Селигдар акции

Михаил Titov, математику убыточности долга в золоте не совсем понял, но пусть так, вобщем прибыль от добычи меньше чем процент по долгу.

Но ты смотришь только на прибыль и убытки, но не смотришь на то для чего этот долг брался. Я так понимаю, что они занимали для инвестиций в новые проекты, и когда эти проекты заработают, то будет резкий рост добычи.

Почему они взяли долг в золоте, а не в рублях — скорее всего этот бизнес часть чьего очень большого бизнеса, и давать им в золоте выгоднее.

Игорь _К, Окей, смотрим. У них 60 ярдов под 6% в золоте на 30 сентября + 20%, значит в 3 кв переоценкой получат -12 ярдов еще и того по году...

Михаил Titov, Селигдар уже брал аналогичный долг в золоте у ВТБ с примерно таким же процентом. Оно нужно для инвестиций и диверсификации кредита. Схема проста — берем деньги, инвестируем в расширение, отдаем продукцией. Цифры с переоценкой — это только цифры… Однако, многое поменяется, если компания не сможет вовремя инвестировать кэш и не получится увеличить производство, а золотишко в цене вырастет… вот тогда будет неприятная история…

Михаил Titov, можно проще
если долг (в тоннах) одна годовая выручка (у сели сейчас емнип уже даж меньше), то ты грубо говоря тратишь 5% собс...

zzznth, только что бы выручку получить, нужно понести валовые и операционные расходы, а они тоже растут (не совсем понятно каким образом, но примерно со скоростью роста голды в рублях +- по последнему отчету). Если бы расходы были постоянными, то такая калькуляция наверное имела бы право на жизнь. А так, выходит если у тебя чистая маржа до процентов в золоте 3%, а на проценты ты тратишь 5%, то ты в постоянном минусе.

Chu1, я бы в Селю не лез пока не настанет ясность с уголовным делом против мажоров. Слишком уж много нефундаментальных факторов

zzznth, У нас вообще фундаментальные факторы далеко не самые главные) у меня была поза, я по 47.50 сегодня скинул, когда толпа наиграется и какую то часть отмаржинколят, то можно будет и пошортить. Пока рано шортить, ещё брокеры не резали плечи, обычно это приводит к новой волне роста и колянам у хомяков. Человек ниже правильно написал про казино, мамба сейчас гораздо ближе к торговле шиткоинами, чем к нормальному рынку.

zzznth, ниже написал расклад своих мыслей. возможно, я где-то +- ошибся, но общая картина такая, что при позитивной конъюнктуре сектора, тут...

Михаил Titov, можно проще
если долг (в тоннах) одна годовая выручка (у сели сейчас емнип уже даж меньше), то ты грубо говоря тратишь 5% собственно проценты по телу и 20% сам долг. Т.е. 25% продукции не чувствителен к курсу. Остальные 75% чувствительны :)

Михаил Titov, не хуже, напротив рост золота — это всегда позитив
просто в данном случае, условно 20-25% роста нивелируются долгом

zzznth, ниже написал расклад своих мыслей. возможно, я где-то +- ошибся, но общая картина такая, что при позитивной конъюнктуре сектора, тут нет прибыли, а когда конъюнктура плохая будет, то в самом секторе (в акциях) денег не будет. Поэтому вообще серость какая то, в лучшем случае нейтральная, в худшем банкротная.

В Селигдаре не слабые объёмы... 7 млрд, при обычно 50-100 млн...
Какой то праздник жизни там происходит… или кто то, что то знает, или бреют шортовиков… В Пикуре до этого были похожие приключения… По Селигдару, такое ощущение что кто то знал про арест там чего то, и что эта новость всплывёт и шортил… Ахаха, вполне возможно даже владелец акций, тех, там что то арестовали, там на бирже заработал, шутка конечно… В Пикуре, он по всей видимости падал за компанию с Самолётом, у Самолёта если не ошибаюсь тоже были какие то приключения, толи с облигациями, то ли с какими то арестами чего то, толи продажами… Столько новостей, все и не упомнишь… Смысл в том, что там тоже проскакивали порядочные объемы… И котировки росли стремительно! Потом правда снижались плавно… Но как то почерк похожий! Появляется в какой то момент жертва, которая начинает Туземунить, потом страсти остывают и опять спокойненько всё… Шлакострел начался? Кто интересно следующий будет Туземунить? Кто следующая жертва биржевого интереса?!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Titov,

У них долги в золоте, это правда. Но у них и добыча в золоте, если голда дорожает, соответственно им хуже не становится) В о...

Игорь _К, Окей, смотрим. У них 60 ярдов под 6% в золоте на 30 сентября + 20%, значит в 3 кв переоценкой получат -12 ярдов еще и того по году у них убыток от переоценки будет ~26 млрд. Смотрим, как растет скорректированный показатель без переоценки. С 2023 года за 9 мес средняя цена голды +45%. Выручка от основной деятельности г/г с 25 до 37 млрд (+48%). Все примерно в рамках роста цен на золото. Операционная маржа расширилась с 14 до 16%.

Окей, за 24 год получим выручку на уровне 70 млрд, операционную прибыль 11 млрд и 7-8 ярдов процентами и 26 ярдов переоценкой, итог чистый убыток за 24 год ~20 млрд. Основное, на что хочется обратить внимание, что при росте золота на 40%, операционная маржа выросла всего на 2 п.п.

Так, окей. Сценарий, где голда останавливается на отметке 300 тыс за тройскую унцию в 2025 году (средняя) Это +35%, пусть маржа расширится до 17%, выручка 95 ярдов, операционная прибыль 16 млрд, переоценка и проценты -32 ярда, того при таком сценарии за 25 год еще — 16 ярдов. Суммарно за 2 года всрали 36 ярдов рублей чистого убытка. Так, 26 год, есть у компании еще инвестиции. золото в рублях! стоит на месете, выручка пусть прибавит 15% за счет инвестиций. Будет ~110 млрд. Операционная маржа схлопывается обратно до 15%, это ~18 операционная прибыль пусть будет, на проценты 11 ярдов + налоги, чистая прибыль 5 ярдов.

Хмм… прошло 3 года, финансовый результат — ~-30 ярдов…


По Селигдару мысли такие, что либо там совсем тупари тупые работают (в финансах), которые при всех признаках силы в золоте, долларе по 60 и ключу 7,5% в рублях, решили выкатить займы в золоте под 5%! Окей, им бы в рублях дали не под 7, а под 11-13%, но они решили взять в золоте под больше 6% реально т.к. за размещение там еще комиссий падает прилично.
Либо это целенаправленная диверсия для каких то своих схем. Потому что не верится, что при всей адекватности люди за зарплаты в миллионы рублей, на столько неадекватны в оценке рынка, на котором работают.
Хотя недавно читал истории как консалтинговые агентства для A&T прогнозировали, что мобилки не взлетят в 2000, и компания потеряла этот рынок. Прогнозировали нокиа, что андроид сдохнет, а сдохла нокиа от их советов) Может тут подобная история.

А сейчас идет классический шортсквиз, торговал их свое время на америке, все как по методичке. Только в рф нет открытых данных по шорт рэтио, но картина как 2 капли воды. Там шлак мог и в х2-х3 взлететь на этом, но у нас ликвидности меньше намного, навряд ли тут есть млрд долларов в шортах.

zzznth, что нет?

Михаил Titov, не хуже, напротив рост золота — это всегда позитив
просто в данном случае, условно 20-25% роста нивелируются долгом

Михаил Titov, нет

zzznth, что нет?

Игорь _К, так у них долги в золоте, в этом вся тема, чем дороже голда, тем херовей этой шараге)

Михаил Titov, нет

Игорь _К, так у них долги в золоте, в этом вся тема, чем дороже голда, тем херовей этой шараге)

Михаил Titov,

У них долги в золоте, это правда. Но у них и добыча в золоте, если голда дорожает, соответственно им хуже не становится) В обратную, если золото дешевеет, то легче долг отдавать не становится. И долги у них набраны для инвестиций, Кючус это мега проект.

Что-то мне подсказывает, что он ещё сходит на 35

Акция еще дешевая. Он стоил 92р при цене на золото 6000р. Сейчас цена на золото 9000р. Так же в перспективе запуск Кючуса. Я еще летом и осе...

Игорь _К, так у них долги в золоте, в этом вся тема, чем дороже голда, тем херовей этой шараге)

Согласен! Если она стоила 92р при золоте 6000р, то при золоте 9000р должна стоить 135р! Вперёд!!! СЕ-ЛИ-ГДАР! СЕ-ЛИ-ГДАР!

Акция еще дешевая. Он стоил 92р при цене на золото 6000р. Сейчас цена на золото 9000р. Так же в перспективе запуск Кючуса. Я еще летом и осенью позу набрал. Растет потому, что крупный капитал заходит, они в Полюсе сидят, решили что можно немного и Селигдара подкупить.

KrumBumBes, матчасть изучите

zzznth,
Если вы не видите во что превратилась мамба (года с 2018, с ускорением после 2022), то это ваши проблемы. Торгуйте по теханализам, каналам и линиям
После того, как у каждого хомяка в руке смартфон, где двумя кликами можно отдать деньги и соцсети в глупеньких головах миллионов, всё по другому. Правила в казино изменились. Особенно во втором, третьем эшелонах.
А лезьть действительно не нужно…

zzznth,
Какие мажоры? Обычное казино, просто памп.
Пацаны в ноябре-декабре-январе собирали пакет по 38-40, сейчас шортистов разденут до НН ...

KrumBumBes, матчасть изучите

Chu1, я бы в Селю не лез пока не настанет ясность с уголовным делом против мажоров. Слишком уж много нефундаментальных факторов

zzznth,
Какие мажоры? Обычное казино, просто памп.
Пацаны в ноябре-декабре-январе собирали пакет по 38-40, сейчас шортистов разденут до НН рублей, потом будут раздавать с маржой 100%-150%-200% хомякам пару месяцев. Нет тут никаких фундаметальных факторов, просто казино. Ща новостей накидают ещё

ПАО «Селигдар»
Решения совета директоров (наблюдательного совета)
03.02.2025 23:00
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AdqyPuGwqEGF9JWKZKMDow-B-B

Вышел из себя, продал всё имущество, купил только что селигдар! СЕ-ЛИ-ГДАР!
(Думаю уже пора присматриваться к шорту)

Вышел из афк системы и мтса, купил только что селигдар! Вперед, Селигдар! СЕ-ЛИ-ГДАР! СЕ-ЛИ-ГДАР! СЕ-ЛИ-ГДАР! Расти ещё! ВПЕРЁД! СЕ-ЛИ-ГДАР! СЕ-ЛИ-ГДАР! СЕ-ЛИ-ГДАР! СЕ-ЛИ-ГДАР!

Ps купил по 50,18 а уже ниже, что такое!?!? Ладно, верим!

zzznth, Есть софт который мониторит настроения толпы по многим источникам, за последние дни было много упоминаний в тг каналах, где то явно ...

Chu1, я бы в Селю не лез пока не настанет ясность с уголовным делом против мажоров. Слишком уж много нефундаментальных факторов

вот это жор в стакане

Тимофей Мартынов, мб какие-то новости о которых мы не знаем...
там конечно есть инфа о лицензии на федоровскую площадь, но там небольшие зап...

zzznth, Есть софт который мониторит настроения толпы по многим источникам, за последние дни было много упоминаний в тг каналах, где то явно сигналили на покупку. Вместе с этим очень много упоминаний о шортах в пульсе. Просто вынос, не лезте и закрывайте лонги если они есть) не иир конечно, сам закрыл лонг сегодня.