Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Торговый день среды прошёл под красным флагом, пошла первая фиксация прибыли в таком бурном отскоке.

Такие желания понятны, многие акции за 3 недели дали доходность +10-20%, что очень много.
Вечером выдали всех пока что устроившее обоснование в виде нарисованных новых «красных линий» ядерной доктрины нашего государства.
Тревожно, что тут еще сказать.

Безусловно, вчера прошлые и новые шортисты с мыслями «ну сколько можно расти в таких условиях» и «Газпром растёт последним» нарастили шорты. Посмотрим, как их выпустят, не уверен я в таком.

Лидером по оборотам были акции #TCSG Тинькофф Т-банка, который за 8 месяцев сумел нарастить все показатели согласно ведомости, на графике образовалась фигура ударного дня — при выходе максимума такого дня мы получим ускорение, ну и ещё часто и обязательно такие фигуры шортят, это распространенная ошибка мышления от незнания и непонимания.

Нацдостояние #GAZP, я полагаю, вчера также уже подвергся лёгкой распродаже, однако растущий тренд пока что сохраняется уверенно.

Друзья, сегодняшний обзор хочу посвятить одной из наиболее перспективных компаний банковского сектора РФ — Т-Банку. Во время вчерашних торгов акции банка устремились вверх на фоне роста чистой прибыли по РСБУ за 8 месяцев на 30% г/г и в целом Т-Банк демонстрирует хорошую динамику по финансовым результатам, которая ранее была отражена в отчетности по МСФО за II квартал 2024 года:

— Выручка: 193,4 млрд руб (+72% г/г)
— Чистый процентный доход: 77,7 млрд руб (+45% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 24 млрд руб (+45% г/г)
— Чистая прибыль: 23,5 млрд руб (+15% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Т-Банк продемонстрировал рост по основным ключевым показателям. Выручка увеличилась на 72% г/г, также продолжили расти ЧПД и ЧКД, оба на 45% г/г. А чистая прибыль прибавила 15% г/г, при рентабельности капитала (ROE) в 32,7%. В свою очередь, кредитный портфель группы вырос на 9% — до 1,2 трлн руб.

📈 Общее количество клиентов выросло до 44 млн человек, а число клиентов, использующих продукты и сервисы группы превысили отметку в 30 млн человек.

📉 ТКС холдинг до сих пор по динамике выглядит слабее всех в банковском секторе (-20% с начала года). Это сопоставимо с динамикой ВТБ. Но может быть, это хороший уровень для докупок?

Попробуем сегодня разобраться.

Начнем традиционно с вышедшего отчета ТКС Холдинга по МСФО за 2кв24.

📈 Чистый процентный доход вырос на 45%, до 78 млрд руб. Выглядит сильно, намного выше, чем у Сбера #SBER #SBERP и ВТБ #VTBR (+19% и -30%). Однако, если копнуть глубже, то видно, что новые монетарные реалии оказывают негативное влияние и на кредитный бизнес ТКС. Процентные доходы выросли почти в 2 раза, а процентные расходы увеличилисьв 4 раза. Чистая процентная маржа сузилась почти на 1п.п. до 12,5% с 13,3% во 2кв23. Сокращение маржи гораздо заметнее, чем у других банков (Сбер: 5,8% после 5,6% во 2кв23; ВТБ: 1,9% вместо 3,2%). Однако все равно она остается самой высокой в секторе. Близок по уровню маржи только МКБ (9,6% в 2кв24).  

✔️ Расходы на резервы по кредитам удвоились с 11 до 23 млрд руб. Стоимость риска достигла 7,5% после 5,1% годом ранее.

Сбербанк, Альфа-банк и Т-банк подписали меморандум о создании консорциума для вывода на рынок единого QR-кода. В консорциум войдут до 12 учредителей, а доля Сбербанка составит 45%. Решения будут приниматься 75% голосов учредителей, что требует поддержки от большинства участников.

Главной целью консорциума станет разработка новых платежных инструментов, включая единый QR-код. Однако развитию проекта может помешать Банк России, который продвигает альтернативный QR-сервис через систему быстрых платежей (СБП). Эксперты отмечают, что оба сервиса имеют схожие функции, включая поддержку цифрового рубля в будущем.

Для успешной работы консорциума потребуется согласие с ЦБ, иначе возможны конфликты на рынке платежных услуг.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7182676?from=doc_lk

Судя по обьему на сегодняшнем задерге, маркетмейкер выходил из бумаги

Crymeariver, Яндекс купил в прошлом году по 1800 и по 2000 и писал об этом на ветке яндекса. С тех пор яндекс стоит 4200 и заплатил мне дивы...

Николай Иванов,

Ну что 🤡, купил по 1800?)

Николай Иванов,

2% годовых, ну все, вот он ключик к богатой жизни… все прощай бедность беру шмяндэкс

Яндекс уже почти 4000, еще и дивы платит, а тинек уже почти 2000. Год назад, когда я заходил в Яндекс был почти паритет.

Где дивы Зин?

Яндекс уже почти 4000, еще и дивы платит, а тинек уже почти 2000. Год назад, когда я заходил в Яндекс был почти паритет.

ТБанк РСБУ 8 мес 2024г: чистая прибыль 38,52 млрд руб (+29,7% г/г) — ИФ со ссылкой на данные Банка России

Прибыль за 8мес 2023г — 29,7 млрд руб

t.me/ifax_go

• Коротко:

Бизнес растёт, Росбанк присоеденяют и оптимизируют, дивиденды обещают, правда небольшие в районе 4%, но зато будут хорошо расти. 

• Подробно:

ТКС Холдинг $TCSG позиционирует себя как технологическая компания, развивающая финансовую и лайфстайл экосистему.

В этой экосистеме Т-Банк ключевое звено, так если мы посмотрим на активных розничных клиентов, то  по количеству клиентов Т-Банк идёт сразу за Сбером $SBER, динамика роста клиентов по итогам свежего отчёта на рис 1