Сегежа Групп акции

Dobryak, даже если забыть конспирологию, разве непонятно, что, чтобы вытащить Сегежу, хуже станет Системе и всем дочкам?

Как-то целенаправленно всю группу опускают. И Сегежу и МТС и мамку. Не решили ли Евтушенкова на покой отправить?

Как-то целенаправленно всю группу опускают. И Сегежу и МТС и мамку. Не решили ли Евтушенкова на покой отправить?

ПАО «Сегежа групп» планирует 1 декабря провести сбор заявок инвесторов на приобретение облигаций серии 003P-03R со сроком обращения 2,75 года объемом 5 млрд рублей, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.

Ставки купонов будут переменные и квартальные. Формула для расчета: среднее значение RUONIA плюс спред не выше 380 б.п.

Организатором выступит «ВТБ капитал». Техразмещение предварительно запланировано на 6 декабря.

В настоящее время в обращении находится 8 выпусков биржевых облигаций эмитента на 68,2 млрд рублей и выпуск биржевых бондов на 500 млн юаней.

Dobryak, кто такой илим или что это такое?

И вновь не покидают меня мысли, что сольют ИЛИМУ компанию

Я лично в позиции, но резать лося пока рано имхо, думаю к НГ похудеет…

Я лично в позиции, но резать лося пока рано имхо, думаю к НГ похудеет…

Минпромторг предлагает вывести целлюлозно-бумажную продукцию из-под курсовой пошлины. Напомню, что с 1 октября и до конца 2024 года в России будут действовать гибкие экспортные пошлины, привязанные к курсу доллара. Пошлины придется платить при курсе доллара свыше 80 рублей и чем слабее будет национальная валюта, тем больше придется платить. Новость позитивна для Сегежи, но как обстоят дела с бизнесом?

Итак, выручка Сегежи за 9 месяцев 2023 года снизилась на 20% до 63,7 млрд рублей. Несмотря на положительный эффект от ослабления рубля, на показатели давит ценовая конъюнктура и падение объемов продаж некоторых основных товаров. Так, в 3 квартале увеличение продаж зафиксировано лишь в сегменте пиломатериалов, домокомплектов и клеевой балки.  

С ценами дела обстоят еще хуже. После прохождения пика в 2021 году, цены перешли к снижению. Также негативно влияют скидки на продажи в страны Азии. Цены на фанеру снизились в два раза к уровню 3 квартала 2021 года. Аналогичную динамику показал сегмент пиломатериалов и бумаги, снизившись до 134 EUR/м3 и 564 EUR/м3 соответственно. 

«Специалисты по долгу говорят что дефолта не будет»
фамилия специалиста видимо Ельцин

Мультитрендовый, Специалисты по долгу говорят что дефолта не будет, это сильно ухудшит условия по портфельным компаниям Системы. Допка крайн...

В честь ОВК по 25 рублей (идею по шорту я писал по 170), я пишу еще один живой пример «Папа не торгуй».

Пост называется так, потому что физики не понимая элементарных вещей просто торгуют график и это, как мы видели по ОВК, одному из множества случаев, ведет к потере капитала. Поэтому это скорее не питч шорта, а антипичт лонга, чтобы не бросали в печку свои деньги.

Все что я пишу, не является инвестиционной рекомендацией, и может не соответствовать вашим инвестиционным целям. У меня есть шорт Сегежи, который я открывал относительно давно.

Не буду углубляться в детали бизнеса, так как в целом, бизнес не плохой, другой вопрос, что финансовое положение компании тяжелое и оно требует действий.

И так по пунктам последний отчет:
Выручка 9m 23 — 60 млрд (-23% г/г) (благо был девал)
OIBDA 9m 23 — 7 млрд (-63% г/г)
Долг — 126 млрд
Кэш — 7 млрд
Текущая рыночная капитализация 70.7 млрд
EV — 189.7
EV/OIBDA 23 est -18x

На звонке CFO сказал, что средневзвешенная стоимость долга (если мне не изменяет память) 11%, в прошлой презентации я видел 10%. Давайте брать 10% консервативно. Это 12,6 млрд платежей по процентам в год.