Сегежа Групп акции

Деревянные дома из Финляндии - конец истории?

Деревянные дома и коттеджи из Финляндии и Скандинавии всегда ассоциировались с такими словами, как «качество», «премиум» и «дороговизна». Этот сегмент рынка был очень популярен и даже переполнен в периоды 2009-2019 гг. Предложение очень сильно превышало спрос, такие дома мог позволить себе далеко не каждый, а количество заказов падало прямо пропорционально каждому скачку Евро. Но, тем не менее те компании, которые успели сделать себе имя в нулевые, имели прекрасный стабильный доход и чувствовали себя вполне уверенно (напр. WOODHOUSE в СПБ и LUMIPOLAR в МСК).
Ровно до 17 марта 2020 года, когда из-за пандемии ЕС принял решение перекрывать границы с внешними соседями (при этом границы стран внутри ЕС оставались открытыми, но это же другое). Сотни фур, гружёные первоклассной северной сосной и уже готовыми к возведению комплектами, столпились в огромные очереди на границе Финляндии и России. Вся логистика рухнула в один миг. Да и курс евро уже никого в ту минуту не радовал; в декабре 2019-го 69.4 руб., а к марту 2020-го уже 86,3 руб. По опыту могу сказать, что за один и тот же домокомплект заказчик через один-два месяца раздумий переплачивал от 500 тыс. до 7 млн. руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, кстати, с учётом прибыли в 1кв. 7 ярдов и 5 ярдов за полугодие, получается, что по РСБУ во 2кв. убыток почти 2 ярда.))

Patrol98, да в 1 кв 22 по-моему интереснее выглядит FCF минус 31,6 млрд)

Роман Ранний, кстати, с учётом прибыли в 1кв. 7 ярдов и 5 ярдов за полугодие, получается, что по РСБУ во 2кв. убыток почти 2 ярда.))

Patrol98, да всем пофиг)

Patrol98, посмотрим…

Роман Ранний, кстати, с учётом прибыли в 1кв. 7 ярдов и 5 ярдов за полугодие, получается, что по РСБУ во 2кв. убыток почти 2 ярда.))

Роман Ранний, это пока РСБУ...
за 1 кв. по РСБУ было 7 ярдов прибыли, а по МСФО 7 ярдов убытков.)))

Patrol98, посмотрим…

📈Сегежа растёт на 7% после публикации отчётности
📈Сегежа +7% Чистая прибыль «Сегежи» по РСБУ за 6 месяцев 2022 года составила ₽5,106 млрд,...

Роман Ранний, это пока РСБУ...
за 1 кв. по РСБУ было 7 ярдов прибыли, а по МСФО 7 ярдов убытков.)))

📈Сегежа растёт на 7% после публикации отчётности


📈Сегежа +7% Чистая прибыль «Сегежи» по РСБУ за 6 месяцев 2022 года составила ₽5,106 млрд, увеличившись в 31,13 раза. Основной вклад в прибыль сделали «доходы от участия в других организациях», которые составили  ₽7.4 миллиарда. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Отчет РСБУ

«Сегежа Групп» Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1762257

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У экспорта пиломатериалов заканчиваются точки роста — КоммерсантЭкспорт российских пиломатериалов, которые вместе с другой лесопромышленной ...

Редактор Боб, такой вопрос задавал на конференции смартлаба представителю сегежи — ответили что не испытывают проблем со сбытом в азию!
обещать-не значит жениться. хотя, может и правда, но цены скорее всего дешевле будут

У экспорта пиломатериалов заканчиваются точки роста — Коммерсант

Экспорт российских пиломатериалов, которые вместе с другой лесопромышленной продукцией с 10 июля оказались под санкциями ЕС, в январе—июне вырос на 3,4%. Уже с июля положительная динамика завершится, и надолго. Хотя компании пытаются переориентировать экспорт на Ближний Восток и в Азию, эксперты предсказывают двухзначное падение по таким продуктам, как пеллеты, щепа и фанера.

https://www.kommersant.ru/doc/5459696

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт леса из России не остановится — Рослесинфорг

Российский ЛПК уже был ориентирован на дружественные рынки, а там, где возникли ограничения, уже частично перестроился. Процесс налаживания новых экспортных каналов продолжится. Рынок будет стремиться к балансу как на внешнем контуре, так и внутри страны, хотя это и может занять некоторое время, но однозначно можно сказать, что экспорт не остановится

70% от объема поставок в первом полугодии пришлось на дружественные азиатские страны, прежде всего Китай и Узбекистан, которые нарастили закупки почти на 13%. Оставшиеся 30% закупили недружественные государства, включая страны ЕС, Сингапур, Японию, Южную Корею и США. В ожидании ограничений они старались закупиться впрок, увеличив объем на 4%.

В течение последних месяцев нашим поставщикам пришлось перенаправить с европейского на новые рынки порядка 20% от объема экспорта. Усилились потоки на Ближний Восток, в Юго-Восточную Азию, Африку, Латинскую Америку

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (далее – «Положение о раскрытии»):
Кворум для проведения заседания составляет не менее 50 процентов от избранных членов Совета директоров Общества, что составляет 5 членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 01....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вывоз необработанного леса из РФ упал почти в два раза — Коммерсант

Экспорт круглого леса из России, который с 2022 года был резко ограничен властями, за январь—май упал на 44%, до 3,2 млн кубометров, свидетельствуют данные Рослесинфорга. Правительство планировало за счет сокращения экспорта круглого леса стимулировать глубокую переработку древесины, но сейчас из-за санкций Запада значительная часть уже построенных перерабатывающих мощностей простаивает. Но эксперты сомневаются, что ограничения экспорта будут отменены, хотя в текущей ситуации развитие внутренней переработки фактически невозможно.

Второе место заняла Финляндия, которая, несмотря на введенные санкции, почти на треть нарастила закупки, до 1,3 млн кубометров.

Вопрос строительства новых ЦБК сейчас фактически закрыт, так как непонятно, как реализовать эти проекты.

Экспорт кругляка покатился по наклонной – Газета Коммерсантъ № 115 (7316) от 30.06.2022 (kommersant.ru)

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Макс Бодров, в ебитде если не ошибаюсь побольше (маржа ж выше), вроде около 25%

Анатолий Полубояринов, Выручка за прошлый год 92,4 млрд., фанера, плиты ДВП и топливные брикеты дали 12,5 млрд. Получается 13,5%.
Думаю чистая фанера без плит и брикетов даже 10% не даёт выручки.
Что касается экспорта фанеры за прошлый год:
21,4% — Китай.
22,2% — Европа
19,9% — Северная Америка
7,3% — Южная Корея
29,2% — прочие страны.

Выходит что если ничего не перенаправлять, то выпадает 50% выручки по фанере или 4-5 млрд.р. Ну а если перенаправили, то потери будут еще меньше. А по сути даже 4-5 млрд выручки это несущественно в 92,4 млрд. общей.

Анатолий Полубояринов, Самому крайне интересно посмотреть отчёт. У Сегежи фанера в выручке 10-12% кажется, что в общем то не так много, а учитывая низкую себестоимость, даже реализовывая фанеру со скидкой, компания всё равно на этом заработает.

Макс Бодров, в ебитде если не ошибаюсь побольше (маржа ж выше), вроде около 25%

Макс Бодров, про переоиентацию интересно. Спасибо, поглядим отчет.

Анатолий Полубояринов, Самому крайне интересно посмотреть отчёт. У Сегежи фанера в выручке 10-12% кажется, что в общем то не так много, а учитывая низкую себестоимость, даже реализовывая фанеру со скидкой, компания всё равно на этом заработает.

Анатолий Полубояринов, По фанере есть в принципе проблема у всех, а у Свезы тем более, которая входит в Севергрупп. Вчера попалась информация из достаточно надёжного источника что у Сегежи в плане переориентации поставок всё просто восхитительно, так не преуспела ни одна компания в этом вопросе, ссылаются на мощное лобби в высоких кругах у этой компании. Жду отчёт за 2 квартал, чтобы посмотреть показатели.

Макс Бодров, про переоиентацию интересно. Спасибо, поглядим отчет.

Марат Жолдобаевич, причем тут что я считаю нормальным, а что не нормальным? Вроде речь шла об уверенности менеджмента в завтрашнем дне компании.

Undeadlymost, главное чтобы у работников была уверенность, а то у нас тут завод фанерный есть, они работников уже через плакаты на дорогах ищут, а те кто туда устраивается очень быстро убегают, текучка страшная

Если у Свезы -80% по загрузке мощностей, как дела у Сегежи здесь? Или у Свезы такой результат из-за sdn Севергруп?

Анатолий Полубояринов, По фанере есть в принципе проблема у всех, а у Свезы тем более, которая входит в Севергрупп. Вчера попалась информация из достаточно надёжного источника что у Сегежи в плане переориентации поставок всё просто восхитительно, так не преуспела ни одна компания в этом вопросе, ссылаются на мощное лобби в высоких кругах у этой компании. Жду отчёт за 2 квартал, чтобы посмотреть показатели.

Если у Свезы -80% по загрузке мощностей, как дела у Сегежи здесь? Или у Свезы такой результат из-за sdn Севергруп?

Undeadlymost, сначала захват собственности потом торговля наркотиками оружием вы серьезно считаете что это нормально.

Марат Жолдобаевич, причем тут что я считаю нормальным, а что не нормальным? Вроде речь шла об уверенности менеджмента в завтрашнем дне компании.

Марат Жолдобаевич, такое неверие в собственные перспективы, что провели сделку с ИФГ, попросили пра-во создать правовые основы для захвата активов зарубежных компаний (а нафига, если перспективы нет? ведь надо будет тратиться на содержание этих активов!), создали СП с долей в 25% (видимо Сегежа за четвертак будет обеспечивать менеджмент новосозданных или приобретенных активов).

Сейчас у Сегежи есть мощный актив в виде доказанного опыта управления большими ЛП активами. В нынешней ситуации это создаёт большие возможности в консолидации отрасли под управлением национального менеджмента и акционеров. Мечта политического руководства страны.

Undeadlymost, сначала захват собственности потом торговля наркотиками оружием вы серьезно считаете что это нормально.

Выплаты дивидендов это неверие в собственные перспективы.

Марат Жолдобаевич, такое неверие в собственные перспективы, что провели сделку с ИФГ, попросили пра-во создать правовые основы для захвата активов зарубежных компаний (а нафига, если перспективы нет? ведь надо будет тратиться на содержание этих активов!), создали СП с долей в 25% (видимо Сегежа за четвертак будет обеспечивать менеджмент новосозданных или приобретенных активов).

Сейчас у Сегежи есть мощный актив в виде доказанного опыта управления большими ЛП активами. В нынешней ситуации это создаёт большие возможности в консолидации отрасли под управлением национального менеджмента и акционеров. Мечта политического руководства страны.

Макс Бодров,
— проблемы со сбытом в отрасли признают все. Фанерный завод Сегежа уже остановила.
— дивы Система выкачивает за счёт прибыли предыдущих лет.
— долг за год +93 млрд. и только за 1кв.2022 +50%. Убыток за 1кв. 7,9 млрд.
Мы видимо живём с вами в разных реальностях.)))

Patrol98,

Фанера для Сегежи в выручке буквально пара процентов, на это можно даже не обращать внимание, этот объём в разы перекрывается ростом по остальным направлениям.
Дивы всё верно — отдали полностью прибыль за прошлый год, но уже копится новая, которая в 1,6 раза больше чем за прошлый.
А насчёт долга 93 млрд, то это не за год, а за все прошлые года. Он в 18 году уже был 40 млрд и с того времени вырос на 50млрд, по 12-15 ярдов за год в среднем, вполне допустимо.
Посмотрите интервью на РБК президента компании, он говорит там что к 24-25 году возможно увеличение долга до 250 млрд. за счёт инвестиций и новых крупных покупок. При этом к тому времени они рассчитывают выйти на капитализацию компании в 500-700 млрд.р. Сейчас капитализация 131 млрд(8,3р./акция). Т.е. по плану компании они рассчитывают что будет цена акции 32-44р./акция. Даже при вполне скромных дивидендах в 10%, это 3-4р. с акции.

Мой прогноз скромнее 2,5р. дивы и 25р. акция. Но учитывая массовые покупки за последние месяцы, может быть и больше, президенту компании виднее по цифрам.

Начинает набирать новое перспективное направление — строительство домов из CLT панелей, сейчас пилотный проект, строят 2 дома в г.Сокол, для своих сотрудников. В августе сдача будет этих домов, на сдачу приедет Путин, понимаете куда это всё двигается? Приезд даст хороший импульс данному направлению деятельности, могут по стране начать строить эти дома активно.