Транснефть акции

«В сентябре 2018 года группа (»Транснефть" — ред.) приобрела 50% уставного капитала компании Omirico Limited, под косвенным контролем которой находится 50,1% акций ПАО «НМТП», в результате сделки доля группы в компании Omirico Limited увеличилась до 100%"

«Сумма сделки составила 750 миллионов долларов США (49319 миллиона рублей по курсу Банка России на дату оплаты). В результате приобретения эффективная доля группы в ПАО „НМТП“ увеличилась с 37% до 63%, вследствие чего группа получила контроль над ПАО „НМТП“ и его дочерними компаниями. Также группа получила контроль над ООО „НМТ“, 50% которого принадлежит ПАО „НМТП“, и 50% принадлежало группе ранее»,

Выручка Группы «Транснефть» увеличилась на 95,6 млрд руб. или 10,8% преимущественно за счет роста выручки от оказания услуг по транспортировке нефти и нефтепродуктов, роста выручки от реализации нефти на экспорт и выручки от оказания стивидорных услуг, дополнительных услуг порта и услуг флота, оказываемых ПАО «НМТП» и его дочерними обществами.

Показатель операционных расходов (без износа и амортизации, налогов и реализации нефти на экспорт) снизился на 3,2% относительно инфлированных операционных расходов 2017 года.

Ну вот с какого тут вводящее в заблуждение неискушённые умы p/e=1,5!? Если принимать цену обыкновенных акций на уровне префов( основание к тому по сути равный уровень дивидендов по ДП), то капитализация Транснефти примерно 1,4 триллиона что означает p/e 7,61 (что тоже не плохо) Но никак не 1,5.

«Сделка идет, неожиданностей там нет. Она может быть закрыта в апреле»

Негативных драйверов для бизнеса «Транснефти» не просматривается. Выручка от реализации нефти выросла более чем на 40% за 9 мес. 2018 года, цена на нефть сейчас вновь растет. Ожидаю, что котировки во 2-м квартале будут находиться преимущественно в диапазоне 165-180 тыс. руб.

«Комитет по стратегии и инвестициям „Транснефти“ рекомендовал к одобрению программу buy back, сейчас мы финализируем детали этой программы с советом директоров»

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={C164A83C-8B38-4ED4-BC7F-BF7D44F0A2B6}

«Все зависит от инвестиционной программы»

Дивиденды «Транснефти» за 2017 год составили 54,9 млрд рублей (около 30% от чистой прибыли по МСФО).

https://tass.ru/ekonomika/6193336

«Нет пока решения», — ответил он на соответствующий вопрос.

https://1prime.ru/energy/20190214/829715038.html

Сегодня будут объявлены результаты ребалансировки индекса MSCI Russia, которые вступят в силу 28 февраля 2019 года.

Результаты пересмотра планируются без сюрпризов, все компании сохранят вес в индексе.

По нашим оценкам, минимальная капитализация индекса MSCI Russia составит чуть более $3,2 трлн. Пороговый уровень капитализации для исключения из индекса при ежеквартальном пересмотре составляет 50%, или $1,65 млрд.

Пороговый уровень капитализации на долю в свободном обращении — $825 млн. Пороговый уровень для исключения достаточно низкий в сравнении с полугодовой оценкой. Это значит, что все компании сохранят свой вес в индексе.

Мы также исключаем вероятность добавления новых компаний, учитывая высокий пороговый уровень капитализации (около $5,94 млрд) и капитализации в свободном обращении ($2,97 млрд).

Русал

Русал отвечает требованиям по рыночной капитализации, но не отвечает — по капитализации в свободном обращении, которая на данный момент составляет $1,146 млрд, что на 60% ниже порогового уровня для ежеквартального пересмотра и на 30% — для полугодового пересмотра.

Дата рассмотрения предложений участников закупки – 6 марта 2019 11:00 (мск). Дата подведения итогов закупки – 18 марта 2019 11:00 (мск)

Трубы закупаются для 18 дочерних предприятий «Транснефти». Их поставка намечена на период с конца апреля 2019 года по 31 декабря 2022 года.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={63DA891E-60C7-42D6-92AA-5245C56E74F2}

На встрече с журналистами ранее в январе президент «Транснефти» Николай Токарев сообщал, что деофшоризация принадлежащих корпорации акций НМТП должна завершиться до конца месяца, а вице-президент «Транснефти» — председатель совета директоров НМТП Рашид Шарипов уточнял, что о перерегистрации порта речи не идет, цель — прямое владение контрольным пакетом.

https://www.transneft.ru/newsPress/view/id/19771

До момента сделки отчётность НМТП будет консолидироваться на балансе АК «Транснефть», а стивидорной компанией будут выплачиваться дивиденды на уровне госкомпаний — 50% от консолидированной прибыли. Необходимость продажи связана с повышенными выплатами в 50% от МСФО самой АК «Транснефть», из-за которой долгосрочная инвестпрограмма будет сокращена на на $3.4 млрд. (230 млрд. руб.). 60,85% НМТП стоят $1.8 млрд. по оценке сделки с Группой Сумма).

Транснефть может сделать корректировку и капвложения по итогам 2019 года будут меньше на 10 млрд руб. Связано это с дивидендными обязательствами компании. Дивидендная политика Транснефти предполагает выплаты в размере 25% от чистой прибыли по МСФО, но по факту компания платит 50%. По итогам 2018 года рынок ожидает чистую прибыль Транснефти на уровне 30 млрд руб., но по факту она может быть выше, т.к. по итогам 9 мес. 2018 года уже составила 35 млрд руб. На 2019 год рынок закладывает 6,5% роста чистой прибыли.

Транснефть выведет свой пакет акций НМТП из офшоров до конца января, сообщил журналистам президент корпорации Николай Токарев. 

«Мы уже в финишной стадии, думаю, в ближайшее время конкретики будет больше, рассчитываем до конца января завершить всю эту процедуру (по выводу из офшоров акций — ред.)»

«Мы НМТП никуда не перерегистрируем, НМТП как был в России, так в России и останется. Но пакет акций, „Транснефть“ будет напрямую владеть контрольным пакетом. На баланс „Транснефти“ (поступит пакет — ред.)»

Транснефть ведёт переговоры с банковскими и другими заинтересованными структурами по вопросу создания на юге России единого зернового оператора на базе Новороссийского морского торгового порта (НМТП), и это — одна из приоритетных сейчас задач.

президент Транснефти  Николай Токарев:

«Ни с кем ещё не договорились (о создании единого зернового оператора — ред.), но задача такая есть, и мы рассматриваем как сегодня одну из приоритетных.… Имеет смысл организовать работу в части зерна автономно.… Могу подтвердить, да, эту работу мы ведем»

«Никто не заинтересован тянуть — новая посевная, новый урожай, нужна ясность. Постараемся сделать все быстро»

"Банк с нами ведёт (переговоры — ред.). Не только банк, потому что он один из тех, кто будет участвовать в этой модели. В каком виде, в каком статусе — это все предстоит согласовать, обсудить"

Транснефть" не отказывается от идеи иска к "Роснефти" из-за просрочки запуска отвода на Комсомольский НПЗ, вернется к теме после его запуска, сообщил журналистам президент «Транснефти» Николай Токарев. 

«Мы по-прежнему считаем, что это надо будет сделать (подать иск — ред.), все службы сейчас скрупулезно считают потери. Мы к этой теме вернемся в практическом плане, как только будет решен полостью вопрос с запуском отвода на завод. Сейчас ситуация подвешенная, изменений нет, но счетчик считает»

Он напомнил, что со стороны «Транснефти» работы были завершены еще в мае 2018 года. 

«На первый квартал на прокачку на Комсомольский НПЗ заявки нет… Годовая заявка — 4,5 миллиона тонн», — добавил вице-президент «Транснефти» Сергей Андронов. 

По его словам, устранить все замечания завод должен к 24 января, при этом тариф на прокачку еще не согласован.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID=%7BC9561EE9-97DB-4949-8212-DFDDBEFBA676%7D

Решение по дивидендам "Транснефти" за 2018 год еще не принято, их рост до 50% от прибыли по МСФО на постоянной основе несет технологические риски, так как компании в этом случае придется сокращать программу капвложений до 2023 года суммарно на 350 миллиардов рублей, сообщил журналистам первый вице-президент «Транснефти» Максим Гришанин. 

«Долгосрочная программа развития рассчитана из дивидендной политики, принятой советом директоров — это 25% от (прибыли по — ред.) МСФО. Государство уже два года принимает решение о выплате до 50% чистой прибыли… За 2017 год мы заплатили 82,5 миллиарда (рублей — ред.) дивидендов, или 50% от нормализованной чистой прибыли. Какое будет принято решение выплат в 2019 году за 2018 год, я не знаю, но мы всегда говорили, что должна быть сбалансированность между уровнем долговой нагрузки и необходимым

«При этом мы сейчас рассматриваем в связи с неопределенностью дивидендной политики сокращение программы капвложений „Транснефти“ на период до 2023 года в общей сложности на 120 млрд руб., из них на 2019 год придется порядка 10 млрд руб. Таким образом, по бюджету у нас пока 276,6 млрд руб., но мы сделаем корректировку, и будет 266,6 млрд руб.»