
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2023/0425/2023042502543.pdf
www.chalco.com.cn/en/tzzgxen/yjbgen/
www.chalco.com.cn/en/tzzgxen/tzggen/

Aluminium Corporation of China Limited – Dividend History
Period * Declaration * Record date * Payable date ** A share ** H share
2023 * 09 May 2024 * 04 Jul 2024 * 20 Aug 2024 * Rmb 0,080 * Rmb 0,080
2022 * 27 Mar 2023 * 02 Jul 2023 * 18 Aug 2023 * Rmb 0,036 * Rmb 0,036
2021 * 27 Apr 2022 * 08 Jul 2022 ** 22 Aug 2022 * Rmb 0,032 * Rmb 0,032
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0509/2024050900367.pdf
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2023/0620/2023062001262.pdf
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1161611/000116161122000048/d6k_A058.htm

Beijing, the RPC – 25 April 2024 – Aluminium Corporation of China Limited (SSE: 601600, SEHK: 2600, Vienna: AOC, Frankfurt: AOC, Other OTC: ALMMF), один из ведущих мировых производителей алюминия и глинозема, а также занимается добычей угля и производством электроэнергии. По состоянию на 31 декабря 2023 года в компании работало 64 504 человека.

Объявила результаты компании и ее дочерних предприятий за 1 квартал, завершившийся 31 марта 2024 года.

Производство глинозема 1 кв 2021г: 4,09 млн тонн
Производство глинозема 2021г: 16,23 млн тонн
Производство глинозема 1 кв 2022г: 5,46 млн тонн
Производство глинозема 1 кв 2023г: 5,09 млн тонн
Производство глинозема 1 кв 2024г: 5,24 млн тонн

Производство алюминия 1 кв 2021г: 970 тыс тонн
Производство алюминия 2021г: 3,86 млн тонн
Производство алюминия 1 кв 2022г: 1,54 млн тонн
Производство алюминия 1 кв 2023г: 1,53 млн тонн
Производство алюминия 1 кв 2024г: 1,78 млн тонн

Добыча угля 1 кв 2021г: 1,53 млн тонн
Добыча угля 1 кв 2022г: 2,86 млн тонн
Добыча угля 1 кв 2023г: 2,70 млн тонн
Добыча угля 1 кв 2024г: 2,88 млн тонн

Производство электроэнергии 1 кв 2021г: 4,1 млрд кВтч
Производство электроэнергии 1 кв 2022г: 3,8 млрд кВтч
Производство электроэнергии 1 кв 2023г: 3,9 млрд кВтч
Производство электроэнергии 1 кв 2024г: 4,1 млрд кВтч
www.chalco.com.cn/en/tzzgxen/yjbgen/202404/P020240426703436774561.pdf
ю

Aluminum Corporation of China - Прибыль 1 кв 2024г: 4,049 млрд юаней. Дивы 2023г: 0,08 юаней. Реестр 04.07.2024г

Aluminum Corporation of China Limited (Chalco)
As of 30 April 2024:
A shares 13,214,415,260 = Rmb 104,658 млрд
H shares 3,943,965,968 = Rmb 20,548 млрд
www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0507/2024050700765.pdf
Капитализация на 22.05.2024г: Rmb 125,206 млрд = $17,327 млрд = P/E 9,8

Общий долг на 31.12.2021г: Rmb 135,165 млрд = $21,211 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: Rmb 124,593 млрд = $18,064 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: Rmb 112,867 млрд = $15,691 млрд
Общий долг на 31.03.2024г: Rmb 110,252 млрд = $15,125 млрд

Выручка 2021г: Rmb 298,885 млрд = $46,903 млрд
Выручка 1 кв 2022г: Rmb 80,437 млрд = $420,92 млн
Выручка 2022г: Rmb 290,988 млрд = $42,189 млрд
Выручка 1 кв 2023г: Rmb 66,279 млрд = $9,617 млрд
Выручка 6 мес 2023г: Rmb 134,063 млрд
Выручка 9 мес 2023г: Rmb 188,405 млрд
Выручка 2023г: Rmb 225,071 млрд = $31,568 млрд
Выручка 1 кв 2024г: Rmb 48,956 млрд = $6,716 млрд

Прибыль 1 кв 2021г: Rmb 1,569 млрд = $238,90 млн
Прибыль 2021г: Rmb 11,317 млрд = $1,776 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: Rmb 3,664 млрд = $575,60 млн

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бумага ОБРЕЧЕНА в отсутствии рынков сбыта (.
Странно, что кто то еще чего то за нее платит ).
20 рублей ее цена!

Британия ввела запрет на импорт алюминия из Белоруссии«Ограничить импорт алюминия и сопутствующих услуг из Белоруссии», - сообщил во вторник...

Nordstream,
ОК, ждём дальнейшего роста цен на Алюминий. Себестоимость его выше чем сейчас цена на торговых площадках.
Старые запасы, по старым ценам уже раскупили
Новых контрактов по ценам ниже себестоимости пока нет. Вакуум восполняется ростом цен

Квартальный стохастик показывает динамику к фазе роста

Британия ввела запрет на импорт алюминия из Белоруссии
«Ограничить импорт алюминия и сопутствующих услуг из Белоруссии», - сообщил во вторник британский правовой портал Global Sanctions.

Уточняется, что санкции введены также в отношении финансовых и брокерских услуг по поставкам алюминия из Белоруссии.

www.interfax.ru/business/961670

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий, как мне кажется, лучше оперировать более новыми данными, чем данные 2013-2018 гг. (рост и тогда не более 5% в год, кстати).

По все...

Кирилл,
Таки да, игроки на рынке тонко чувствуют коньюктуру. Рост цены на метал обусловлено рядом факторов, а не на эмоциях
Сухая статистика в одном контексте не даст полной картины ситуации.
В частности, потребление алюминия на Западе будет немного снижаться, а в Китае, Индии, России и других странах ШОС и БРИКС, наоборот расти. Это же очевидно. И последний визит в Китай российской делегации это только подтвердил


И ещё один фактор. Свежая информация от мировых агентств несколько ограничена тем, что основные агентства под контролем ЦРУ и МВФ не могут сейчас объективно использовать аналитику российских и китайских компаний, которые раньше давали им такую возможность, используя в расчётах доларовые транзакции
Доступ к нашим компаниям им ограничен, предоставляется /не предоставляется, нам не известно. «Железный занавес" и недоверие между Востоком и Западом даёт о себе знать

Марэк,
Отмечу, что это не корректная информация. При подаче такой информации целесообразно указывать и динамику спроса на алюминий в разрезе...

Дмитрий, как мне кажется, лучше оперировать более новыми данными, чем данные 2013-2018 гг. (рост и тогда не более 5% в год, кстати).

По всем данным рынок алюминия сейчас сбалансирован с ожиданиями стоимости в 2024 году 2100-2400 за тонну.
www.finam.ru/publications/item/rusal-spros-na-alyuminiy-est-no-finansovye-pokazateli-idut-vniz-20240315-1400/
eenergy.media/news/28225

прогноз также стабилен
www.profinance.ru/news/2024/03/14/cbpu-fitch-ratings-obnovil-prognozy-po-zolotu-medi-alyuminiyu-i-uglyu.html

Читая отчет Русала с первой страницы становится видно, что рост продаж 2023 года стал возможен только из сформированных ранее запасов. Т.е. в 2024 году этого фактора тоже не будет.

Цитирую: В 2023 году продажи первичного алюминия и сплавов увеличились на 6,6% до 4 153 тыс.
тонн (3 896 тыс. тонн в 2022 году) на фоне реализации в отчетный период избыточных
запасов соответствующей продукции, накопленных на конец 2022 года.
 Данный рост был нивелирован снижением цен на алюминий на Лондонской бирже
металлов (LME) на 16,8% за соответствующий период, до 2 252 долл. США за тонну в
среднем в 2023 году (по сравнению с 2 707 долл. США за тонну в 2022 году), и снижением
средней цены реализации на 18,0% до 2 439 долл. США за тонну (по сравнению с 2 976
долл. США за тонну в 2022 году).
cdn.financemarker.ru/reports/2023/MOEX/R/RUAL_2023_12_Y_%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%9E_press.pdf

Китайцы, которым Русал будет продавать свой метал, также не дураки и премию к рынку за «зеленую» составляющую платить не будут. Т.е. ситуация аналогична газовой.

Все выше не IRR, а только база для размышлений о внезапном росте котировок.

Запасы алюминия на складах LME превысили миллион тонн и достигли самой высокой отметки с октября 2021г20.05.2024
Запасы алюминия на складах ...

Марэк,
Отмечу, что это не корректная информация. При подаче такой информации целесообразно указывать и динамику спроса на алюминий в разрезе нескольких лет /десятилетий.






Re
Эксперты: Китай в 2024 году продолжит наращивать импорт алюминия, в том числе из России
Китай, Индия и некоторые азиатские страны поддержат в 2024 году рост спроса на алюминий, который будет увеличиваться вслед за развитием возобновляемой энергетики, строительного сектора, автомобильной промышленности и вслед за реализацией крупных инфраструктурных проектов. В условиях ужесточения экологических требований российский низкоуглеродный алюминий будет востребован на мировом рынке, считают опрошенные ТАСС эксперты.
Об этом сообщает ТАСС и «Рамблер».

RE
рост поставок первичного алюминия «Русалом» российским потребителям в 2016-2023 годах составил +48%. Объем производства алюминиевых продуктов высоких переделов вырос на +32% с 2016 по 2023 года.


для достижения в России среднемирового уровня спроса на алюминий требуется увеличение производства алюминиевой продукции на 40%.❗Цель к 2030 году — выйти на потребление в объеме 15 кг на одного человека.

В 2021 году (2021 год приведен как период с самым высоким показателем выпуска алюминиевой продукции в России) спрос на алюминий во внутреннем производстве на одного человека в России составил 10 кг. Лидерами по этому показателю в 2021 году стали Южная Корея и Германия (43 кг), Китай (36 кг), США и Япония (27 кг), Турция (22 кг), Франция (17 кг).

Цена на алюминий находится на отметках 2006, 2007, 2008гг
Инфляция в РФ с того времени составила +500%…

PS
Алюминий — один из наиболее распространенных в природе элементов и занимает третье место после кислорода и кремния, с которыми в виде алюмосиликатов составляет больше 82% массы земной коры.
Являясь одним из самых распространенных элементов в земной коре, алюминий содержится практически в любой природной воде. Алюминий попадает в природные воды естественным путем при частичном растворении глин и алюмосиликатов, а также в результате вредных выбросов отдельных производств (электротехническая, авиационная, химическая и нефтеперерабатывающая промышленность, машиностроение, строительство, оптика, ракетная и атомная техника) с атмосферными осадками или сточными водами. Сульфат алюминия широко используется в качестве коагулянта в процессах водоподготовки для коммунальных нужд.