Финаме
БКС Мир Инвестиций
«Сегежа Групп» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 15....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 690 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 21,4 млрд |
| Выручка | 97,6 млрд |
| EBITDA | 5,3 млрд |
| Прибыль | -17,8 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,2 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 4,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Сегежа Групп Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сегежа Групп акции
1.362₽ -0.8%
-
Ожидаемо СД Сегежи примет решение не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года - Ренессанс Капитал
Сегежа – Совет директоров обсудит дивиденды за 2022 год
Капитализация: RUB 86 609 млн
Объём торгов: RUB 276 млн
В свободном обращении: 26,53%
В пятницу (12 мая) компания сообщила, что рекомендация по размеру дивидендов по итогам 2022 года будет вынесена 19 мая на заседании совета директоров. Дивидендная политика Сегежи предусматривает ежегодные фиксированные выплаты дивидендов в объеме 3,0–5,5 млрд руб. в 2021–2023 гг., и в объеме 75%–100% от свободного денежного потока начиная с 2024 года.
Мы ожидаем, что совет директоров рекомендует не выплачивать дивиденды, поскольку компания в 2022 году уже выплатила 16,4 млрд руб., что соответствует максимальному заявленному объему за три года. Выплаты сверх указанного объема, на наш взгляд, не будет на фоне высокой долговой нагрузки в 2022 году – 4.7x ND/EBITDA.
Синицын Борис
Ренессанс Капитал
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вижимо совсем плохи дела у компании, раз отказались от моратория на вырубку ценных лесов
storage.googleapis.com/istories/stories/2023/04/20...
pepegasit, Интересная статься, но пахнет каким-то вбросом. Может и есть что-то, но — подпись в конце статьи «Редакторка: Алеся Мароховская» наводит на заказную статью. Именно «редакторка» говорят в стране 404, не так ли?
Вижимо совсем плохи дела у компании, раз отказались от моратория на вырубку ценных лесов
storage.googleapis.com/istories/stories/2023/04/20...
pepegasit, Так плохо что аж в эту пятницу дивы будут рекомендовать.- Вижимо совсем плохи дела у компании, раз отказались от моратория на вырубку ценных лесов
storage.googleapis.com/istories/stories/2023/04/20/ekologiya-voennogo-vremeni/index.html 
Ipsilon, спасибо! Тут смущает 2 аспекта:
1. Когда растет сырье, то производные товары тоже растут в отпускной цене, рентабельность должна ...
Дмитрий Зимин, Если бы у Сегежи не было своей заготовки, то рентабельность бы не выросла или упала (см. скриншот с разбивкой роста oibda по сегментам). Но именно потому, что компания вертикально-интегрированная она на росте цен на сырьё заработала. У Черкизово также было в 20-21 гг. — выросли цены на зерно как сырьё, выросли как следствие цены на мясо. В итоге по сегментам рост прибыли оказался в сегменте растениеводства, а у мяса было +- то же самое. У всяких НЛМК также, потому что сырьё своё и т.д.
Дмитрий Зимин, В 21 г. сильно росли цены на древесину. Прибыль сегмента оценивается по принципу выручка — косты. Соответственно, для бумаги ...
Ipsilon, спасибо! Тут смущает 2 аспекта:
1. Когда растет сырье, то производные товары тоже растут в отпускной цене, рентабельность должна сохраняться ± в небольшом коридоре.
2. Даже если не росла стоимость производных товаров, то рентабельность может падать при условии расчета сырья по рыночной стоимости. Но Сегежа использует свои же заготовки. Для вертикально-интегрированных компаний считать рентабельность надо по полному циклу.
Уважаемые, добрый день! Помогите разобраться, пожалуйста: читаю презентацию Сегежи за 2021 для акционеров и там на стр 18-19 в основных напр...
Дмитрий Зимин, В 21 г. сильно росли цены на древесину. Прибыль сегмента оценивается по принципу выручка — косты. Соответственно, для бумаги косты — сильно подорожавшая древесина. А вот у самой заготовки дерева косты те же (зп, амортизация и аренда лесосек), а цены сильно выше. При этом сами цены на сырую древесину обычно низкие, поэтому небольшой рост цен приводит к резко растущей маржинальности.- Уважаемые, добрый день! Помогите разобраться, пожалуйста: читаю презентацию Сегежи за 2021 для акционеров и там на стр 18-19 в основных направлениях бизнеса написано, что рентабельность направления бумаги и упаковки 21% по OIBDA. При этом рентабельность деревообработки указана в 57% по OIBDA. Это как так? Может там опечатка у них? Я поверю если 21% будет у ДО, а 57% у бумаги и упаковки, но не наоборот. Или я чего-то не понимаю?
Павел, да, если до 2р упадет еще куплю и подожду… Но я не думаю что такое случится, а как будет проверим) До этого вот вкладывал в другие хо...
Мультитрендовый, Недавно такое слышал от людей в Петропавловске, Обувь России))
Мультитрендовый, докупил и еще на большую часть депозита себя засадил. Молодец))) А если она в диапазон 2-3 рубля упадет и будет там болтать...
Павел, да, если до 2р упадет еще куплю и подожду… Но я не думаю что такое случится, а как будет проверим) До этого вот вкладывал в другие хорошие истории и был получен результат… сейчас вот решил пойти немного иным путём… Вообще нужно было до этого падения некоторые мероприятия произвести и я бы уже можно сказать вышел) Просто как то было не до этого, и упустил ситуацию из вида)Докупил сегодня Сегежу, чтобы быстрей выйти из неё! Вчера перед сном, когда биржа уже закрылась меня осенила гениальная мысль! Есть у меня не...
Мультитрендовый, докупил и еще на большую часть депозита себя засадил. Молодец))) А если она в диапазон 2-3 рубля упадет и будет там болтаться лет 5-7? Еще докупите, чтобы выйти?))) Усреднение это самообман, не более. Если инструмент в который не веришь пошел не в твою сторону, то надо либо сразу фиксировать убыток пока он совсем небольшой, либо просто отложить в дальний ящик и забыть до лучших времен(при условии, что куплено на небольшую часть депозита). И не надо продолжать морозить свой депозит упуская более выгодные и интересные возможности профит от которых с лихвой перекроет убытки от старой ошибки.
- Докупил сегодня Сегежу, чтобы быстрей выйти из неё!
Вчера перед сном, когда биржа уже закрылась меня осенила гениальная мысль! Есть у меня немного бумажек Какаши, которые были куплены по программе личностного роста «Делай ошибки сам и сразу, чтобы потом быть умней». В дальнейшем я понял что не хочу иметь дел с компаниями связанными как то с Системой, вне зависимости от того растут они или нет, падают сильно или слабо. Так вот, а бумажки то остались! Вроде наметил скажем так хороший план по выходу, но как то и замотался, и вообщем рука дрогнула продать на искомой цели! В плане того что я решил там выйти сложной схемой, но дело в том, что от этой сложной схемы до простой схемы всего ничего, ну 50 копеек роста где то и я как то сильно не думал над этим вопросом, точнее пустил всё на самотек, вроде росло, подумал что и остальное дорастет, к тому же появились свободные деньги и я подумал что можно не торопиться с возвратом своих кровных! А торопиться нужно всегда! Всегда должно быть всё на своих местах, а не просиживать штаны в непонятно какой мути!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Экспорт лесоматериалов из России снизился на 21% в первом квартале 2023 года, однако переориентация на Китай и Среднюю Азию замедляет темпы падения
В первом квартале 2023 года экспорт лесоматериалов из России снизился на 21%. Однако, благодаря перенаправлению экспорта на Среднюю Азию и Китай, доля которого в зарубежных поставках составляет уже 64%, темпы падения замедляются.
В отрасли ожидают восстановление экспорта в этом году на фоне улучшения логистики в Азию и ослабления рубля, что улучшает рентабельность экспортеров. Падение экспорта лесоматериалов связано, в том числе, с высокой базой первого квартала 2022 года, когда экспорт еще не пострадал из-за санкций.
Источник: www.kommersant.ru/doc/5967636
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Минстрой также разрешил применять комплекты «домов высокой степени заводской готовности на основе деревянного каркаса, массивных деревянных панелей и (или) клееных конструкций для возведения многоквартирных жилых зданий» в сейсмически опасных или труднодоступных районах tass.ru/ekonomika/17664309
Сегежа - агрессивная политика СистемыАкции компании упорно продолжают игнорировать нотки позитива, доносящиеся из кабинетов и ведомств нашего правительства. С момента публикации отчета по МСФО за 2022 год прошел месяц, и сегодня я хочу взглянуть на отголоски прошлого из отчета.
Итак, выручка компании прибавила 15%. Из года в год Сегеже удается наращивать мощности, скупать предприятия и прирастать в выручке, увеличив ее с 43 млрд рублей в 2017 году до 107 ярдов в 22-ом. Консолидация активов НЛХК и ИФР прошла во второй половине 2021 года, поэтому эффект низкой базы на лицо. В 1 квартале этого года ждать сильного прироста не стоит.
Нарушение логистических цепочек и санкционные ограничения заставили перестраивать структуру продаж. Падение объемов «Фанеры» на 12% удалось переключить на сегмент «Пиломатериалы», который как раз и призваны поддержать новые инициативы правительства. Продажи переориентируют в Китай, увеличив их объем в 2 раза. Большая доля выручки приходится на «Бумажные мешки», продажи которых остались на месте.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фанера совсем расклеилась
Дефицит фенола грозит остановкой деревообрабатывающих производств
В России возник дефицит ключевого компонента для производства фанеры — фенольной формальдегидной смолы, из-за чего ряд предприятий может остановить выпуск или существенно поднять цены. Потребители смол считают основной причиной дефицита экспорт фенола и просят ограничить его. Аналитики же отмечают, что после резкого сокращения из-за санкций использования фенола в 2022 году потребители подписали слишком маленькие контракты на этот год.
Коммерсантъ
Как стало известно “Ъ”, Ассоциация предприятий мебельной и деревообрабатывающей промышленности просит Минпромторг и Торгово-промышленную палату РФ решить вопрос с поставками фенола на внутренний рынок, предложив ограничить его экспорт. В частности, в письме (есть у “Ъ”) говорится, что в апреле у ряда деревообрабатывающих предприятий возник дефицит фенольной формальдегидной смолы, которая используется для производства фанеры. «Если ситуация не изменится, то уже к середине мая большинство предприятий отрасли может прекратить работу»,— подчеркивают в ассоциации.
www.kommersant.ru/doc/5966400?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
Подскажите, Сегежа в данной теме присутствует?- Кто знает, когда меня выпустят из Сегежи и я забуду про эту компанию?
Кто обладает такой информацией подскажите! Осталось чуть чуть!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Деревянное смузи от Сегежи. Разбор интервью с IR СегежиДеревянное смузи от Сегежи. Разбор интервью с IR Сегежи
Недавно вышло интересное интервью с IR Сегежи Еленой Романовой у Вредного Инвестора. Сделал большой разбор этого интервью + дополнил данными из их годового отчета за 2022 г.Кратко
Позиция Сегежы — осторожный оптимизм. Текущий приоритет — поддержание активов и погашение долга, далее — инвестиции, направленные на снижение себестоимости (модернизация мощностей), затем — развитие бизнеса (постройка новых заводов). Все проекты развития остаются в планах на будущее, но в 2023 стоп на все. Дивиденды не видят смысла сейчас платить.
Длинно
Общая ситуация и показатели
(Отчет компании за 2022 г.)
- За 12М’22 выручка выросла на 15% г/г, до 107 млрд руб.
- Доходы в значительной степени зависят от экспорта (72%), в 2022 шла адаптация к новым рынкам — перенаправили объемы в Китай, Турцию, Египет, Сербию, СА и тд. Причина: санкции ЕС, которые блокируют импорт всей продукции из РФ в ЕС
- В 21 году было 2 больших М&А. Плюсы — рост лесосеки и рост производства пиломатериалов, рост EBITDA планировался до р40 млрд в 2022. Минусы — сильно вырос долг, т.к. на покупку этих двух активов потратили примерно р40 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Предприниматели предлагают отменить экспортные пошлины на сырую древесину и субсидировать перевозки пиломатериалов через морские порты - Forbes
Экспорт пиломатериалов из России сократился на четверть из-за закрытия рынка ЕС и сложностей с логистикой.
«Опора России» (объединяет малых и средних предпринимателей) направила письмо вице-премьеру Виктории Абрамченко с предложением отменить экспортные пошлины на непросушенные пиломатериалы и субсидировать перевозки древесины через морские порты.
Организация предложила отменить таможенную пошлину на вывоз пиломатериалов влажностью более 22% на три года, а затем постепенно повышать ее до заградительного уровня. Уже сейчас на сырую древесину установлена пошлина в размере 10%, которая была продлена до конца 2025 года. Крупные лесопильные компании ориентированы на экспорт сухих пиломатериалов, но на древесину естественной влажности приходится 20-30% всего экспорта из России.
Источник: www.forbes.ru/biznes/488230-predprinimateli-poprosili-otmenit-eksportnye-posliny-na-syruu-drevesinu
Авто-репост. Читать в блоге >>> - еще немного позитива на будущее tass.ru/ekonomika/17584751
Реализация дорожной карты по развитию внутреннего рынка деревянных конструкций в РФ позволит дополнительно перерабатывать до 2,5 млн куб. м древесины. Об этом ТАСС в субботу рассказал директор по работе с регионами и PR Ассоциации деревянного домостроения Максим Молчанов на XIV Международном конгрессе по деревянному строительству.
Сегежа Групп - факторы роста и падения акций
- Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
- Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
- Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
- Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
- Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
- с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Сегежа Групп - описание компании
Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.
Параметры IPO
Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
