Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Появление бесплатной и более продвинутой версии искусственного интеллекта (ИИ) может оказать неоднозначное влияние на оценку акций банковского сектора РФ. Вот ключевые аспекты, которые стоит учитывать:

1. Потенциальные положительные эффекты:

• Снижение операционных затрат:
  Бесплатный ИИ позволит банкам автоматизировать рутинные процессы (обработка заявок, анализ кредитоспособности, обслуживание клиентов), что снизит расходы и повысит рентабельность. Это может улучшить финансовые показатели и привлечь инвесторов.

• Улучшение риск-менеджмента:
  ИИ способен точнее прогнозировать риски (например, дефолты по кредитам), оптимизировать кредитные портфели и выявлять мошенничество. Это повысит устойчивость банков, что позитивно отразится на их оценке.

• Персонализация услуг:
  Внедрение ИИ в клиентский сервис (чат-боты, рекомендательные системы) может увеличить лояльность клиентов и долю рынка, особенно среди молодой аудитории.

• Конкурентное преимущество:
  Банки, быстро внедрившие передовой ИИ, могут укрепить свои позиции на рынке, что повысит спрос на их акции.

📌 Т-Технологии (он же Т-Банк и бывший ТКС Холдинг) представили отчет по РСБУ за 2024 г., благодаря которому мы можем более детально оценить влияние интеграции Росбанка на результаты компании.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Прибыль Т-Банка по РСБУ за 2024 год выросла на 31% год к году и составила 61 млрд рублей. Прибыль Росбанка достигла 51 млрд рублей (+57% год к году). При этом прибыль по МСФО будет ещё выше, так как будут учитываться дочерние компании.

• Совокупный кредитный портфель Т-Банка и Росбанка увеличился на 4,5% до 2,6 трлн рублей. Кредиты физическим лицам показали рост на 16% до 2,1 трлн рублей.

• Капитал Т-Банка на конец 2024 года составил 310 млрд рублей, Росбанка – 208 млрд рублей, требования ЦБ по достаточности капитала выполнены у обоих банков.

• Число активных клиентов увеличилось на 16% до 32,4 млн человек. Суммарный объем средств клиентов (на счетах Т-Банка и Росбанка) вырос на 27%, достигнув 5,4 трлн рублей.

❗ РИСКИ:

• Кредитный портфель за декабрь снизился на 3,4% до 2,6 трлн рублей – как и в случае со Сбером, стало заметно влияние высокой ключевой ставки на кредитование.

Совет директоров Т-банка утвердил программу структурных облигаций объемом 100 млрд рублей, сообщила кредитная организация. Речь идет о программе облигаций серии ИС-1. 

Максимальный срок погашения бумаг, размещаемых в рамках программы, составит 50 лет.

Сейчас в обращении находятся 9 выпусков биржевых облигаций банка (ранее их эмитентом являлся Росбанк) на 47,4 млрд рублей и два выпуска бессрочных субордов на $434,85 млн.

Прибыль Т-банка по РСБУ за 2024 год достигла 61 млрд рублей, что на 31% больше чем в 2023 году, тогда было 46 млрд рублей. В то же время, прибыль Росбанка по РСБУ за год выросла на 57% год к году и достигла 51 млрд рублей, сообщила кредитная организация.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iCdksMQsVUGKKRPWJZ6rDg-B-B

Т-банк стал первым крупным российским банком, который заменил корпоративный центр сертификации (CA) от Microsoft на отечественное решение Safetech. Эта технология необходима для подтверждения личности сотрудников, подлинности сайтов и обеспечения безопасного соединения.

Переход с Microsoft CA на Safetech был бесшовным, благодаря импорту сертификатов и шаблонов, подчеркнул генеральный директор Safetech Lab Александр Санин. По оценкам экспертов, затраты на замену системы CA составляют от 1,5 млн рублей до нескольких миллионов.

Импортозамещение CA стало критичным в условиях зависимости от иностранных решений и возможных рисков утраты доверия к сертификатам Microsoft. Российские решения, такие как Safetech, Aladdin Enterprise CA и «Ред АДМ пром», обеспечивают контроль за доверием на территории страны и соответствуют требованиям безопасности.

В других крупных банках процесс перехода на отечественные CA находится на стадии проработки, как отметил представитель «Абсолют банка».

Появились новости по прибыли Т-банка за 2024 год по РСБУ ( консолидированную отчетность по МСФО ждем в марте ):

🟡Прибыль $T за 2024 год составила 61 млрд р, что на 31% больше чем годом ранее ( в 2023 — 46 млрд р ).

🟡Прибыль Росбанка, который теперь является частью Т-Банка, за год увеличилась на 57% до 51 млрд р.

Цифры как всегда хорошие, Тинькофф продолжает радовать.

Сейчас $T пробил годовой нисходящий тренд и закрепился выше. В долгосрок в целом можно брать и с текущих цен, но по теханализу лучшая точка входа — на 2700р, где проходит горизонтальная зона и поддержка ЕМА.

Достаточно долго ждали когда Т-банк наконец начет переоценку, и это случилось. Перспективы здесь гораздо выше

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

В прошлый раз (19 декабря 2024г) я писал про банк 👇

«Вам сейчас предлагают крутой, уже работающий бизнес с огромной скидкой! Для долгосрочного вложения это просто колоссальные возможности. А воспользоваться ими или нет, каждый сам для себя решит».
📈Акции с того момента выросли на 34% всего лишь за 39 дней. Пост прочитало 35 тысяч человек, надеюсь какая-то часть воспользовалась такой возможностью (конечно же учитывая свои цели и стратегию).

📊Результаты за 12м 2024г:

✅Число активных клиентов выросло на 16% г/г до 32,4 млн человек

❗️Кредитный портфель за декабрь снизился до 2,6 трлн руб. (-3,4%)

✅Чистая прибыль* (🏦 +🏦) выросла на 42% до 112 млрд руб.

✅Общий капитал (🏦 +🏦) — 518 млрд руб.

🔥Достаточность капитала Н1.0 — 11,5% (мин 8,0%)

*Это прибыль по РСБУ. По МСФО прибыль группы Т-Технологии больше, так как есть еще дочерние организации.

💡А тем временем за 39 дней P/B поднялся до 1,56. Но для одного из самых технологичных банков мира это всё ещё дёшево, если рассматривать с долгосрочным прицелом.

Т-технологии переехали в Россию в марте 2024, тогда все кричали о иксах в этой бумаге. В итоге с марта акция в минусе. Все дело в высокой оценке p/b на уровне 1.60 против Сбер а в p/b 0,95. Раньше цена оправдывалась рентабельность в 25 и выше %, но после интеграции с Росбанком держать такой показатель будет тяжелее. Даже в дивидендах сбер лучше.
Я ни в коем случаи не говоря о том, что идей тут нет, но риски снижения рентабельности ( а это главная причина такой большой цена ) имеются и они большие. Тинькофф всегда стоил дорого из-за сильного вера в основателя Олега, теперь же банк либо будет становится дешевле, либо придется держать рентабельность порядка 30% ( что будет тяжело, но возможно). Советую подумать готовы ли вы так нервничать или же проще взять сбер, в котом большие дивиденды и недооценка больше 20%.

$T объявили операционные результаты за 2024 год

Прибыль Т-банк: 61 млрд руб (+31% г/г);
Прибыль Росбанк: 51 млрд руб (+57% г/г)

Темпы прибыли на высоте. И если от Т-банка в начале года это было вполне ожидаемо, то Росбанк принес благоприятный сюрприз для всего холдинга.

💪Т-банк активно развивает свою экосистему и предыдущий год не был исключением. Выросло не только количество клиентов (+18%), но и число активных пользователей экосистемы (+16%).

Это стало возможно за счет расширения линейки продуктов и lifestyle-банкинга: клиенты могут пользоваться огромным количеством услуг внутри приложения. В 2025 году рост пользователей вполне может продолжиться.

Кредитный портфель вырос на 69% год к году, за счет бума кредитования в стране. Однако, этот тренд плавно затухает как поквартально (33%), так и за декабрь месяц (-0,6%).

Высокие ставки продолжают давить на рынок кредитования, особенно по суммарному кредитному портфелю Т-банка и Росбанка: обратите внимание на скриншоте, динамику в разрезе года квартала и месяца. Это происходит в том числе из-за более негативных цифр Росбанка.

🏦Т-Банк конвертирует новых клиентов в прибыль ...

🗞 Новость: Т-Банк опубликовал отчет за 2024 год.

📊 Основные показатели:

⚫️Прибыль Т-Банка выросла на 31%, до 61 млрд руб.

⚫️Прибыль Росбанка выросла на 57%, до 51 млрд руб.

🔥 И можно с уверенностью сказать, что результаты вышли более чем впечатляющими!

Из-за чего Т-Технологии остаются одной из самых привлекательных идей на нашем рынке.

Такую историю мы держим и дальше 🤝

💼 А также напоминаю, что мы сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.

Перечень акций из данного портфеля мы уже опубликовали в нашем tg, так что если тебе интересно, то переходи и смотри👉  t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Т-Технологии представили ключевые показатели по РСБУ и операционные результаты за 2024 год

Т-Технологии (Т)

👉Инфо и показатели

Результаты

— кредитный портфель Т-Банка: ₽1,8 трлн (+69% год к году и -0,6% за месяц)

— совокупный кредитный портфель Т-Банка и Росбанка: ₽2,6 трлн (+4,5% год к году и -3,4% за месяц)

— чистая прибыль Т-Банка: ₽61 млрд (+31%)

— чистая прибыль Росбанка: ₽51 млрд (+57%)

— количество клиентов: 47,8 млн (+18% год к году)

Отчет по МСФО за четвертый квартал и 2024 год компания планирует опубликовать в марте.

Бумаги Т-Технологий (Т) почти не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР

Отчет банка позитивный

Рост чистой прибыли связан с увеличением кредитного портфеля. Кроме того, отметим и положительный эффект от интеграции Росбанка, развития продуктового предложения и наращивания лояльной клиентской базы.

Мы ожидаем, что чистая прибыль по МСФО по итогам прошлого года вырастет более чем на 40% вместе с увеличением базы активных клиентов и развитием небанковских услуг. 

Т-Технологии опубликовали операционные результаты группы за 2024 год.

Кол-во клиентов выросло на 18% к прошлому году и составило 47,8 млн человек. 

Кол-во активных пользователей выросло на 16% до 32,4 млн чел.

Кредитный портфель Тбанка и Росбанка за год вырос на 4,5% до 2,6 трлн руб. Средства клиентов прибавили +24% до 3,9 трлн руб.

Главное событие — крупнейшая единоразовая миграция продуктов (более 3 млн клиентов всего за 44 минуты). Это, безусловно, впечатляющий результат, который говорит о высоком уровне технологической подготовки компании.

Важно отметить, что вышедшие данные не полностью отражают картину всей группы, так как консолидированная отчетность по МСФО будет представлена только в марте 2025 года. Но и по этим данным можно сделать определенные выводы.

Итак, что мы видим? Общее количество клиентов экосистемы #Т выросло на 18% год к году и достигло 47,8 млн человек. Это очень хороший показатель, который говорит о том, что компания активно привлекает новых пользователей. Количество активных пользователей, то есть тех, кто пользуется сервисами хотя бы раз в месяц, также выросло на 16% и достигло 32,4 млн человек.

Транзакционная активность клиентов демонстрирует рост: общий объем покупок по картам за 2024 год вырос на 33% и составил 9 трлн рублей. Это говорит об активном использовании продуктов компании и росте их популярности. Суммарный размер кредитного портфеля Т-Банка и Росбанка составил 2,6 трлн рублей.

Более тысячи россиян, купивших курсы по IT от Urban University, теперь вынуждены разбираться в юридических нюансах — вернуть деньги и избавиться от кредитов оказалось сложнее, чем освоить программирование. Как компания из Иннополиса оставила своих студентов один на один с проблемами, читайте в материале «АиФ-Казань».

«Общее число клиентов экосистемы Т на конец декабря приблизилось к 48 млн человек. Мы уже обслуживаем половину трудоспособного населения России, при этом сохраняя высокие темпы роста клиентской базы. Половина наших активных клиентов пользуется как минимум двумя продуктами экосистемы T — этот показатель увеличился по итогам года, что говорит о высоком уровне лояльности наших клиентов и эффективности кросспродаж.

Транзакционная активность наших клиентов также продолжает расти. Общий объем покупок с использованием карт Т-Банка за 12 месяцев 2024 года составил почти 9 трлн руб. Он увеличился на 33% год к году, в том числе за счет выгодных предложений по покупке товаров и услуг внутри нашей экосистемы.

Объем денежных средств и активов, которые клиенты нам доверили и держат на своих счетах, на конец декабря составил рекордные 5,4 трлн руб., увеличившись на 10% с ноября и на 27% год к году. При этом мы продолжали следовать нашей стратегии, размещая большую часть привлеченных от клиентов средств в безрисковые инструменты денежного рынка, не отвлекающие наш капитал.

В четверг российский рынок был под давлением после вечернего падения рынка в среду, когда индекс сформировал двойную вершину на локальных максимумах.

На протяжении дня было несколько попыток со стороны покупателей, но это ни к чему не привело. Рынок был слабый, по-прежнему нет сил расти, но и падать не дают.

В первой половине дня, СМИ и каналы разгоняли следующие новости: Зеленский сказал, что готов к переговорам с Путиным, если Трамп сможет гарантировать безопасность для Украины. Reuters со ссылками на источники написали, что Путин считает цели СВО достигнуты.

Тем не менее, до вечера рынок не реагировал, преимущественно все акции торговались в нулях и сползали. В связи с этим, я решил на одном из отскоков закрыть лонг Татнефть-п и зафиксировать прибыль +8813,56 руб. Кроме этого, сняли стоп в акциях Т-Технологии и ушли обратно к точке входа. Таким образом, по итогам дня получил убыток -31 186,44 руб.

Уже вечером Трамп сказал: «Получает сигналы о готовности Путина встретиться с ним. Хочу немедленно встретиться с Путиным. Зеленский сказал, что готов к сделке». На этом рынок на вечерке с низкой ликвидностью стрельнул вверх.

Сбербанк, Альфа-банк и Т-банк, которые объединились в консорциум для создания единого QR-кода, предложили ЦБ объединить технологические решения. Банк России тоже разрабатывает универсальный QR-код и хочет сделать его обязательным для приема всеми игроками платежного рынка – и банками, и торговыми точками. О дискуссии с ЦБ насчет взаимной интеграции платформ журналистам рассказал представитель банковского объединения. По его словам, «с НСПК (Национальная система платежных карт) эта история проработана, ждем решения от ЦБ». Центробанк является владельцем НСПК.

В объединении подобную интеграцию сравнивают с «роумингом» сотовых операторов, когда есть сеть, обеспечивающая связь одного оператора для абонента другого. Сейчас одни банки не умеют считывать QR-код других, говорит представитель объединения. Поэтому консорциум предлагает не ограничивать количество операторов QR на рынке, а провести работы по сопряжению платформ, чтобы бесшовно передавать клиентов между несколькими операторами. 

◾ Свои позиции в рейтинге также сохранили Сбербанк (16%), «Газпром» (14,3%), Ozon (10,7%), занявшие четвертое, пятое и шестое места соответственно.

◾ Седьмую строчку занял «Альфа-банк» (10%), переместившись с 11 места рейтинга прошлого года. По мнению авторов рейтинга, это серьезный претендент на то, чтобы в следующем году изменить сложившийся в топ-5 порядок.