Финаме
БКС Мир ИнвестицийИз отчёта вытаскиваем:
Капитализация 1 625 000 млн. руб.
Выручка 2 489 292 млн. руб. Рост на 24% год к году
Скорректированный EBITDA 799 506 млн. руб.
Чистая прибыль 376 700 млн. руб. Рост на 47,8% год к году
FCF 162 000 млн. руб. Рост на 150%
CAPEX 375 197 млн. руб. Рост на 5% год к году
Чистые активы 1 991 819 млн. руб. Увеличились на 20%
Долг 775 453 млн.руб. Рост на 14%
Наличность 247 585 млн. руб.
Чистый долг 527 868 млн. руб. Сократился на 10%.
EV 2 152 868 млн.руб.
Считаем мультипликаторы
ROE = 19%, а был 15% год назад. Компания стала эффективнее использовать свои внутренние ресурсы. На 1 рубль собственного капитала Газпромнефть зарабатывает 19 копеек прибыли. И это неплохой показатель.
P/E = 4,31. По этому показателю Газпромнефть выглядит немного недооценённой. Компания окупает себя за 4.3 года
P/S = 0,65.
P/BV = 0,81. Компания оценивается рынком дешевле чем стоит её собственный капитал.
EV/EBITDA 2,69. Судя по этому мультипликатору компания значительно недооценена.
долг/EBITDA 0,7. В целом уровень задолженности остаётся на приемлемом уровне.
Газпромнефть стоит рассматривать к покупке. Почти все показатели улучшились за год. Компания растёт. Мультипликаторы сигнализируют о том что рынок несправедливо занизил цену на акции Газпромнефти. По показателю EV/EBITDA Газпромнефть выглядит недооценённой на близком уровне с Башнефтью. Генерируемой прибыли хватит на то чтобы оставить капитальные инвестиции на том же уровне и при этом увеличить дивиденды до 34 рублей на акцию(10% годовых), если уровень щедрости Газпромнефти останется на прежнем уровне.
| Число акций ао | 4 741 млн |
| Номинал ао | 0.0016 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 915,4 млрд |
| Выручка | 3 986,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 665,2 млрд |
| Дивиденд ао | 154,39 |
| P/E | 4,4 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,9 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 25,1% |
| Газпромнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Газпромнефть акции
614.9₽ -0.49%
-
Отчетность Газпром нефти придаст позитивный импульс акциям - Фридом Финанс
«Газпром нефть» (-0,28%) отчитается по МСФО. Ожидается, что выручка достигла 2,5 трлн руб., EBITDA – 630 млрд., а прибыль – 377 млрд. За 4 месяца акции «Газпром нефти» потеряли 15%. Я не ожидаю скорого восстановления котировок, хотя позитивный импульс отчетность придаст. Компания уже выплатила в прошлом году 22 руб. на акцию, это большая часть годового дивиденда.
На мой взгляд, остаток дивиденда не превысит 13 руб. на акцию.
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе
ГазпромНефть (ГПН) демонстрирует устойчивый рост благодаря не только росту объема добычи УВ, но экономической эффективности добычи.
Очень часто ГПН сравнивают с Газпромом, что по сути совсем не верно, и дело даже не в различии бизнеса нефть-газ, а в ключевых менеджерах которые определяют пути развития компании. Кроме того, на ГПН не ложится нагрузка обеспечение путей транспортировки добываемой продукции, политических и стратегических строек века в ГПН нет, что не может не радовать. Сейчас компания нацелена на поиск новых партнёров по всему миру с целью расширения географии присутствия и увеличения объема перерабатываемой продукции как на своих, так и на совместных предприятиях
Единственный сдерживающий фактор в росте котировок акции является очень маленький free-float, объем публичных акций размещенных на бирже сокращается, от сюда возникает опасность принудительного выкупа акций у миноритарий.
Очень «вкусная» цена захода в ГПН является точка 250-260 руб за акцию, но с высокой степенью вероятность увидеть данную цену при отсутствии глобального кризиса вряд ли получится.
Сам являюсь владельцем акций компаний и советую всем покупку данной бумаги при малейших проливах в долгосрочный портфель на горизонте 2+ лет.- Отчёт за 2018 год доступен здесь:
ir.gazprom-neft.ru/fileadmin/user_upload/documents/financial_results/fy2018/gpn_ifrs_rus_12m2018.pdf 
Газпром нефть - чистая прибыль за 12 месяцев 2018 года составила 376,7 млрд руб., рост 48,7% год к году
«Газпромнефть» продемонстрировала устойчивый рост ключевых финансовых показателей по итогам 2018 года
- 376,7 млрд руб. составила чистая прибыль «Газпром нефти» за 12 месяцев 2018 года, рост 48,7% год к году;
- Скорректированная EBITDA* за 12 месяцев 2018 года выросла на 45,1% по сравнению с прошлым годом, составив 800 млрд руб.
- Свободный денежный поток (FCF) увеличился в 2,5 раза по сравнению с 2017 годом, составив 162 млрд руб.
По итогам 2018 года выручка «Газпром нефти» составила 2 трлн 489 млрд руб., увеличившись на 28,7% год к году. Показатель скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации) вырос на 45,1% по сравнению с 2017 годом — до 799,5 млрд руб. Этому способствовали благоприятная ценовая конъюнктура, повышение операционной эффективности и продолжающийся рост добычи на Новопортовском, Приразломном и Восточно-Мессояхском месторождениях. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром нефть», за отчетный период составила 376,7 млрд руб., увеличившись на 48,7%.
читать дальше на смартлабе- Газпром нефть - сохраняет план добычи к 2020 г - 100 млн тонн, в 2019 г ожидает роста нефтедобычи на 2%
"Газпромнефть" сохраняет план добычи в 100 миллионов тонн углеводородов к 2020 году (с учетом соглашения в рамках ОПЕК+).
зампред правления компании Вадим Яковлев:
«Этот показатель остается частью наших текущих планов. Влияние сделки мы учитываем»
«Если исходить из параметров действующего соглашения, которое предполагает сокращение добычи странами ОПЕК+ на первое полугодие, то в этих условиях мы уверенно прогнозируем рост добычи в 2019 году на 2%»
Точный показатель зависит от параметров сделки на второе полугодие. Но даже в случае, если будет решено еще сократить добычу, компания сможет показать рост.
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={B1F06CE0-6BB0-49FC-BAC6-78C722F6CB6A}
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={42A89746-35EB-4323-80C6-1DCA10607C51}
читать дальше на смартлабе - RUSSIA'S GAZPROM NEFT SAYS EXPECTS OIL PRODUCTION TO RISE BY 2 PCT IN 2019
- Лучшие комментарии к отчетам и приз ₽1000
всем привет!
Сегодня ждем 2 события:
- Газпромнефть МСФО 2018
- Новатэк телеконференция к отчету (доступ тут)
Вчера вышло два отчета,
КТК: https://smart-lab.ru/forum/KBTK
Новатэк: https://smart-lab.ru/forum/NVTK
По Новатэку все комментарии кроме моих были очень неоперативные, поэтому победить было легко. Все по сути выбирал между тремя участниками, приз ₽1000 снова достается за вот этот комент юзеру jata, который пишет подробные комментарии ко всем отчетам.
По КТК обсуждение было горячим весь день, поэтому акцент на оперативность комментариев. Хорошие и подробные комментарии к отчету КТК написал Лыжник, ему достается ₽1000. РоманП. тож был хорош, выбирать было непросто.
читать дальше на смартлабе 
- Акции Газпром нефти недооценены - Велес Капитал
21 февраля «Газпром нефть» представит финансовую отчетность по МСФО за 4 квартал 2018 года. Согласно нашим расчетам, выручка компании сократится на 5% кв/кв до 658 млрд руб. из-за снижения объема добычи нефти и нефтепереработки на 3% к/к и 1% к/к соответственно на фоне падения средней цены Urals на 9% к/к до 67 долл./баррель.
EBITDA «Газпром нефти» без учета зависимых компаний, по нашим оценкам, снизилась сильнее: на 20% к/к до 157 млрд руб. из-за роста экспортных пошлин. Чистую прибыль мы прогнозируем в размере 92 млрд руб., что на 31% ниже показателя за прошлый квартал: сказалось влияние курсовых разниц из-за девальвации рубля в отчетном периоде.
Акции «Газпром нефти» стагнируют уже в течение полугода, несмотря на сильно меняющуюся конъюнктуру и события на политической сцене, и мы считаем, что котировки бумаг оторвались от фундаментальных показателей. По нашим оценкам, акции «Газпром нефти» недооценены, и предстоящая отчетность может привлечь внимание инвесторов к «подзабытой» компании. Более того, основной негативный фактор отчетного сезона, так называемые, ножницы «Кудрина», имеют на Газпром нефть ограниченное влияние из-за высокой доли проектов, освобожденных от ее уплаты, и высокой доли нефтепереработки, где пошлина существенно ниже по сравнению с продажей сырой нефти.
Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе - Газпром нефть - в преддверии отчётности - КИТ Финанс Брокер
21 февраля Газпром нефть опубликует финансовые результаты за 2018 г. по МСФО. Результаты будут хорошими на фоне остававшейся благоприятной конъюнктуре рынка на протяжении половины IV кв. 2018 г.
Также у компании завершились крупные инвестпроекты, в связи с чем у Газпром нефти появилась возможность максимизировать долю свободного денежного потока, направляемого на снижение долговой нагрузки и выплату дивидендов. Учитывая это, компания увеличила норму дивидендных выплат относительно величины чистой прибыли до 35%.
Прогнозируемый дивиденд за 2018 г. – 30 руб. на акцию. 22 руб. было выплачено за 9 месяцев, соответственно летом акционеры могут рассчитывать на меньшую часть годового дивиденда.
читать дальше на смартлабе - Рост коэффициента восполнения запасов позитивен для Газпром нефти - Промсвязьбанк
Газпром нефть в 2018 году восполнила добычу на 163%
Газпром нефть 2018 году восполнила добычу новыми запасами на 163%, говорится в сообщении компании. «По итогам 2018 года суммарные запасы углеводородов Газпром нефти (с учетом доли в совместных предприятиях) категорий „доказанные“ и „вероятные“ (proved + probable — 2P) по международным стандартам PRMS выросли на 2,2% в сравнении с 2017 годом, достигнув 2,84 млрд тонн н.э. Возмещение уровня добычи за счет новых запасов составило 163% (включая приобретения)», — сообщается в пресс-релизе.
Рост коэффициента восполнения запасов можно рассматривать с позитивной стороны. Это является следствием ограничения по наращиванию добычи при параллельном проведении работ по бурению и постановке на баланс запасов новых месторождений (месторождения Тритон на шельфе Охотского моря, а также приобретение и вовлечение в эксплуатацию новых активов на суше и развитие крупных арктических проектов по разработке Новопортовского и Тазовского месторождений).
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе - Газпром нефть отчитается 21 февраля и проведет телеконференцию - Атон
Газпром нефть представит финансовые результаты за 4К18 в четверг и проведет телеконференцию в тот же день в 17:00 по московскому времени.
Мы ожидаем, что подобно другим российским производителям нефти, Газпром нефть испытает негативное влияние со стороны макроэкономической конъюнктуры, которая заметно ухудшилась после выдающегося 3К18: Urals снизилась на 8% кв/кв, и ослабление рубля на 1% кв/кв едва ли компенсирует это снижение. По нашим прогнозам, выручка составит 650.0 млрд руб. (-6% кв/кв, +19% г/г), отражая ухудшение макроэкономической среды и снижение добычи нефти (консолидированная добыча упала на 5% кв/кв до 984 тыс барр. в сутки), а также объемы переработки, которые остались практически неизменными кв/кв на уровне 722 тыс барр. в сутки; добыча газа выросла на 6% кв/кв (до 10 млрд куб м, включая аффилированные компании).
Мы ожидаем, что EBITDA составит 145.4 млрд руб. (-26% кв/кв, +22% г/г), замедлившись относительно 3К18 из-за снижения выручки и негативного лага экспортной пошлины (минус $21/т против нулевого показателя в 3К18), а также сезонного роста SG &A-расходов в 4К. Чистая прибыль должна составить 76.0 млрд руб. (-43% кв/кв, +18% г/г). На телеконференции мы ожидаем услышать обновленные целевые показатели добычи на 2019 с учетом согласованного ОПЕК+ в декабре 2018 сокращения добычи (предыдущий прогноз: добыча углеводородов: +2-3% г/г), и соответствующие изменения в капзатратах. Кроме того, нам были бы интересны комментарии относительно рассматриваемых Газпром нефтью вариантов монетизации обширных запасов газа на полуострове Ямал (свыше 1 500 млрд куб м в общей сложности). Номера для набора: Россия: +7 495 213 1767, Великобритания и Европа: +44 330 336 9128, US +1 323 794 2599. Пароль: 1883423 (русский), 3472186 (английский).
АТОН
читать дальше на смартлабе - Газпром нефть - в 2018 году компания восполнила добычу новыми запасами на 163%
По итогам 2018 года суммарные запасы углеводородов «Газпром нефти» (с учетом доли в совместных предприятиях) категорий «доказанные» и «вероятные» (proved + probable — 2P) по международным стандартам PRMS выросли на 2,2% в сравнении с 2017-м, достигнув 2,84 млрд тонн н.э. Возмещение уровня добычи за счет новых запасов составило 163% (включая приобретения).
По результатам аудита, проведенного независимой международной консалтинговой компанией DeGolyer and MacNaughton, доказанные запасы (proved, 1P) углеводородов «Газпром нефти» на конец 2018 года оцениваются в 1,56 млрд тонн н.э., что на 2,8% превышает показатель аналогичного периода 2017 года.
Уровень воспроизводства запасов данной категории составил 144%.
Показатель обеспеченности добычи «Газпром нефти» доказанными запасами углеводородов (по стандартам PRMS) составляет 17 лет. По стандартам SEC общие запасы углеводородов компании достигли 1,4 млрд тонн н.э., увеличившись по итогам прошлого года на 5%.
читать дальше на смартлабе 
Газпром - Прибыль Газпром мсфо 9 мес 2018г: 1,064 трлн рубГазпром – мсфо
23 673 512 900 акций http://fs.moex.com/files/12122 №4
Free-float 46%
Капитализация 14.02.2019г: 3,672.95 трлн руб
Общий долг 31.12.2016г: 5,477.10 трлн руб
Общий долг 31.12.2017г: 6,223.29 трлн руб
Общий долг 30.06.2018г: 6,437.70 трлн руб
Общий долг 30.09.2018г: 6,609.40 трлн руб
Выручка 2016г: 6,111.05 трлн руб
Выручка 9 мес 2017г: 4,641.60 трлн руб
Выручка 2017г: 6,546.14 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 2,138.33 трлн руб
Выручка 6 мес 2018г: 3,971.56 трлн руб
Выручка 9 мес 2018г: 4,901.59 трлн руб
Прибыль 2015г: 805,199 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 737,391 млрд руб
Прибыль 2016г: 997,104 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 350,387 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 408,054 млрд руб
читать дальше на смартлабе- Газпром нефть - добыча УВ в 2019 году вырастет на 3%, не будет покупать новые НПЗ
добыча углеводородов «Газпромнефти» в 2019 году вырастет на 3%, нефти — на 2% — Дюков
пока не планирует покупку новых НПЗ в России
не видит существенных рисков по проекту Хунин-6 в Венесуэле
считает справедливой цену нефти в $62-63 за баррель
читать дальше на смартлабе 
Круто!
«Газпромнефть — каталитические системы» (структура «Газпром нефти") в ходе Российского инвестиционного форума в Сочи заключила специнвестконтракт (СПИК) по созданию и освоению производства катализаторов, передает корр. ТАСС с церемонии подписания соглашения.
Специальный инвестиционный контракт предусматривает обязательства «Газпром нефти» по строительству и организации работы современного комплекса производства отечественных катализаторов в Омске, а также гарантирует проекту стабильность налоговых и регуляторных условий со стороны государства. Комплекс мощностью 21 тыс. тонн катализаторов в год обеспечит независимость нефтеперерабатывающей отрасли от зарубежных поставщиков, создаст возможности экспорта продукции и сформирует новые высокотехнологичные рабочие места в регионе.
СПИК — форма соглашения государства с инвесторами, целью которого является стимулирование локализации производства на территории России. По этому контракту инвестор обязуется осуществить инвестиции в создание, модернизацию или освоение производства на территории РФ в обмен на неизменность налоговых условий. Механизм действует с 2015 года.
ТАСС- Газпром нефть - вложила в 2018 г. 57 млрд руб. в модернизацию производства в Омске
Инвестиции «Газпромнефти» в модернизацию производства в Омской области в 2018 году составили 57 млрд рублей, в социальную сферу и благотворительность — 2,9 млрд рублей.
На территории Омской области работает 30 дочерних предприятий «Газпром нефти», в их числе лидер российской нефтепереработки — Омский НПЗ, самый современный Омский завод смазочных материалов и первый за Уралом Технопарк промышленной автоматизации, действует развитая сеть АЗС «Газпромнефть».
Масштабная программа модернизации Омского НПЗ, общий объем инвестиций «Газпром нефти» в которую превысит 300 млрд рублей, уже позволила заводу стать самым высокотехнологичным нефтеперерабатывающим предприятием в России. В рамках первого этапа модернизации, который завершен в 2015 году, были построены и реконструированы ключевые производственные комплексы. Сейчас реализуется второй этап, направленный на дальнейшее повышение эффективности. Целью модернизации является также последовательное снижение влияния на окружающую среду. На предприятии внедрены новейшие экологические технологии мирового уровня, сегодня Омский НПЗ — один из самых чистых нефтеперерабатывающих заводов страны.
https://www.gazprom-neft.ru/press-center/news/2439421/
читать дальше на смартлабе 
«Газпром нефть» разбавила зрелые активы. Компания вместе с Shell купила новый участок в ХМАО
«Газпром нефть» и Shell расширили периметр своего паритетного совместного предприятия «Салым Петролеум Девелопмент», выкупив на аукционе Роснедр малоизученный участок Восточно-Шапшинский-1 за 1,1 млрд руб. Эта площадь примыкает к Западно-Салымскому месторождению, основному активу СП. С новым приобретением нефтекомпания связывает перспективы роста добычи с 6 млн до 7 млн тонн нефти в год.
www.kommersant.ru/doc/3873283
редактор Боб,
А пацаны то не знают .).- «Газпром нефть» разбавила зрелые активы. Компания вместе с Shell купила новый участок в ХМАО
«Газпром нефть» и Shell расширили периметр своего паритетного совместного предприятия «Салым Петролеум Девелопмент», выкупив на аукционе Роснедр малоизученный участок Восточно-Шапшинский-1 за 1,1 млрд руб. Эта площадь примыкает к Западно-Салымскому месторождению, основному активу СП. С новым приобретением нефтекомпания связывает перспективы роста добычи с 6 млн до 7 млн тонн нефти в год.
www.kommersant.ru/doc/3873283
Торговая идея: ПОКУПКА акций обыкновенных Газпромнефть по текущей цене ~348 руб.
ПОКУПКА акций обыкновенных Газпромнефть по текущей цене ~348 руб.
Стоп/лосс приказ на уровне 336.9 руб.
1-я Цель роста – 369-370 руб. – здесь можно закрыть 50% позиции.
2-я Цель роста – 400 руб. – здесь закрываем вторые 50% позиции.
Обоснование:
- Одна из лучших компаний в нефтяном секторе РФ.
- Качественная работа менеджмента.
- Ожидается хорошая отчетность.
- Стабильный рост финансовых показателей и дивидендных выплат.
- Цены на нефть стабилизировались и технически график нефти предполагает движение цен вверх, что позитивно отразится на акциях нефтяных компаний.
- На графике акций компании образовалась техническая модель ”утренняя звезда”, которая сигнализирует об окончании коррекции и о начале нового бычьего тренда. Модель имеет высокую степень достоверности.
читать дальше на смартлабе
УНИВЕР Капитал, пока и див гэп и рост нормальный из нефтянки показывает только татнефть.
Александр,
Зачем стоп для «одной из лучших компаний в нефтяном секторе РФ»?
Да еще на той цене где ее вырывали с корнем?
Газпромнефть - факторы роста и падения акций
- Один из самых качественных нефтяников в плане бизнеса - большая доля современной переработки + современные месторождения с низкой себестоимостью добычи (17.10.2023)
- Газпром нуждается в дивидендах от Газпромнефти -> дивидендный поток будет расти со временем (17.10.2023)
- Free Float всего 4,32% от уставного капитала (22.07.2021)
- Добыча и выручка могут пострадать в 1П2023 из-за введения нефтяного эмбарго, а также эмбарго на экспорт нефтепродуктов с 5.02.2023 (27.12.2022)
- Из-за низкого free float всегда есть риск принудительного выкупа от Газпрома и делистинга с биржи (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Газпромнефть - описание компании
Газпромнефть — дочерняя компания ГазпромаОАО «Газпром нефть» (ИНН 5504036333) и ее дочерние компании являются обладателями 61 лицензии на разведку и разработку месторождений. Доказанные запасы нефти на принадлежащих компании месторождениях превышают 4.5 млрд баррелей. Добыча углеводородов в 2014 году составила 488.1 млн баррелей н.э. (66.25 млн т н.э.), увеличившись на 6.7% по сравнению с результатами 2013 года. Крупнейшим акционером компании является группа «Газпром».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
