ТГК-1 акции

Электромонтёр, ну вообщем приснопамятная Аленка (которая и запустила этот Протон 2М) не совсем с тобой согласна.Основная идея- это M&A, который по идее должен состояться от финской Фортум к Газпрому, если этот вариант не прокатит, то есть запасной вариант в виде увеличения в 4 квартале EBITDA LTM более 20 ярдов, что ускорит делевиридж и может дать апсайд в акции до 35%.

not iron яй-цы. А что, в генерирующих нынче дивиденды не нужны стали? При прогнозе за 2017г от 0.05 до 0.1коп (в зависимости от отчислений на инвестпрограмму) и уже на 100% неизбежном снижении дивидендов с 2020г (там каждый год будет оканчиваться один из ДПМ и выручка будет гэпом падать), вплоть до полного прекращения выплат дивидендов к середине 20-х годов.
Кто из долгосрочных инвесторов возьмёт бумагу с перспективой стать Россетью-2 (8 лет без дивидендов)?

Вынос на растущих объемах продолжается!

Тимофей Мартынов, сам удивляюсь.
Просчитал тут в выходные по ней. Даже если дадут на дивы 50% ЧП МФСО, дивиденд получается 0.001р. Это 7% годовых при текущей цене.
Могут и не дать столько, инвестпрограмма большая, это ведь дочка Газпрома.

Драйверов роста на следующие годы нет, ведь через 2 года начнут заканчиваться выплаты по первым ДПМ, начавшиеся в 2009г (там срок 10лет). ДПМ — это искусственно завышенный в несколько раз приказом государства тариф, чтоб за 10лет отбить затраты на строительство энергоблока. Без ДПМ генерация глубоко убыточна, так как у нас её избыток и на конкурентном рынке складываются цены ниже себестоимости.

По прогнозам минэнерго, снижение энергопотребления в стране продолжится ещё год, затем 2-3 года стагнации, только через 5 лет небольшой рост. А генерации уже сейчас на 20% больше необходимого, и ещё вводят.

Электромонтёр, инвесторы так не покупают. Думаю сугубо спекуляции

На Алёнке инвест-идею выложили по ТГК-1

На Алёнке инвест-идею выложили по ТГК-1

Москва. 12 сентября. ИНТЕРФАКС — Инвестиционная компания (ИК) «Ренессанс Капитал» пересмотрела прогнозные цены акций анализируемых компаний электроэнергетического сектора РФ, сообщается в обзоре ИК.
По итогам переоценки для акций «ТГК-1» (MOEX: TGKA) была повышена рекомендация с «продавать» до «держать».
В то же время для акций «Мосэнерго» (MOEX: MSNG) аналитики понизили рекомендацию с «покупать» до «держать».
Рекомендация «покупать» была подтверждена экспертами ИК для акций «Интер РАО ЕЭС» (MOEX: IRAO), «Юнипро» (MOEX: UPRO), «Энел Россия» (MOEX: ENRU), а также бумаг «ОГК-2» (MOEX: OGKB)(таргет прайс 0,75) и «РусГидро» (MOEX: HYDR).
[img] savepic.net/9918732.png [/img]

Мы считаем, что рынок будет ждать более подробной информации по этому вопросу. Российские генераторы практически соревнуются друг с другом, кто быстрее войдет в проекты возобновляемой энергетики, капзатраты на которые окупаются за счет 15-летнего механизма ДПМ, поскольку такие проекты могут помочь сгладить неблагоприятный эффект истечения договоров на поставку мощности в тепловой генерации на финансовые показатели компаний в перспективе.

Мы считаем, что телеконференция в целом соответствовала ожиданиям рынка. НЕЙТРАЛЬНО для акций компании.

Росту выручки способствовало увеличение объемов реализации мощности на КОМ и доходов от поставок мощности по проектам в рамках ДПМ, а также экспортных поставок с каскада Вуоксинских ГЭС. Увеличение EBITDA было меньше, чем выручки, что стало причиной сокращения маржи. Такая динамика была связана с опережающим ростом операционных расходов ТГК-1 из-за увеличения издержек на покупку топлива.

«Если говорить о 2017 годе, то у нас в соответствии с утвержденной инвестпрограммой и корректировкой, утвержденной советом директоров, планируемое финансирование по группе ТГК-1 — я имею в виду ТГК-1, „Теплосеть Санкт-Петербурга“ и Мурманскую ТЭЦ — в сумме 13,3 миллиарда рублей с НДС. Стоимость работ, оборудования — 10,6 миллиарда рублей без НДС»

В 2016 г. капзатраты составили 13,5 миллиарда рублей (с НДС).

Прайм

Показатели выглядят сильными и отражают тренды, наблюдаемые в результатах за 1К17. Генерирующие компании Газпром энергохолдинга (ТГК -1, Мосэнерго и ОГК-2) завершили свои инвестиционные программы, связанные с ДПМ, и демонстрируют достаточно сильную генерацию FCF благодаря снижению капзатрат и резкому росту EBITDA после запуска ДПМ-проектов. Хотя детали инвестиционного цикла в отрасли генерации, связанные с модернизацией старого оборудования, остаются неизвестными (дискуссии продолжаются), дивиденды по-прежнему являются ключевым драйвером для акций этих компаний. ТГК-1 проведет телеконференцию сегодня, 7 августа, в 14:00 по московскому времени. Информация для набора: Россия: 7495 705 9472; Великобритания: +44 203 043 2439.

Чистая прибыль ТГК-1 по МСФО за 1 п/г сохранилась на уровне показателя прошлого года, составив 5,82 млрд рублей.
Выручка +8,3% г/г и составила 44,691 млрд рублей

пресс-релиз