Транснефть акции

Транснефть — легенда меняется
Увеличение ставки налога на прибыль до 40% для Транснефти — это беспрецедентный случай повышения налоговой нагрузки на компанию из несырьевого сектора. Мы опасаемся, что государство как владелец всех обыкновенных акций нефтепроводной монополии сигнализирует инвесторам о выборе другого способа распределения чистой прибыли компании, нежели дивидендные выплаты.


Мы снижаем наши прогнозы чистой прибыли на 2025 и последующие годы на 20% из-за повышения налоговой нагрузки. Кроме того, мы больше не ждём роста коэффициента дивидендных выплат с 50% до 75% в обозримом будущем. Мы полагаем, что дивиденд на акцию в ближайшие годы будет составлять 150–160 руб. с доходностью 14–15%.


Мы понизили наши прогнозы чистой прибыли и дивидендов за 2024 год из-за переоценки отложенных налоговых обязательств и негативной переоценки инвестиций ЗПИФ «Газпромбанк-Финансовый», который владеет 9% капитала Транснефти (43% привилегированных акций). Теперь мы ждём дивиденд в размере 145 руб. на акцию за 2024 год с доходностью 14%.


Даже после повышения налоговой нагрузки в распоряжении Транснефти остаётся достаточный денежный поток, чтобы увеличить коэффициент дивидендных выплат до 75–100%, что значительно улучшило бы дивидендную доходность её акций. Однако теперь увеличение коэффициента дивидендных выплат представляется менее вероятным.


Увеличение ставки налога на прибыль с 25% до 40% для Транснефти кардинально меняет инвестиционную привлекательность её акций. Помимо снижения чистой прибыли на 20% из-за повышения налога, мы теперь ждём сохранения коэффициента дивидендных выплат на уровне 50% в обозримой перспективе. После падения котировок компании на 20% дивидендная доходность её бумаг в ближайшие годы составит 14–15%.


Мы снижаем целевую цену для акций Транснефти с 2 350 руб. до 1 520 руб. и сохраняем по ним оценку «Покупать».

сбербанк


Сбербанк

А ещё аналитики SberCIB снизили таргет для акций «Транснефти» до 1 520 ₽, сохранив оценку «покупать». Рост ставки налога на прибыль с 25 до 40% для компании кардинально меняет инвестиционную привлекательность её акций. Кроме снижения чистой прибыли на 20%, аналитики ждут сохранения коэффициента дивидендных выплат на уровне 50% в обозримой перспективе. Котировки компании упали на 20%, после этого её дивидендная доходность бумаг в ближайшие годы может составить 14-15%.

sbersova.ru/sections/invest/obzor-fondovogo-rynka-s-25-po-29-noyabrya

Через полгода добавочный налог отменят и Транснефть снова на 1600 руб взлетит

Вот на эти 2% с биржи мы и живем ))

Сhistyy, а почему без дивидендов? в чем логика, Минфин поднял налоги чтобы больше денег взять, а налоги обнулит? тогда меньше денег с Трансн...

Александр Шадрин, капекс

Сергей Хорошавин, может

Александр Шадрин, скажите пожалуйста, ваша средняя по Татнефти пр 1054. По какой цене планируете усреднять? Ожидаете дивиденд больше 200р?

Транснефть: 1ч куплена(по 1011), из плановых 4. Вторую хотелось бы в диапазоне 850 — 750. Реально?

Порт Козьмино планирует начать прием нефти по железной дороге до конца 2024г — Reuters

Дальневосточный порт Козьмино к концу текущего года планирует принять первый состав с нефтью через железнодорожную станцию Грузовая, которая прошла расконсервацию, говорится в корпоративном журнале Транснефти «Трубопроводный транспорт нефти».

Основной объем нефти сорта ESPO Blend поступает в Козьмино по нефтепроводу Восточная Сибирь — Тихий Океан (ВСТО), откуда отгружается танкерами на рынок Азии, где главным покупателем является Китай. Ограниченные мощности нефтепровода не позволяют удовлетворить заявки всех экспортеров на поставки в восточном направлении, в связи с чем Транснефть начала готовиться к возобновлению приема сырья для отгрузки через Козьмино по железной дороге.

«Для дополнительного увеличения объемов отгружаемой нефти в 2022 году… была поставлена задача восстановления работы железнодорожных сливных эстакад, которые с 2016 года находились в консервации. Это две железнодорожных эстакады на четыре пути с возможностью одновременного слива 144 вагонов-цистерн», — следует из материалов журнала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ушатали на 6 лет, теперь как Рооссети без дивиденда, но тут. не спорю надо, время такое.

Сhistyy, а почему без дивидендов? в чем логика, Минфин поднял налоги чтобы больше денег взять, а налоги обнулит? тогда меньше денег с Транснефти возьмут? Зачем? Дивы могут быть выше прошлого раза на процентов 50%. Почему нет? Кубышка есть.

Нефтепровод между Венгрией и Сербией должны достроить до 2026 года

«Проект строительства магистрального нефтепровода между Венгрией и Сербией — один из важнейших для „Транснафта“ Панчево. Новая ветка будет соединена с нефтепроводом „Дружба“. Мы сможем диверсифицировать поставки нефти и не зависеть от Республики Хорватия», — сказал изданию исполнительный директор АО «Транснафта» Панчево Александр Джурджев.

Россия и Сербия в ноябре заключили меморандум о сотрудничестве крупных нефтегазовых компаний двух стран, который станет основой для создания и обслуживания нефтетранспортной инфраструктуры на территории Сербии.

Вице-президент «Транснефти» Владимир Каланда пояснял журналистам, что компания планирует диверсифицировать поставки нефти в Сербию. «На сегодняшний день у них один трубопровод, который идет с территории Хорватии. Они предполагают построить трубопровод, который пойдет через территорию Венгрии и напрямую выйдет на „Дружбу“. Это позволит им быть более независимыми в поставках нефти и существенно увеличить объемы нефти, которые поставляются на территорию Сербии для внутреннего потребления», — сказал он.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

даже 600-550 вероятнее

850

🐹Транснефть. #TRNFP


🥜Вот Друзья, только теперь с историческом разрезе эта бумага начинает смотреться интересно. И только от сюда можно собирать позицию под среднесрок или долгосрок.
🥜Да, это не самый лакомый кусок, который есть на бирже, особенно после недавних событий. Но в разрезе того, что её пытались собирать намного выше текущих цен при таком долгосрочном графике, многие допустили стратегическую ошибку и проявили свою нетерпеливость!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

KrumBumBes, многие думают, что труба одна.
А сообщил о том, что лично вижу каждый день по пути.

Видимо, пострадала только Транснефть В Польше произошла утечка на нефтепроводе «Дружба»
Утечку обнаружили на участке, соединяющем польский Плоцк и НПЗ в Германии.

По этой ветке идет прокачка казахстанской нефти.
Угрозы взрыва или возгорания нет.

Новость вчерашняя.

Это часть северной ветки «Дружбы»:
нефтепровод разветвляется в белорусском Мозыре,
южная ветвь идет на Украину, в Венгрию, Словакию и Чехию, северная — в Польшу и ФРГ.

Прокачка нефти из России по северной ветви была остановлена из-за санкций ЕС,
по южной она не прекращена.

По северной ветке «Дружбы»
идет прокачка казахстанской нефти в Германию с февраля 2023 года мощностью 2 млн барр. нефти в день. 



Думаю,
из российских компаний пострадала только Транснефть.

Татнефть, думаю. не пострадала
(нефть Транснефти по этому участку не идёт).

Предлагаю обсудить, какие компании пострадали




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Риски огромные, еще Украинский трубопровод пока что действует

По европейской части России идут несколько параллельных труб. Поэтому ничего страшного.

novaspace,
Вы точно читали новость?
Возможно, повреждение трубопровода в Польше(!)
При чем здесь расположение трубопроводов европейской части России?

Дружбе конец: главный отечественный нефтепровод из России через Белоруссию и Польшу в Германию истекает нефтью. От старости или от диверсии?
Немецкая деиндустриализация продолжается. Успешно похоронив российский газовый экспорт в Германию по Северным потокам, за рубежом решили, что теперь то вообще стесняться нечего. Нефтепровод Дружба из России через Белоруссию и Польшу в Германию в эти выходные начал истекать чёрной кровью. Официальные лица пока ОЧЕНЬ сдержаны в оценках произошедшего — польские пожарные заявили, что в месте, где может пролегать трубопровод произошёл разлив вещества, напоминающего нефть, угрозы местным жителям нет, расходимся. 



Тревожный звоночек зазвенел вчера в Великопольском воеводстве на западе Польши. На местном участке магистрального нефтепровода (МНП) Дружба  произошла разгерметизация с утечкой нефти, сообщил оператор сети польских МНП PERN. Пресс-секретарь Великопольской государственной пожарной службы был более лаконичен, отметив, что:

а) в ходе расследования установлено, что на поле произошел разлив вещества, напоминающего нефть,
б) в этом районе может проходить трубопровод Дружба,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По европейской части России идут несколько параллельных труб. Поэтому ничего страшного.

Вредный инвестор, в Польше повреждение участка

Максим, так для кого чуть ниже новость была, что всё работает штатно

Максим, а почему должна?

Вредный инвестор, в Польше повреждение участка

почему не падает?

Максим, а почему должна? Уже упали ниже плинтуса

почему не падает?

Прокачка нефти по Дружбе в направлении Германии идет по графику, Транснефть выполнила обязательства по объемам в РФ и Белоруссии - компания – ТАСС
Прокачка нефти по «Дружбе» в направлении Германии идет по графику, «Транснефть» выполнила обязательства по объемам в РФ и Белоруссии — компания.

Источник: tass.ru/ekonomika/22549363

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Польше сообщили о повреждении участка трубопровода Дружба. В ходе инцидента не зафиксировано угрозы пожара или взрыва – РБК1 декабря 2024 ...

Eduard_X, Прокачка нефти по “Дружбе” в направлении германии идет по графику, “Транснефть” выполнила обязательства по объемам в РФ и Белоруссии — компания — ТАСС

⚡«Транснефть» предупредила правительство о риске дефицита ликвидности на 582 млрд руб. на фоне роста налога на прибыль до 40%.
⚡«Транснефть» предупредила правительство о риске дефицита ликвидности на 582 млрд руб. на фоне роста налога на прибыль до 40%.

Госкомпания предложила в 2025 году дополнительно проиндексировать тариф на транспортировку нефти на 8,7% – без этого монополия ожидает дефицита денежных средств уже в 2027 году и увеличение нехватки ликвидности до 582 млрд руб. к концу 2029 года.

«В условиях хронического отставания индексации тарифов ПАО «Транснефть» от фактической инфляции с одновременным увеличением налоговой нагрузки риск потери ликвидности будет только нарастать», — пишет госкомпания.

По оценкам «Транснефти», остаток денежных средств и ликвидных финансовых активов на конец 2025 года составит 203,5 млрд руб, но уже в 2026 году показатель упадет до 17,5 млрд руб, а в 2027 году уйдет в отрицательную зону — минус 189,9 млрд руб. Затем в 2028 году дефицит вырастет до 410 млрд руб, а к концу 2029 году составит 581,9 млрд руб.



t.me/rbc_news/108100

Авто-репост. Читать в блоге >>>