Сегежа Групп акции

А что Сегежа рванула отскакивать, инсайды что ли?

predprinimatelnitsa, дак вон ниже Путин сам её пампит

А что Сегежа рванула отскакивать, инсайды что ли?

Надо оперативно сформировать такой пакет мер поддержки, который позволит опережающими темпами развивать деревообработку — Путин
Путин потребовал от правительства не затягивать с реализацией программ поддержки промышленности, назвал это вопросом нацбезопасности

Авто-репост. Читать в блоге >>>

народ, а вам не кажется что цена должна быть ниже после отчета ха 2022г.? показатель долга — вырос и на мой взгляд опасен уже для компании, а котировки наоборот в 2023г. выросли на 16% — не понятно(((

«Сегежа Групп» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (далее – «Положение о раскрытии»):
Кворум для проведения заседания составляет не менее 50 процентов от избранных членов Совета директоров Общества, что составляет 5 членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые показатели Сегежа Групп за 2022 год превысили ожидания, точка безубыточности пройдена - Ренессанс Капитал
Сегежа Групп: Результаты по МСФО за 2022/2П22

В пятницу (31 марта) Сегежа раскрыла финансовые результаты за 4кв22, которые превзошли наши ожидания по EBITDA (1 млрд руб. вместо 0 по нашим ожиданиям) за счет большего объема продаж. Тем не менее, отрицательный денежный поток в размере 4 млрд руб. совпал с нашими ожиданиями, а результаты в целом оказались самыми слабыми с момента IPO. По словам менеджмента, рыночная конъюнктура (цены + объемы продаж) улучшилась в 1кв23, при этом план капзатрат на 2023 год снижен до уровня поддержания мощностей – 6 млрд руб. в ответ на снижение цен на мировом рынке в 2П22.

Несмотря на то, что менеджмент считает текущую долговую нагрузку комфортной (4x чистый долг/EBITDA, с большим отрывом наивысшая в секторе природных ресурсов России, среди крупных публичных компании), ожидаемое улучшение цен и объемов, снижение капзатрат и объявленная продажа европейских заводов могут привести к ее снижению уже в 1кв23 как в относительном, так и в абсолютном выражении, на наш взгляд.

Синицын Борис

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Катализаторов роста акций Segezha Group в ближайшей перспективе не наблюдается - Атон
Segezha Group – результаты за 4К22 и 2022 по МСФО

Выручка Segezha Group за 4К22 составила 19.4 млрд руб. (-19% кв/кв и -20% г/г) вследствие сезонного падения продаж и закрытия европейских рынков. Показатель OIBDA вырос на 70% кв/кв (-42% г/г) до 4.4 млрд руб., в результате чего рентабельность OIBDA показала рост на 12 пп кв/кв до 23% (-8 пп г/г). Компания отчиталась о чистом убытке в размере 1.0 млрд руб. против 5.0 млрд руб. убытка за 3К22 и чистой прибыли 4.1 млрд руб. в 4К21). Чистый долг группы вырос до 101 млрд руб. (+4% с конца 3К22 и +65% с конца 2021), а отношение чистого долга к 12М OIBDA увеличилось до 4.1x против 3.5x на конец 3К22 и 2.1х на конец 21 года. Выручка за 2022 выросла на +15% г/г до 106.8 млрд руб., при этом показатель OIBDA сократился на 16% г/г до 24.7 млрд руб., а чистая прибыль составила 6.1 млрд руб. (-60% г/г).

Ключевые моменты телеконференции: 1) Решение совета директоров группы по дивидендам ожидается в апреле-мае. В соответствии с дивидендной политикой Segezha Group, дивидендные выплаты в 2023 могут составить 3-5.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа:расчеты на салфетке

Компания отчиталась за 2022 год и я решил попробовать на коленке
посчитать, а чего можно ожидать от компании в 2023 году или «сколько
корова дает молока».Сразу оговорюсь, что я в некотором роде дилетант и все мои расчеты основаны
лишь на моих предположениях после прочтения отчета и прослушивания
конфколла компании.Итак.
Вторую половину 22 года компания работала в форсмажорных
обстоятельствах, и сами цифры из отчета нельзя напрямую применять для оценки
перспектив компании.Условия были, мягко скажем, нестандартные, и речь
шла не о зарабатывании прибыли, а об выживании бизнеса.В первую
очередь была задача не остановить производственную цепочку, поэтому продажи шли
даже с минимальной маржой, лишь бы продать.На звонке М.В.Шамолин
упоминал, что в обычных условиях «bissnes as usual» при примерно
текущем курсе по оценке менеджмента (примем это за основу)компания может зарабатывать 40-45 млрд.руб
OIBDA.Прикинем, что у нас получается в этих условиях.Чистый долг
100млрд., проценты возьмем 11 млрд( в отчете получается 10 млрд, но

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🤯 Крах на рынке
Пока многие в панике сливают акции по рынку, необходимо «пристегнуть» себя если вы в Лонгах, что бы не наделать глупостей 😉
💸 Индекс пошел загорать гэпы

А на этом фоне за кулисами ряд активов 👇

🌲 Сегежа отчиталась за 12 месяцев 2022 г.

👉 Выручка +15% гг
за счет эффекта от консолидации активов НЛХК и Интер Форест Рус вошедших в состав Группы в 3 и 4 кв. 2021 г.

👉 OIBDA -16% г/г на фоне переориентации на альтернативные рынки сбыта, инфляции цен на ряд компонентов производства, а также существенного роста логистических затрат;

👉 Чистая прибыль -60% г/г, вслед за снижением операционной прибыли и ростом процентных расходов;

Чистый долг практически не изменился 🤷‍♂️

САРЕХ снизился на 56% г/г 💪

Результаты на первый взгляд негативные, при этом в рамках ожиданий и даже немного лучше, что позволит котировкам показать рост т.к. в будущих отчетах уже будет валютная переоценка активов 🚀 и плюс рассмотрит вопрос о дивидендах за 2022 год в апреле-мае, что так же будет держать в фокусе 🔥

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система и ее дочки
Сегодня прочитал отчет Сегежи за 2022 г и немного всплакнул. Нет сам бизнес мне нравится и делают они вроде как нужную продукцию, да и вообще все мне нравится в этой компании, на долгосрок можно было бы взять. НО вот их обязательства меня пипец как смущают, а именно их долг. Чистый долг у них аж 100 млрд, при прибыли за 2022 всего 6 ярдов, да и то 4500 ярдов это курсовые разницы… И наверняка еще заплатят дивы за прошлый год, ведь мама кушать то хочет. А ведь целесообразней было бы направить деньги на погашение долга...

Да и вообще если взглянуть на компании которые входят в Систему то видно что у всех большие долги, деньги идут материнской компании и это плохо для потенциальных инвесторов, которые ходят вложиться в одну из дочек Системы. Взять тот же МТС, пару лет хотя бы гасить долг и структура капитала у компании была бы просто огонь, слюни текли бы)) 

Короче палка о двух концах, с одной стороны акционеры Системы, с другой инвесторы в ее дочки. Мне кстати нравится и бизнес самой Системы и я не плохо заработал на ней, когда брал ее по 9,5 р, после того как Роснефть иск подала, но сейчас не вижу в ней интересной идеи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1 Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1 Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1 Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1 Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа – Прибыль рсбу 2022г: 8,570 млрд руб (-37% г/г) / Прибыль мсфо мсфо 6,052 млрд руб (-60% г/г)
Сегежа Групп – рсбу/ мсфо
15 690 000 000 обыкновенных акций
segezha-group.com/investors/shareholder-structure/
Капитализация на 31.03.2023г: 85,762 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 7,722 млрд руб/ мсфо 62,712 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 19,647 млрд руб/ мсфо 80,549 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 60,505 млрд руб/ мсфо 167,756 млрд руб
Общий долг на 30.09.2022г: 90,366 млрд руб/ мсфо 164,594 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 107,128 млрд руб/ мсфо 186,036 млрд руб

Выручка 2019г: 2,18 млн руб/ мсфо 58,495 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 1,26 млн руб/ мсфо 50,177 млрд руб
Выручка 2020г: 1,67 млн руб/ мсфо 68,987 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,23 млн руб/ мсфо 68,280 млрд руб
Выручка 2021г: 1,63 млн руб/ мсфо 92,442 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 408 тыс руб/ мсфо 35,640 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 844,14 млн руб/ мсфо 63,327 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 2,10 млрд руб/ мсфо 87,379 млрд руб
Выручка 2022г: 3,193 млрд руб/ мсфо 106,766 млрд руб

Прибыль 9 мес 2019г: 3,190 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,200 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Segezha продала активы в Европе. Компания не могла поддерживать их операционную деятельность из-за санкций.
31.03.2023

Лесопромышленный холдинг Segezha закрыл сделку по продаже активов по производству бумажной упаковки в Европе Segezha Packaging. Об этом сообщил журналистам 31 марта 2023 г. президент компании Михаил Шамолин. «Транзакция проведена. Они (активы. – «Ведомости») проданы», – сказал топ-менеджер, уточнив, что предприятия были реализованы «по рыночной цене». Цену сделки и нового владельца предприятий Шамолин не назвал.

Президент Segezha пояснил, что активы были проданы из-за того, что на фоне антироссийских санкций компания не могла поддерживать их операционную деятельность. «Мы не могли снабжать [предприятия] бумагой из-за санкционных ограничений. С другой стороны, эти предприятия не могли покупать бумагу на европейском рынке, потому что производители отказались им ее поставлять, и клиенты отказывались покупать продукцию, из-за того что владелец активов – российская компания», – пояснил он.

Шамолин уточнил, что, по данным за 2021 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа – Прибыль рсбу 2022г: 8,570 млрд руб (-37% г/г) / Прибыль мсфо мсфо 6,052 млрд руб (-60% г/г)

Сегежа Групп – рсбу/ мсфо
15 690 000 000 обыкновенных акций
segezha-group.com/investors/shareholder-structure/
Капитализация на 31.03.2023г: 85,762 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 7,722 млрд руб/ мсфо 62,712 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 19,647 млрд руб/ мсфо 80,549 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 60,505 млрд руб/ мсфо 167,756 млрд руб
Общий долг на 30.09.2022г: 90,366 млрд руб/ мсфо 164,594 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 107,128 млрд руб/ мсфо 186,036 млрд руб

Выручка 2019г: 2,18 млн руб/ мсфо 58,495 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 1,26 млн руб/ мсфо 50,177 млрд руб
Выручка 2020г: 1,67 млн руб/ мсфо 68,987 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,23 млн руб/ мсфо 68,280 млрд руб
Выручка 2021г: 1,63 млн руб/ мсфо 92,442 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 408 тыс руб/ мсфо 35,640 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 844,14 млн руб/ мсфо 63,327 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 2,10 млрд руб/ мсфо 87,379 млрд руб
Выручка 2022г: 3,193 млрд руб/ мсфо 106,766 млрд руб

Прибыль 9 мес 2019г: 3,190 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,200 млрд руб
Прибыль 2019г: 5,029 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,751 млрд руб
Убыток 9 мес 2020г: 1,744 млрд руб/ Убыток мсфо 5,489 млрд руб
Прибыль 2020г: 3,746 млрд руб/ Убыток мсфо 1,348 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 2,285 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,129 млрд руб
Прибыль 2021г: 13,556 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,237 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 6,835 млрд руб/ Убыток мсфо 7,918 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 5,106 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,001 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 4,662 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,024 млрд руб
Прибыль 2022г: 8,570 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,052 млрд руб
segezha-group.com/investors/report/financial-results/

Сегежа Групп – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2021 год ** 15.04.2022 ** 02.06.2022 * 0,64000 руб
9 м 2021 ** 15.11.2021 ** 08.01.2022 * 0,42000 руб
2020 год ** 28.05.2021 ** дивиденды не выплачивать
2019 год ** 29.05.2020 ** 09.06.2020 * 0,02546 руб
9 м 2019 ** 31.12.2019 ** 14.01.2020 * 0,04237 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38038

Segezha продала активы в Европе.
Компания не могла поддерживать их операционную деятельность из-за санкций.

31.03.2023

Лесопромышленный холдинг Segezha закрыл сделку по продаже активов по производству бумажной упаковки в Европе Segezha Packaging. Об этом сообщил журналистам 31 марта 2023 г. президент компании Михаил Шамолин. «Транзакция проведена. Они (активы. – «Ведомости») проданы», – сказал топ-менеджер, уточнив, что предприятия были реализованы «по рыночной цене». Цену сделки и нового владельца предприятий Шамолин не назвал.

Президент Segezha пояснил, что активы были проданы из-за того, что на фоне антироссийских санкций компания не могла поддерживать их операционную деятельность. «Мы не могли снабжать [предприятия] бумагой из-за санкционных ограничений. С другой стороны, эти предприятия не могли покупать бумагу на европейском рынке, потому что производители отказались им ее поставлять, и клиенты отказывались покупать продукцию, из-за того что владелец активов – российская компания», – пояснил он.

Шамолин уточнил, что, по данным за 2021 г., добавленная OIBDA (операционная прибыль до вычета амортизации) Segezha Packaging составляла 5–7 млн евро в год. «Мы продавали бумагу по рыночной цене, а Segezha Packaging зарабатывала на конвертинге, т. е. на разнице между стоимостью бумаги и ценой мешка, по которой его продавали, за минусом операционных расходов», – пояснил он.

Segezha Group объединяет предприятия лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, ее активы расположены в 12 странах. Предприятия группы обеспечивают полный цикл лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Выручка группы по МСФО в 2022 г. снизилась на 15% к уровню 2021 г. до 106,8 млрд руб., сообщила компания. Чистая прибыль упала на 60% до 6,1 млрд руб. Показатель OIBDA сократился на 16% до 24,7 млрд руб.

Segezha Packaging ранее называлась Korsnas Packaging и принадлежала шведскому инвестхолдингу Kinnevik. В 2006 г. актив приобрела компания «Сегежский ЦБК», сумма сделки составила 73,5 млн евро. В 2014 г. ОАО «Сегежский ЦБК» вошло в состав АФК «Система», сформированный корпорацией лесной холдинг впоследствии получил название Segezha Group.

Segezha Packaging объединяет семь заводов по производству бумажных мешков и пакетов в Германии, Дании, Нидерландах, Италии, Чехии, Турции и Румынии. Общая мощность европейских заводов Segezha составляет 769 млн бумажных мешков в год. До введения европейских санкций бумага для них поставлялась с российских предприятий группы. В декабре 2022 г. Шамолин пояснял, что компания всегда рассматривала активы в Европе как канал продажи своей бумаги на европейском рынке.

8 апреля 2022 г. Евросоюз включил в пятый пакет санкций против России запрет на поставки в свои страны древесины, фанеры, плит и пеллет. Запрет в полной мере начал действовать с 10 июля. Восьмой санкционный пакет ЕС, принятый в октябре 2022 г., запретил импорт из России целлюлозной массы и отдельных видов бумаги и картона.

О том, что компания хочет продать европейские активы, Шамолин заявил в декабре прошлого года («Ведомости» писали об этом 9 декабря 2022 г.). Одновременно компания рассматривала создание на базе своих европейских мощностей совместных предприятий при сохранении миноритарной доли.

Консультант WhatWood Игорь Новоселов считает, что конвертинговые мощности Segezha в Европе могут быть интересны как игрокам из целлюлозно-бумажной и упаковочной отраслей, так и сегменту конечного потребления бумажных мешков. Европейские линии, которые продала компания, вероятно, будут снабжаться от европейских поставщиков, говорит он.

По мнению гендиректора Lesprom Network Алексея Богатырева, покупателем европейских активов Segezha «могла выступить одна из международных компаний, заявивших о выходе из российских активов». По его мнению, это могут быть американская International Paper (ранее продала долю в группе «Илим»), австрийская Mondi (интересовалась покупкой Korsnas Packaging) и американская Sylvamo, заинтересованная в увеличении доли на рынке ЕС.

Независимый промышленный эксперт Максим Шапошников в качестве возможных покупателей называет финско-шведскую Stora Enso Oyj и финскую Metsa. «Сырье на предприятия в этом случае будет поступать из Финляндии или Швеции и станет дороже», – отмечает он.

Прекращение поставок российской бумаги в ЕС в 2022 г., по данным Lesprom Analytics, привело к сокращению импорта крафтовой бумаги на 80 000 т. Цена на крафтовую бумагу с января по декабрь 2022 г. увеличилась на 38% до $1420/т. При этом спрос на эту продукцию на европейском рынке высок ввиду тренда на экологичность, сильного строительного сектора и роста электронной коммерции (и сопутствующей доставки товаров), добавляет Богатырев.

Он также обращает внимание на то, что актив «хорошо проинвестирован» со стороны Segezha, которая «регулярно вкладывала в него деньги». По его оценке, на предприятия Segezha Packaging приходится порядка четверти всех мощностей по производству упаковочной и крафтовой бумаги в Европе. «Это хороший актив в экономическом и технологическом плане. В 2006 г. актив стоил 73,5 млн евро, сейчас его цена значительно выше», – заключает аналитик. При этом он допускает, что при реализации сделки могли применяться дисконты, из-за того что Segezha лишена возможности поставлять бумагу в ЕС из-за антироссийских санкций. Шапошников оценивает сделку, исходя из доходов Segezha Packaging, в $30–40 млн.

По оценке руководителя отдела аналитики ресурсных секторов «Ренессанс капитала» Бориса Синицына, после сделки объем продаж мешков Segezha может снизиться вдвое, но вырастeт продажа бумаги. В результате доля упаковки в общей выручке компании снизится примерно с 30 до 15%, а доля бумаги вырастет с 13 до более 20%, подсчитал эксперт.
www.vedomosti.ru/business/articles/2023/03/31/968926-segezha-prodala-aktivi-v-evrope

Чистая прибыль «Сегежи» по МСФО за 2022 год составила ₽6,052 млрд, что в 2,5 раза ниже по сравнению с ₽15,237 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 15,5% до ₽106,77 млрд против ₽92,44 млрд годом ранее.

Дивидендная доходность Segezha Group может составить 3,4-6,3% - Альфа-Банк
Segezha Group публиковала ожидаемо слабые результаты за 4К22. Выручка сократилась на 20% г/г, совпав с консенсусом. OIBDA без учета одноразовых корректировок составила 1,7 млрд руб., что выше консенсуса, но тем не менее, соответствует марже всего 7%. Долговая нагрузка ожидаемо повысилась на фоне слабой OIBDA (Чистый долг/12М OIBDA увеличился до 4,1х). Менеджмент отмечает, что динамика OIBDA в 2023 г. будет зависеть от двух ключевых факторов – цен реализации продукции и потенциала снижения удельных затрат на логистику. Несмотря на некоторые тенденции к росту цен в 1К23, об устойчивых положительных трендах говорить пока преждевременно, большая ясность наступит с началом нового строительного сезона в апреле-мае. Решение по дивидендам будет принято до середины мая, при этом мы рекомендуем инвесторам придерживаться консервативных ожиданий. Мы ожидаем негативную реакцию рынка на квартальные результаты с учетом того, что результаты 1К23, скорее всего, также окажутся относительно слабыми. Аналогично другим компаниям-экспортерам позитивный сюрприз для акций может прийти лишь с ослаблением курса рубля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа: результаты за 2022 год или есть ли шансы на реванш в виде роста капитализации?

Сегежа — популярная акция у физ.лиц, некоторые известные лица даже путали название компании с именем «Сережа».

Разбирал подробно бизнес компании ранее: Сегежа — покупаем дешевый российский лес или не всё так просто? Ничего интересного в ноябре-месяце не нашел (акция особо и не выросла, в отличие от Сбербанка).

Посмотрим, как отчитались за 2022 год и есть ли намек на позитив с учетом девальвации?

Традиционно смотрим сразу на операционные показатели — там все стабильно, хотя ранее обещали рост производства пиломатериалов (в целом понятно, почему не нарастили)


Вот план из их презентации от 10 февраля (понятно, что доСВО, но все же)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Segezha избавляется от балласта

Российская лесопромышленная компания отчиталась за 2022 год

 

Segezha

МСар = ₽89 млрд

Р/Е = 15

 

4 квартал

— чистый убыток: ₽1 млрд (против прибыли в 4 млрд за 2021 год);

— OIBDA: ₽4 млрд (-42%);

— выручка: ₽19 млрд (-20%).

 

2022 год

— чистая прибыль: ₽6 млрд (-60%);

— OIBDA: ₽25 млрд (-16%);

— выручка: ₽107 млрд (+15%);

— чистый долг: ₽101 млрд (+4%);

— капзатраты: ₽10 млрд (-56%).

 

— Кроме того, совет директоров Segezha пока не принял решение по размеру дивидендов по итогам прошлого года. Ориентировочно его могут принять в апреле-мае на заседании СД. 

 

— Компания также заявила, что продала расположенные в Европе мощности по производству упаковки — Segezha Packaging — из-за невозможности обеспечивать их операционную деятельность на фоне санкций. Покупатель и цена названы не были.

 

— Акции Segezha (SGZH) после отчета росли на 4%, сейчас — на 2%. 

 

 

— Результаты за весь 2022 год не дают полной картины о текущей ситуации, так как включают продажи до запрета импорта российской лесной продукции со стороны ЕС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Четвертый квартал 2022 года может стать отправной точкой для роста показателей Сегежи Групп - Солид
Сегежа Групп отчиталась за 4 кв. 2022 года. Так, выручка группы в четвертом квартале снизалась на 20%, OIBDA потеряла 21%, а чистая прибыль закончила год в отрицательной зоне. Чистый долг увеличился до 101 млрд. рублей, а его соотношение к OIBDA выросло до 4,1х. Компания также сообщила о продаже перерабатывающих активов в Европе, однако отметила, что они не окажут существенного влияния на будущие финансовые результаты.

В целом отчет Сегежи ожидаемый. Менеджмент ещё в прошлом году предупреждал, что конец года будет тяжелым, т.к. компания перенаправляла объемы товара на альтернативные рынки с европейского, а на самих рынках преобладали негативные ценовые тренды. Тем не менее, четвертый квартал может стать отправной точкой для роста, поскольку в значительной степени изменился курс рубля, а также были предприняты меры по снижению логистических расходов.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Теперь компания торгуется по мультипликатору EV/OIBDA 7,7х, что является средним уровнем последних лет, и свидетельствует о правильной оценке группы в моменте. Однако, пока выводы делать рано. Надеемся, что после встречи с менеджментом группы сегодня будет прояснена ситуация на рынках на момент конца первого квартала и начала второго квартала, а также будет представлен прогноз. Позже мы сделаем отдельную заметку по итогам встречи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа Групп отчиталась за 2022г. по МСФО

Сегодня компания опубликовала свою отчетность по м/н стандартам.

📌Выручка компании за год составила 106,8 млрд. руб,, увеличившись на 15,6% г/г. Рост выручки был обусловлен присоединением двух компаний к Сегежа Групп. При этом доля экспортной выручки по прежнему высока и составляет 72%

📌Чистая прибыль за год составила 6,1 млрд. руб. Это показатель по сравнению с предыдущим годом упал в 2,5 раза. Конечно же, за год прибыль существенно снизилась за счет необходимости переориентации продаж с европейских стран. Также на прибыль давит большой истый долг в размере 101 млрд. руб., сопоставимый с годовой выручкой.

📌Компания отметила снижение цены на основные группы товаров в 4 квартале 2022 года в диапазоне от 2 до 41%.

Стоит обратить внимание, что руководство компании не стали отрицать возможность выплаты дивидендов, но этот вопрос будет обсуждаться только в апреле-мае. Скорее всего тогда, когда компания оценит свои финансовые показатели за 1 квартал 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>