Селигдар акции

почему так летим вниз стремительно?

ПАО Селигдар, сделки за 2020 год.

ℹ️В этой публикации мы будем рассматривать сделки $SELG за последние полгода📝, а также связанных с компанией лиц🧑🏻‍🦱👩🏻.

➖В первую очередь хочется отметить📌 большое количество операций, которые совершили члены совета директоров с ценными бумагами $SELG. Наиболее активным🏇🏻 был Юн В.Б. За год он совершил 8 операций, однако размер его доли в итоге не изменился (0,6%) 〰️. Берит К.А. увеличил свою долю до 9,3%⤴️. Бо'льшая часть совета директоров💼 также увеличивала свои доли⤴️.

➖Второе — с начала 2020 года активизируется ООО Максимум🆕, которая к 26.08.20 собрала 72,68% акций компании (с помощью своих дочерних предприятий)☝🏻. При этом в прессе до начала консолидации актива ее представители заявляли🗣 о том, что не планируют увеличивать долю выше 26%🤔.

➖Третье — дополнительное соглашение➕ к договору займа между банком ВТБ 🏦и ПАО Селигдар, заключенного 26.09.19, о выдаче займа в размере 33 млрд руб, внимание, ЗОЛОТОМ💰 (возвращать его $SELG будет тоже золотом).
Согласно доп/соглашению, если ВТБ попросит вернуть долг досрочно⏳ после 30 календарных месяцев с момента подписания договора (это после 26.03.2022 получается) до 45 месяца (26.06.23) то вроде как $SELG заберет себе комиссию 75% от 8 250 000 грамм золота💰 ( 6187500 грамм). если ВТБ попросит вернуть долг досрочно после 45 кал/мес. до 60 кал/мес (это до 26.09.24) то 25% (2062500 грамм)💰. Можете себе представить насколько выгодные условия по кредиту для компании, которого этого золота добыла в 2019 году 6,6 тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Даниил Николаев, вы не знаете где можно найти информацию про финансовые ковенанты этого договора (соотношение долга и прибыли компании, в том числе соотношение долга и прибыли компании, определяющие возможность выплачивать Селигдаром дивиденды, есть ли они сейчас в соглашении с ВТБ? Ранее такие условия были в договорах с ВТБ, так как фактически от решения ВТБ и зависела выплата дивидендов, если кредитные ковенанты не удовлетворяли условиям в связи с низкой прибылью компании и тд.

2020 — пик цен на золото пройден?

кризис 2008-2011
2011 — пик цен на золото.
причины кризиса: дефолт на рынке долговых(ипотечных)ценных бумаг США и эффект домино, кризис доверия в банковской системе (банки закрывали лимиты
межбанковского кредитования и тд, т.е. кризис банковской системы)
Что было тогда:
— рост инфляции
— бюджетный дефицит
— печатный станок (политика дешевых денег)

Кризис 2008 был экономически управляем и предсказуем выход из кризиса проходил по средством набора стандартных экономических мер.
2011 — пик цены на золото, сменился падением цен желтого металла на фоне роста экономик стран, преодоления кризиса и восстановления рынков, деньги перешли из защитных активов (золото) в активы, приносящие доход.

кризис 2020-2022( закончится в 2022?)

причины кризиса: (?)
Что видим сейчас:
— Базель III -с 1 апреля 2019- БМР изменил статус золота на актив Уровня 1, его стоимость более не дисконтируется на 50%, а отражается по 100% рыночной стоимости в резервах — усиливает роль золота в международных резервах в противовес доллару сша и трежерес
— печатный станок (политика дешевых денег)
— снижение % ставок
— рост инфляции
— бюджетный дефицит на фоне снижения уровня доходов бюджетов и роста расходов бюджета на фоне пандемии и падения доходов.
— пандемия — усиливает фактор экономической неопределенности и управляемости кризиса экономическими методами.
Экономику двигают люди, фактор пандемии нельзя регулировать и исправить стандартным набором экономических мер и определить сроки выхода из кризиса в условиях пандемии трудно. Скорее возможна трансформация экономики с учетом нового фактора риска.

ВЫВОД — золото как защитный актив времен экономической неопределенности 2020-2022 имеет хорошую поддержку и возможно не исчерпало потенциал для долгосрочного роста

Что делает акции золотодобывающих компаний привлекательными для долгосрочного инвестирования.

Селигдар. Снижаемся. Золотодобытчик. А вчера главный валютный стратег Saxo Bank Харди Джон сказал, что краткосрочный прогноз по золоту указывает на продолжение консолидации и, возможно, на более существенную коррекцию! А еще Карстен Менке из Julius Baer сказал, что золото, скорее всего, будет торговаться без резких колебаний, поскольку опасения рецессии уже были учтены, и инвесторы теперь ждут, что произойдет дальше с точки зрения политики центральных банков. Вообщем, никто не знает про золото дальше, а кэш — король сейчас.

ПАО Селигдар, сделки за 2020 год.

ℹ️В этой публикации мы будем рассматривать сделки $SELG за последние полгода📝, а также связанных с компанией лиц🧑🏻‍🦱👩🏻.

➖В первую очередь хочется отметить📌 большое количество операций, которые совершили члены совета директоров с ценными бумагами $SELG. Наиболее активным🏇🏻 был Юн В.Б. За год он совершил 8 операций, однако размер его доли в итоге не изменился (0,6%) 〰️. Берит К.А. увеличил свою долю до 9,3%⤴️. Бо'льшая часть совета директоров💼 также увеличивала свои доли⤴️.

➖Второе — с начала 2020 года активизируется ООО Максимум🆕, которая к 26.08.20 собрала 72,68% акций компании (с помощью своих дочерних предприятий)☝🏻. При этом в прессе до начала консолидации актива ее представители заявляли🗣 о том, что не планируют увеличивать долю выше 26%🤔.

➖Третье — дополнительное соглашение➕ к договору займа между банком ВТБ 🏦и ПАО Селигдар, заключенного 26.09.19, о выдаче займа в размере 33 млрд руб, внимание, ЗОЛОТОМ💰 (возвращать его $SELG будет тоже золотом).
Согласно доп/соглашению, если ВТБ попросит вернуть долг досрочно⏳ после 30 календарных месяцев с момента подписания договора (это после 26.03.2022 получается) до 45 месяца (26.06.23) то вроде как $SELG заберет себе комиссию 75% от 8 250 000 грамм золота💰 ( 6187500 грамм). если ВТБ попросит вернуть долг досрочно после 45 кал/мес. до 60 кал/мес (это до 26.09.24) то 25% (2062500 грамм)💰. Можете себе представить насколько выгодные условия по кредиту для компании, которого этого золота добыла в 2019 году 6,6 тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного банальные мысли, но просто хочется поделиться:
Золото — не является активом производящим ценность, как защитный актив в эпоху экономической неопределенности, его рост закончится после смягчения действия факторов, которые ее вызвали. Золото обновило свой максимум 2011 лишь спустя 9 лет в 2020. Затем его цена снижалась. Безусловно в долгосрочной перспективе 10 и более лет золото будет расти.Как долго будет держаться цена на золото в 2020 выше 1900 за унцию сложно сказать. Но я думаю, что золото удержит планку выше 1900 до выборов в США. Восстановление экономики, как заявили главы всех центробанков будет медленным и пройдет к 2022 году, возможно уже, начиная с 2021 золото немного скорректируется и останется выше уровня 1900 или будет плавно снижаться, загадывать бессмысленно. Главное, что оно будет выше уровней 2019 — это позитивно для отрасли золотодобывающих компаний.В пророчества золота по 2500 и 3000 я лично не верю в ближайшее время очень сомнительно: для этого должно произойти что то невероятное, например дефолт суверенных долгов: в США или других странах, что мало вероятно. Или серьезный военный конфликт США — Китай и тд, но это тоже из области фантастики. По мере восстановления экономики и появления финансовой определенности деньги из золота будут перетекать в реальную экономику (акции) Выборы в США не станут интригой, всем очевидно, что победит «Сонный Джо» и крепкий старик Дональд покинет белый дом, что уже закладывается в динамику фондового рынка СЩА, начиная с сентября. Трамп всегда выступал за снижение % ставок со стороны ФРС, за налоговые льготы для бизнеса и тд, что ждет экономику США и мир при новом президенте -большая неопределенность, какую экономическую программу предложит Байден, какие у него будут отношения с другими странами мира: Китаем, Россией, Европой и др. Предвыборная борьба в США уже сейчас- вредит экономике США, борьба республиканцев и демократов не позволяет принимать нужные решения.Вероятно, после победы Байдена бизнесу придется еще туже затянуть пояса.
Байден выступает за закрепление минимальной оплаты труда на уровне $15 в час. Это серьезно ограничит прибыль розничных продавцов и другого бизнеса.Байден — один из сторонников повышения подоходного налога для «богатых». В его версии — с 36% до 39,6%. Вырастет с его приходом в Белый дом и налог на прирост капитала — с 23,8% до 28-35%.Это еще больше замедлит восстановление экономики США и как полагают эксперты приход Байдена может характеризоваться таким важным трендом как разворот потоков инвестиций из США в формирующиеся рынки — в президентский срок Трампа направление движения было преимущественно обратное.
Это может поддержать финансовые рынки как России, так и всего пространства СНГ. Причем эффект будет усиливаться сохранением процентных ставок в США и ЕС на минимальных уровнях.
График цен акций золотодобывающих компаний идет вслед за ценой на золото, в редких случаях цена акций не возвращается обратно (пример акций Бурятзолота, которые в 2011 с 30 рублей поднялись до 800 руб. и остались после 2011 примерно в этом диапазоне, с чем это связано у Бурятзолота мне сложно судить)Будет ли откат по Селигдару после падения цен на золото, раньше был, вероятно будет и сейчас, но что меня радует: Селигдар добывает не только золото, но и олово. И на мой взгляд, по итогам 2020 будет еще выплата дивидендов.

Индексы Уолл-стрит рухнули на старте торгов.

НЬЮ-ЙОРК, США, 3 сентября 2020, 17:40 — REGNUM Фондовый рынок США погрузился в «красную зону», на старте торгов 3 сентября все основные индексы Уолл-стрит резко просели.

Подробности: regnum.ru/news/economy/3053499.html

Pinkin, комментирует на видео как хороший футбольный матч, пусть все еще больше везде падает, оторвались от реальной экономики, полет завершен. Мне лично нравится когда рынок падает, всегда появляется много возможностей купить хорошие компании по разумным ценам, не часто правда такие возможности бывают. Будем ждать продолжения продаж осенью ближе к выборам в США

Селигдар: изменение доли инсайдера
Кто: Рыжов Сергей Владимирович
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 0,16%
Доля в капитале после: 0,07%

Было обыкн. акций: 0,14%
Стало обыкн. акций: 0,08%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=12557

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Селя = экспортер, продает за $, а себестоимость в «деревянных». дивы уже не так интересны, а как защитный актив при положительной динамике цен на золото. думаю, обычка и префа рано или поздно будут стоить одинаково. дорого)

Ситуация, когда на префу 2.25, а на обычку, например, 5руб — соответствует новому уставу? Ведь 2.25 это тоже «не более» чем 5.

Vanger, равно верна и обратная трактовка устава в новой редакции:
на преф 2,25 не ниже и если дали на обычку по году 5 руб., значит можно добавить на преф еще 2,75 руб. ( 5-2,25=2,75) но не более

warguswar, можно добавить, а можно не добавить — как эмитент решит в общем

Vanger, теперь эмитент может «играть» в «качели», определяя выплату дивидендов на префы равной выплате по обычным акциям уронит цены обычки до уровня привилегированных акций. А неопределенность формулировок устава по дивидендам для префов не даст префам догнать обычку по цене. Хорошо придумано. Это мое личное мнение

Ситуация, когда на префу 2.25, а на обычку, например, 5руб — соответствует новому уставу? Ведь 2.25 это тоже «не более» чем 5.

Vanger, равно верна и обратная трактовка устава в новой редакции:
на преф 2,25 не ниже и если дали на обычку по году 5 руб., значит можно добавить на преф еще 2,75 руб. ( 5-2,25=2,75) но не более

warguswar, можно добавить, а можно не добавить — как эмитент решит в общем

Ситуация, когда на префу 2.25, а на обычку, например, 5руб — соответствует новому уставу? Ведь 2.25 это тоже «не более» чем 5.

Vanger, равно верна и обратная трактовка устава в новой редакции:
на преф 2,25 не ниже и если дали на обычку по году 5 руб., значит можно добавить на преф еще 2,75 руб. ( 5-2,25=2,75) но не более

Ситуация, когда на префу 2.25, а на обычку, например, 5руб — соответствует новому уставу? Ведь 2.25 это тоже «не более» чем 5.

Vanger, Похоже, что именно так. Ловкость рук и никакого обмана. Игра слов. Все четко и по уставу, так сказать получите свои законные 2,25 рубля и распишитесь)
Несколько раз перечитывал и вывод один: написано в уставе очень мутно и трактовки размытые довольно. Поэтому время покажет как все будет.

Ситуация, когда на префу 2.25, а на обычку, например, 5руб — соответствует новому уставу? Ведь 2.25 это тоже «не более» чем 5.

проект нового устава ПАО Селигдар: Неопределённость в части размера дивидендов по префам.
Если соотнести с положением о дивидендной политике общества, интересно она будет меняться в связи с принятием нового устава? Или там останется строго 2,25, что внесет определенность в размер выплат для префов по новому уставу)) не более годового дивиденда на обыкновенную и не менее 2,25
Т.е. 2,25 в итоге и будет.
Новый устав:
«7.5. Акционеры — владельцы привилегированных акций Общества имеют право на получение ежегодного дивиденда, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Уставом. Общая сумма, выплачиваемая по итогам отчетного года в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере не ниже 2,25 рубля (два рубля двадцать пять копеек). При этом в случае, если за отчетный год размер годового дивиденда на одну обыкновенную акцию превышает 2,25 рубля, то максимальный размер годового дивиденда по привилегированной акции должен быть не более годового дивиденда на одну обыкновенную акцию.»
ПОЛОЖЕНИЕ О ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКЕ
«4.2.1 о фиксированном дивиденде в 2,25 руб.»

Олово извлечет наибольшую выгоду из предстоящего технологического суперцикла

По оценкам, цена на олово в 2030 г. может составить около 23 000 долларов США за метрическую тонну. Производство литий-ионных аккумуляторов является новейшим актуальным направлением применения олова. Крупнейшие автопроизводители подают заявки на регистрацию новых патентов, включая оловокремниевые анодные материалы нового поколения. Оловянные электроды также лидируют при производстве следующего поколения натрий-ионных, магний-ионных и даже калий-ионный батарей. Кроме того, гелиотехника (фотовольтаика) также может стать областью применения олова в будущем. Аккумулирование энергии и возобновляемые источники энергии – малая доля потенциала олова большая же его часть может быть реализована при производстве продвинутой робототехники, вычислительной техники, телекоммуникационных систем и электромобилей, где олово обеспечит жизненно важный 'клей' для их сборки.

В настоящее время добычу олова в России осуществляют только рудники — Молодежный, Перевальный, Правоурмийский в Хабаровском крае. За счет установления нулевой ставки НДПИ на добычу олова в Хабаровском крае предполагается рост выпуска олова в концентрате и снижения его импортных поставок на Российский рынок прежде всего за счет развития добычи олова на Правоурмийском месторождении, работы на котором ведет дочернее предприятие ПАО Селигдар — Русолово.

_____________
по данным консалтинговой компании MICON INTERNATIONAL LIMITED и данным
стратегии развития развития цветной металлургии в России на 2020-2030 г.г.

стихи зачет)

вернется ли преф к 40 рублям?)

Дмитрий Агапов, вернется ли преф к 40 рублям,
никто не ответит нам.
Примут устав и там поглядим:
может мы и на сорок взлетим.
Может быть будет коротким полет
Золото в низ и пропал самолет)))
p/s нужно ждать следующей отчетной даты, тогда может быть все будет хорошо. Пока ребята увеличивают добычу и расходы на нее, золотой долг переоценивается по балансу в рублях, но погашать его они могут и физическим металлом. Думаю что со временем все будет хорошо в отчетности. Главное терпение. Мой прогноз в 2024 будет расцвет компании. Так что ждем и верим в Селигдар)

вернется ли преф к 40 рублям?)

Селигдар – рсбу 6 мес 2020г/ мсфо 6 мес 2020г
Селигдар – рсбу/мсфо
842 354 730 Обыкновенных акций = 40,222 млрд
150 000 000 Привилегированных акций = 5,348 млрд руб
seligdar.ru/for-investors/shares-info/shares/
Капитализация на 01.09.2020г: 45,570 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 8,301 млрд руб/ мсфо 25,439 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 7,903 млрд руб/ мсфо 31,667 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 4,366 млрд руб/ мсфо 36,414 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 8,230 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 11,144 млрд руб/ мсфо 46,497 млрд руб

Выручка 2017г: 512,34 млн руб/ мсфо 11,638 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 71,68 млн руб/ мсфо 3,808 млрд руб
Выручка 2018г: 368,93 млн руб/ мсфо 15,892 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 47,66 млн руб/ мсфо 7,485 млрд руб
Выручка 2019г: 406,68 млн руб/ мсфо 22,072 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 17,12 млн руб
Выручка 6 мес 2020г: 34,018 млн руб/ мсфо 10,293 млрд руб

Убыток 6 мес 2017г: 1,142 млрд руб/ Убыток мсфо 283,33 млн руб
Прибыль 2017г: 676,84 млн руб/ Прибыль мсфо 1,402 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Селигдар – рсбу/мсфо
842 354 730 Обыкновенных акций = 40,222 млрд
150 000 000 Привилегированных акций = 5,348 млрд руб
seligdar.ru/for-investors/shares-info/shares/
Капитализация на 01.09.2020г: 45,570 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 8,301 млрд руб/ мсфо 25,439 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 7,903 млрд руб/ мсфо 31,667 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 4,366 млрд руб/ мсфо 36,414 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 8,230 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 11,144 млрд руб/ мсфо 46,497 млрд руб

Выручка 2017г: 512,34 млн руб/ мсфо 11,638 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 71,68 млн руб/ мсфо 3,808 млрд руб
Выручка 2018г: 368,93 млн руб/ мсфо 15,892 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 47,66 млн руб/ мсфо 7,485 млрд руб
Выручка 2019г: 406,68 млн руб/ мсфо 22,072 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 17,12 млн руб
Выручка 6 мес 2020г: 34,018 млн руб/ мсфо 10,293 млрд руб

Убыток 6 мес 2017г: 1,142 млрд руб/ Убыток мсфо 283,33 млн руб
Прибыль 2017г: 676,84 млн руб/ Прибыль мсфо 1,402 млрд руб
Убыток 6 мес 2018г: 860,17 млн руб/ Убыток мсфо 759,93 млн руб
Убыток 2018г: 1,825 млрд руб/ Прибыль мсфо 729,98 млн руб
Убыток 1 кв 2019г: 1,486 млрд руб
Убыток 6 мес 2019г: 178,86 млн руб/ Убыток мсфо 928,32 млн руб
Прибыль 9 мес 2019г: 1,268 млрд руб/ Прибыль мсфо 188,54 млн руб
Прибыль 2019г: 9,949 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,126 млрд руб
Убыток 1 кв 2020г: 601,81 млн руб
Убыток 6 мес 2020г: 924,37 млн руб/ Убыток мсфо 4,021 млрд руб
seligdar.ru/for-investors/disclouser/reporting/

убытки при таких ценах на золото

Дмитрий Агапов, в Селигдаре не все так просто. Убыток в отчете из-за валютной переоценки долга. По итогу года будет большая прибыль.

убытки при таких ценах на золото

Золото 2000, чего падаем?

Селигдар - убыток 1 пг МСФО вырос в почти 5 раз


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>