ТМК акции

До скольки интересно дорастет? 170-200?

📈ТМК растёт на 18% после рекомендации дивидендов


1. 1. Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по результатам полугодия 2021 отчетного года в денежной форме в размере 17 рублей 71 копейка на одну обыкновенную акцию Общества (номинальной стоимостью 10 рублей каждая) в общей сумме 18 296 827 331 рублей 86 копеек за счет чистой прибыли по результатам полугодия 2021 отчетного года, а также за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль ТМК 1 п/г РСБУ снизилась в 4,3 раза
Прибыль ТМК 1 п/г РСБУ составила 4,7 млрд руб


www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1716647

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подрастаем, ТМК согласовала с ФАС все документы по выполнению поведенческих условий для одобрения покупки ЧТПЗ

На чем сегодня такой рост неплохой?

Убыток ТМК по МСФО за 1 кв. 2021 г. составил 4,847 млрд.руб., против прибыли 19,628 млрд.руб в предыдущем году.

Выручка увеличилась на 17,6% до 65,061 млрд. против₽55,319 млрд. годом ранее. Рост произошел на фоне постепенного восстановления деловой активности на ключевых рынках и в результате начала консолидации результатов предприятий Группы ЧТПЗ, чья доля в общей выручке Группы ТМК составила 8%

Выручка Российского дивизиона увеличилась на 16,1% на фоне роста цен реализации вслед за стоимостью сырья и вклада предприятий ЧТПЗ

Выручка Европейского дивизиона выросла на 45,5% благодаря восстановлению спроса со стороны ключевых отраслей, потребляющих трубную продукцию. Увеличению выручки также способствовал положительный эффект от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.

Операционные расходы выросли на 21,6%, составив 63,3 млрд руб. Ключевая статья затрат – расходы на сырье и материалы – увеличилась на 23,2%, составив 39,1 млрд руб.

Продажи труб: 710 тысяч тонн (-1% г / г), хотя доля бесшовных труб в ассортименте увеличилась (77%)

Скорректированная EBITDA: снизилась до 8,4 млрд рублей, а маржа EBITDA упала до 13%;
Чистый долг/EBITDA: за март показатель вырос до 7,4x (по сравнению с меньше 3x в 2020 году).Общий долг компании после консолидации ЧТПЗ подскочил на три четверти, составив внушительные 349,8 млрд руб.

Отрицательный нетто-результат в блоке финансовых статей во многом был сформирован расходами на обслуживание долга (3,7 млрд руб.), а также отрицательными курсовыми разницами по валютной части активов в размере 2,2 млрд руб.

Недостатки:
— переоценена
— риск неопределенности изменения структуры акционерного капитала
— низкий free-float. В свободном обращении находится лишь 4,36% акций
— долларовый долг, который может расти, будет ослаблять дивиденды;
— спрос на продукцию в настоящее время снижен;
— в данном секторе имеет место перепроизводство.

Перспективы:
— подписано много новых контрактов, в том числе с компанией Роснефть
— компания берет курс на экологичные источники энергии, а также атомную энергетику и производство и хранение водорода.

ТМК отчиталась по МСФО за 1 квартал 2021

Что плохого:
— чистый долг 260,7 млрд руб, рост с 98,7 млрд руб
— операционная деятельность привела к убытку 5,125 млрд руб вместо прибыли 23,455 в 1 квартале 2020
— убыток 4,847 млрд руб вместо прибыли 19,628 в 1 квартале 2020

Что хорошего:
+ финансовые результаты купленной группы ЧТПЗ уже в этом отчете
+ Выручка выросла на 18% год к году и на 9% к предыдущему кварталу, 65,1 млрд руб
+ накопленная прибыль не растрачена, 30,8 млрд руб (чуть потрачена)
+ выручка в России 60,83, то есть почти вся, значит устойчивость будет в нынешние времена

Повторюсь, важно, что финансовые результаты купленной группы ЧТПЗ уже в этом отчете.
Продукция законтактована для «Восток Ойл» Роснефти.
Введен на ТМК-ИНОКС стан холодной прокатки труб мощностью 260 т для высокотехнологичной продукции для строительства атомных электростанций.
Прогноз на 2021:
+ по трубам OCTG — спрос сохранится.
+ европейский рынок восстановится
+ синергетический эффект от покупки ЧТПЗ
Но: не собирается уходить с Московской биржи, сохранит публичный статус, менеджмент сказал об отсутствии планов платить квартальные дивиденды. Приоритет — снижение долга.

Странное впечатление от отчета… призывает быть очень осторожными.

ТМК отчиталась по МСФО за 1 квартал 2021

Что плохого:
— чистый долг 260,7 млрд руб, рост с 98,7 млрд руб
— операционная деятельность привела к убытку 5,125 млрд руб вместо прибыли 23,455 в 1 квартале 2020
— убыток 4,847 млрд руб вместо прибыли 19,628 в 1 квартале 2020

Что хорошего:
+ финансовые результаты купленной группы ЧТПЗ уже в этом отчете
+ Выручка выросла на 18% год к году и на 9% к предыдущему кварталу, 65,1 млрд руб
+ накопленная прибыль не растрачена, 30,8 млрд руб (чуть потрачена)
+ выручка в России 60,83, то есть почти вся, значит устойчивость будет в нынешние времена

Повторюсь, важно, что финансовые результаты купленной группы ЧТПЗ уже в этом отчете.
Продукция законтактована для «Восток Ойл» Роснефти.
Введен на ТМК-ИНОКС стан холодной прокатки труб мощностью 260 т для высокотехнологичной продукции для строительства атомных электростанций.
Прогноз на 2021:
+ по трубам OCTG — спрос сохранится.
+ европейский рынок восстановится
+ синергетический эффект от покупки ЧТПЗ
Но: не собирается уходить с Московской биржи, сохранит публичный статус, менеджмент сказал об отсутствии планов платить квартальные дивиденды. Приоритет — снижение долга.

Странное впечатление от отчета… призывает быть очень осторожными.