Транснефть акции

Сейчас на фонде нечего ловить кроме зависаний на хаях и снижения от этих уровней

РОСНЕФТЬ и Транснефть указывают на разворот недельный график уперлись выше не идет да и не начем выше идти ждем снижения ставки ЦБ до конца года с ней и фонда пойдет вниз

Или что то купили или кого то прокредитовали

Было 367 млрд, стало 412 млрд

Игорь Родичев, кстати, да.
«Прочие расходы» стрельнули аж на 10 ярдов вверх…
На этом фоне +500 лямов управленческих расходов выглядят несуще...

DNN, судя по бухгалтерскому отчету, смотрите финансовые вложения 1240 за 2023 год и за первый квартал 2024, что то видать прикупили

DNN, понимаю Ваши опасения, нужно разобраться из за чего выросли расходы, главное чтобы они больше не росли по году

Игорь Родичев, кстати, да.
«Прочие расходы» стрельнули аж на 10 ярдов вверх…
На этом фоне +500 лямов управленческих расходов выглядят несущественным нюансом…

Игорь Родичев, дело в том, что я не планирую спекульнуть на «разгоне папирки перед дивами» и смотрю несколько дальше, чем годичный горизонт....

DNN, понимаю Ваши опасения, нужно разобраться из за чего выросли расходы, главное чтобы они больше не росли по году

DNN, дивидент за результаты 2023 год, результаты уже подведены. Другого не будет

Игорь Родичев, дело в том, что я не планирую спекульнуть на «разгоне папирки перед дивами» и смотрю несколько дальше, чем годичный горизонт.
Поэтому, уже сейчас пытаюсь оценить конъюктуру 2024 и прикинуть ROA эмитента.
Возможно, по текущим стоит хватать двумя руками, возможно, пора задуматься о выходе, несмотря на отличный дивиденд за 2023 год…

Акции компании Транснефть преф интересная долгосрочная инвестиция для консервативных инвесторов. Стабильно растущая выручка и прибыль, которые не зависят от колебания нефтяных цен. Регулярно выплачиваемые дивиденды, которые позволяют считать данную акцию неким подобием: высокодоходной бессрочной облигацией. Для средне и долгосрочных инвесторов интересен набор акций в портфель, после дивидендной отсечки, по ценам ниже 1500руб. Целевая цена, на горизонте 8-10 месяцев находится в районе 1700руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Заходите к Инвестору, расскажу много интересного. t.me/investlotsman

Падение прибыли по РСБУ окажет минимальное влияние на котировки Транснефти - Мир инвестиций
Чистая прибыль Транснефти в 1К24 снизилась на 21% г/г до RUB 42.7 млрд. Вместе с тем выручка увеличилась на 13% до RUB 323.6 млрд.

Падение чистой прибыли г/г может показаться негативным событием, но стоит учитывать, что дивиденды выплачиваются из чистой прибыли по МСФО, а не по РСБУ. У нас нейтральный взгляд на префы Транснефти, которые торгуются с коэффициентом P/E 4.5x (2024-25п), что на 10% ниже среднего долгосрочного значения.

Анализ: Минимальное влияние на котировки. Напомним, Транснефть выплачивает дивиденды с учетом консолидированных результатов по МСФО, а не по неконсолидированным показателям РСБУ. Таким образом, хотя падение чистой прибыли на 21% г/г на первый взгляд представляется негативным событием, в действительности влияние на котировки должно быть минимальным. Дело в том, что результаты по МСФО, которые, как мы ожидаем, будут опубликованы в мае, могут отразить другую динамику. Кроме того, доходы в начале 2023 г. были высокими и скорректировались во второй половине года.

Смит Рональд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое интересное что каких то 18 гениальных юрлиц шортят фьючерс на Транснефть, а лонгует только одно.

Что думают эксперты с сайта РБК:

Оценки аналитиков
По оценкам аналитиков банка «Синара» Кирилла Бахтина и Василия Мордовцева, с применением корректировок к чистой прибыли расчетные дивиденды «Транснефти» за 2023 год могут составить ₽194 на акцию (доходность 12%), что на 5% выше консенсус-прогноза. В банке подтвердили рейтинг «покупать» по привилегированным акциям «Транснефти».

Управляющий эксперт ПСБ Екатерина Крылова полагает, что, исходя из чистой прибыли и дивидендной политики компании (50% от чистой прибыли по МСФО), акционеры могут рассчитывать на ₽205 на акцию, доходность — 12,7%. «Мы позитивно смотрим на «Транснефть» и считаем ее интересной для инвестиций, наш таргет на 12 месяцев — ₽1874», — сообщила эксперт Промсвязьбанка. Драйвером роста финпоказателей в текущем году может быть индексация тарифов на 7,2%.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» также дают прогноз по выплатам около ₽205 на акцию, однако предупреждают, что их итоговый размер может несколько отличаться от прогноза из-за возможных корректировок.

По мнениюаналитиков «Альфа-Инвестиций», исходя из нормализованной прибыли по МСФО без учета корректировки на нерегулярные неденежные составляющие, дивиденд может составить ₽170 на акцию, дивдоходность — 10,6% по текущим ценам. По мнению экспертов, в ближайшие годы устойчивый бизнес может приносить акционерам стабильную дивидендную доходность на уровне 10%. Аналогичный прогноз по дивидендам — ₽170 на акцию — дают эксперты «Газпромбанк Инвестиций».

Сергей Хорошавин, дык а как нащщёт просадки ЧП за 1 квартал 2024 аж на 20%?
Кстати, Вы не напомните: «прочие доходы» — это переоценка НМТП и...

DNN, дивидент за результаты 2023 год, результаты уже подведены. Другого не будет

Игорь Родичев, так и при дивах 190 руб как минимум до 1700-1800 сходить в моменте — вариант…

Сергей Хорошавин, дык а как нащщёт просадки ЧП за 1 квартал 2024 аж на 20%?
Кстати, Вы не напомните: «прочие доходы» — это переоценка НМТП и прочих долей собственности или туда входит кой-что ещё?
И насколько велик вклад этих переоценок в итоговый дивиденд?

Игорь Родичев, так и при дивах 190 руб как минимум до 1700-1800 сходить в моменте — вариант…

Сергей Хорошавин, пойдёт, взять див до выплаты

ю

Сергей Хорошавин, тогда лонгуем акцию)

Игорь Родичев, так и при дивах 190 руб как минимум до 1700-1800 сходить в моменте — вариант…

МОСКВА, 16 апр — ПРАЙМ. Морские поставки нефти из России выросли до максимума за одиннадцать месяцев, причем загрузка во всех крупных нефтяных портах России была полной, подсчитал Bloomberg.

Среднесуточный объем экспорта нефти из России за неделю, закончившуюся 14 апреля, вырос до 3,95 миллиона баррелей. При этом погрузки через порты Приморска, Усть-Луги, Новороссийска и Козьмино были близки к историческим максимумам. Всего за неделю 36 танкеров загрузили 27,6 миллиона баррелей российской нефти, свидетельствуют данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов.
www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-16/russia-s-oil-exports-hit-an-11-month-high-in-the-week-to-april-14
1prime.ru/20240416/oil-847436307.html

Игорь Родичев, так написано же ниже:

Транснефть – Дивидендная история (сплит 1:100 с 21.04.2024)
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма д...

Сергей Хорошавин, тогда лонгуем акцию)

Китай — Добыча в I кв 2024г: Нефть 407,62 млн барр (+2,3% г/г); Газ 63,2 млрд куб. (+5,2% г/г).
Импорт нефти 1 кв 2024г: 1,047 млрд барр (+0,7% г/г).

16 АПРЕЛЯ 2024
Пекин. Компании нефтегазового сектора КНР в январе — марте увеличили объем добычи нефти на 2,3% в годовом исчислении (до 53,48 млн тонн), а природного газа — на 5,2% (до 63,2 млрд куб. м). Об этом сообщило Государственное статистическое управление КНР.

Среднесуточный показатель добычи нефти Китая в марте достиг 593 тыс. тонн, газа — 700 млн куб. м. В I квартале китайские компании нарастили объем нефтепереработки на 2,4%, до 182,46 млн тонн, передает ТАСС.

Что касается импорта указанных энергоносителей, за три месяца Китай обеспечил ввоз 137,36 млн тонн нефти (увеличение на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) и 32,79 млн тонн газа (рост на 22,8%).

По подсчетам Главного таможенного управления КНР, китайская сторона в 2023 году увеличила импорт нефти на 11% (до 563,99 млн тонн), газа — на 9,9% (до 119,97 млн тонн). Россия — ведущий экспортер энергоносителей Китаю, который за прошлый год закупил у РФ 107 млн тонн нефти (повышение на 24%) и 8 млн тонн сжиженного природного газа (рост на 23%). Поставки по газопроводу «Сила Сибири» выросли в 1,5 раза, до рекордных 22,7 млрд куб. м.

Германия — Добыча 2023г: Газ 4,3 млд куб.м (-10,4% г/г); Нефть 12,2 млн баррелей (-5,9% г/г)

Hannover, 16. April 2024.
В 2023 году в Германии было добыто около 4,3 млрд кубометров природного газа и около 1,6 млн тонн нефти (12,2 млн баррелей), что покрывает только 5,7% спроса на природный газ и 2,2% спроса на сырую нефть потребляемые Германией.

По состоянию на конец 2023 года запасы природного газа в Германии составляли 34,3 млрд куб.м., запасы нефти 22,8 млн тонн (173,78 млн баррелей).
www.bveg.de/wp-content/uploads/2024/04/BVEG-Kennzahlen-2023.pdf
www.bveg.de/die-branche/beitrag-zur-energieversorgung/deutschlands-energietransformation-knirscht/

Сергей Хорошавин, это как вы поняли?

Игорь Родичев, так написано же ниже:

Транснефть – Дивидендная история (сплит 1:100 с 21.04.2024)
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиден.* Обыкн.акц.* Привилег.акц.
2023 год * 00.06.2024 * 00.07.2024 * ₽145,632 млрд * ₽200,89 * ₽200,89 – Прогноз <<<
2022 год * 14.06.2023 * 05.07.2023 * ₽120,812 млрд * ₽16665,20 * ₽16665,20
2021 год * 29.06.2022 * 20.07.2022 ** ₽76,099 млрд * ₽10497,36 * ₽10497,36
2020 год * 30.06.2021 * 19.07.2021 ** ₽66,870 млрд ** ₽9224,28 ** ₽9224,28
2019 год * 30.09.2020 * 20.10.2020 ** ₽84,181 млрд * ₽11612,20 * ₽11612,20

Дивы судя по всему будут не 190, а как минимум 200...

Неплохо!

Сергей Хорошавин, это как вы поняли?

Дивы судя по всему будут не 190, а как минимум 200...

Неплохо!

Транснефть — Прибыль рсбу 1 кв 2024г: 42,708 млрд руб (-21% г/г)
Транснефть – рсбу/ мсфо
569 446 800 обыкновенных акций (дисконт., +20%) = 1,106.32 трлн руб
155 487 500 привилегированных акций = 251,734 млрд руб
www.transneft.ru/investors/for-investor/joint-stock/
Капитализация на 16.04.2024г: 1,358.06 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 888,424 млрд руб/ мсфо 1,160.52 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 909,538 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2021г: 890,090 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2022г: 898,800 млрд руб/ мсфо 940,922 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 833,670 млрд руб/ мсфо 905,696 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 831,808 млрд руб

Выручка 2019г: 960,812 млрд руб/ мсфо 1,063.83 трлн руб
Выручка 1 кв 2020г: 241,018 млрд руб/ мсфо 263,343 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 448,487 млрд руб/ мсфо 491,678 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 655,661 млрд руб
Выручка 2020г: 870,901 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 6 мес 2021г: 478,242 млрд руб/ мсфо компанией не предоставлен
Выручка 2021г: 998,165 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован

Авто-репост. Читать в блоге >>>