Южуралзолото | ЮГК акции

золото 3 400 переехало

Нейтрально смотрим на акции ЮГК. Текущая цена уже включает рост производства золота, бумаги могут быть интересны только при значительном превышении прогнозов - Market Power

ЮГК отчитался по МСФО за прошлый год:

— выручка: ₽75,9 млрд (+12%);
— EBITDA: ₽34,4 млрд (+11%);
— чистая прибыль: ₽8,8 млрд (рост в 12 раз);
— чистый долг: ₽76,3 млрд (+21%);
— чистый долг/EBITDA: 2,22х (против 2,03х на конец 2023 г.).

Учитывая, что «операционка» уже была известна, отчет вполне неплох. Примерно на такие цифры и рассчитывали аналитики Market Power.

Выручка растет вслед за ценами на золото, как и EBITDA. А рост прибыли объясняется эффектом низкой базы: прибыли за прошлый год у компании практически не было (₽0,7 млрд), а в этом году она выросла даже несколько выше финансовых расходов.

В 2025 году мы ожидаем, что все показатели компании будут расти за счет увеличения производства золота (в прошлом году оно снизилось на 17%). По прогнозам, минимальный рост производства составит 12%. Кроме того, цена на металл сейчас сильно выше, чем в прошлом году, и котировки продолжают расти. Однако крепкий рубль выступает помехой компании.

Пока сложно сказать что-то определенное по поводу дивидендов. В прошлом году ЮГК, несмотря на наличие денег, не стала делиться с инвесторами, посчитав возможную выплату слишком низкой. Вероятно, если дивиденды и будут, то доходность их окажется невысокой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК — золото или пустышка? Разбираем отчёт с пристрастием ЮГК отчитались за 2024 год, и на первый взгляд цифры радуют: выручка 75,9 млрд (+12...

Broke_Invest, у ЮГК пройден пик капзатрат. В 2024 году запущено месторождение Высокое. При текущих вводных показатели деятельности могут вырасти кратно.

кто то не успел утром затариться, пришлось вернуться

ЮГК — золото или пустышка? Разбираем отчёт с пристрастием

ЮГК отчитались за 2024 год, и на первый взгляд цифры радуют: выручка 75,9 млрд (+12%), EBITDA 34,4 млрд (+11%), а чистая прибыль и вовсе взлетела до 8,8 млрд против жалких 0,7 млрд в прошлом периоде. Но, как всегда, дьявол кроется в деталях.

Основной бизнес не показал взрывного роста — операционная прибыль поднялась на 23%, что неплохо, но не объясняет скачка чистой прибыли. Всё дело в курсовых разницах, которые искусственно раздули цифры. Если отбросить этот фактор, картина не такая радужная, особенно на фоне роста цен на золото.

Проблемы начались осенью: приостановка добычи ударила по показателям, а капекс, вопреки обещаниям, так и не снизился. Обещают исправиться в 2025-м, но верится с трудом. Чистый долг вырос на 21% — ещё один тревожный звоночек.

Тем не менее, я держу ЮГК и пока не собираюсь продавать. Да, это рискованная ставка, но потенциал роста здесь перевешивает риски. Если золото пробивает $3000, а рубль слабеет до 90–100 за доллар, ЮГК может дать серьёзный доход. Летом возможен пересмотр гайденса по добыче в сторону увеличения — это станет дополнительным драйвером.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Южуралзолото Группа Компаний (ЮГК) – рсбу/ мсфо
Номинал 0,001 руб
222 778 849 052 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1850758
Капитализация на 21.04.2025г: 165,881 млрд руб = Р/Е 18,8 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 56,924 млрд руб/ мсфо 73,562 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 59,579 млрд руб/ мсфо 87,871 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 74,506 млрд руб/ мсфо 106,543 млрд руб

Выручка 2022г: 29,915 млрд руб/ мсфо 57,049 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 6,450 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 14,292 млрд руб/ мсфо 29,126 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 24,895 млрд руб
Выручка 2023г: 33,897 млрд руб/ мсфо 67,785 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 6,886 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 14,613 млрд руб/ мсфо 34,1269 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 20,216 млрд руб
Выручка 2024г: 24,992 млрд руб/ мсфо 75,883 млрд руб

Убыток по курсовым разницам — мсфо 6 мес 2023г: 8,524 млрд руб
Убыток по курсовым разницам — мсфо 2023г: 10,118 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам — мсфо 6 мес 2024г: 2,810 млрд руб
Убыток по курсовым разницам — мсфо 2024г: 2,594 млрд руб

Убыток 1 кв 2023г: 1,757 млрд руб
Убыток 6 мес 2023г: 8,519 млрд руб/ Убыток мсфо 3,333 млрд руб
Убыток 9 мес 2023г: 10,725 млрд руб
Убыток 2023г: 5,454 млрд руб/ Прибыль мсфо 687 млн руб
Убыток 1 кв 2024г: 859,11 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,001 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,442 млрд руб
Убыток 9 мес 2024г: 3,264 млрд руб
Убыток 2024г: 7,181 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,839 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11794&type=4
ugold.ru/information#finance

Южуралзолото Группа Компаний – Дивидендная история
Период * Объявлены * Сумма дивид. * Дивиденд
2023 год * 24.05.2024 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11794

🚀 ЮГК заканчивает год ударно: делимся финансовыми результатами за 2024 год

Добрый день, инвесторы!

Несмотря на ряд вызовов, мы хорошо закончили 2024 год и сохранили фокус на развитии своих проектов роста.

Итак, перейдем к финансовым показателям по МСФО:

✅ Выручка выросла на 12% до 75,9 млрд рублей на фоне положительной динамики цен на золото и ослабления курса рубля.

✅ EBITDA увеличилась на 11% до 34,4 млрд рублей при опережающем росте цены на золото в сравнении с умеренным ростом операционных расходов.

✅ Рентабельность по EBITDA осталась на том же уровне, составив 45,3%.

✅ Чистая прибыль увеличилась в 13 раз до 8,8 млрд руб.

✅ Чистый долг вырос на 21% до 76,3 млрд руб. на фоне ввода в эксплуатацию ГОК «Высокое», выхода на проектную мощность ЗИФ «Коммунар», увеличения лизинговых платежей за карьерную технику для интенсификации горных работ, а также из-за переоценки курсовых разниц.

✅ Чистый долг/EBITDA составил 2,22х по сравнению с 2,03х на 31 декабря 2023 год. 

Планы по росту сохраняем: в этом году объём производства золота в Сибирском хабе должен существенно увеличиться за счет выхода ГОК «Высокое» на полную проектную мощность и роста производство золота на наших активах в Хакасии более чем на 20%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Акции ЮГК на 11:00 мск прибавляют 3,5% на фоне отчетности по МСФО с прибылью в ₽8,84 млрд за 2024г и преодолением цены золота отметки в $3400 за тр унцию
📈Акции ЮГК на 11:00 мск прибавляют 3,5% на фоне отчетности по МСФО с прибылью в ₽8,84 млрд за 2024г и преодолением цены золота отметки в $3400 за тр унцию


ЮГК МСФО 2024г: выручка ₽75,88 млрд (+12% г/г), чистая прибыль ₽8,84 млрд против прибыли в ₽0,68 млрд годом ранее

smart-lab.ru/blog/news/1144072.php






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ЮГК по МСФО в 2024 г. составила 8,84 млрд руб. против 0,7 млрд руб. годом ранее
Чистая прибыль ЮГК по МСФО в 2024 г. составила 8,84 млрд руб. против 0,7 млрд руб. годом ранее

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько должно стоить золото, чтобы югк подорожал до 1 рэ?
100000/oz??:)))))))))))))))

Золото ракета, а акции югк… Ну хоть не падают:))))

Пишут, что золото смотрит на 4400. Конфликт США — Китай м б жестким

Marina, только Китай сейчас по факту может быть конкурентом США и финансах и в производстве..
Либо США упускают лидерство, либо как-то давят Китай....
🤷

Пишут, что золото смотрит на 4400. Конфликт США — Китай м б жестким

золото бьёт рекорды)))

Саня 57,
Это просто с ума сойти....
Когда югк на ипо шла, никто даже в самых смелых прогнозах такую цену не закладывал....
3000 виделось далекой фантазией… и 2 рэ за акцию...
А оно видите как бывает:))))

Интересно, сколько сейчас стоили акции югк, если бы золото осталось на уровне 2000$/oz?:)))

золото бьёт рекорды)))

время говорить о 1 кв 2025, здесь цифры будут огонь))) золото добывается — цены космос)))

Саня 57, космос будут бонусы у Струкова. Вот в этом я не сомневаюсь

сегодня ожидаем: Отчёт МСФО за 2024 год

см. календарь по акциям

время говорить о 1 кв 2025, здесь цифры будут огонь))) золото добывается — цены космос)))

ЮГК: Прогноз результатов (2П24 МСФО)




18 апреля 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов представил прогноз результатов компании «ЮГК». Аналитик ожидает, что во 2-м полугодии 2024 г. компания увеличит выручку на 10,2% г/г, до 42,6 млрд руб., благодаря более высоким мировым ценам на золото.

Рекомендация эксперта ИК «ВЕЛЕС Капитал» для акций компании «Покупать» с целевой ценой 0,7688 руб.

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: veles-capital.ru/analytics/article/yugk_prognoz_rezultatov_2p24_msfo/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ЮГК

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Южуралзолото, Прям Ракету нарисовали… Потом Молнию, типа шандарахнет -мало не покажется… и Не Пропустите… Не пропустить что!? Встрять?! Попа...

Roman K.,
Они в прошлом году, когда результаты за первое полугодие анонсировали, тоже молнию рисовали. И тоже, мол, не пропустите! А там снижение производства на 10%:))))

В понедельник публикуем отчетность по МСФО за 2024 годДобрый день, инвесторы!🚀 ЮГК анонсирует: 21 апреля мы опубликуем финансовые результат...

Южуралзолото, Прям Ракету нарисовали… Потом Молнию, типа шандарахнет -мало не покажется… и Не Пропустите… Не пропустить что!? Встрять?! Попасть?!

21 апреля ЮГК отчитается по МСФО за 2024 год. Чего ждем?
Напомню, что ранее ЮГК отчиталась о производстве 10,6 тонн золота в 2024 году (в 2023 = 12,8 тонн): t.me/Vlad_pro_dengi/1489

Поэтому, я жду слабых финансовых результатов ЮГК за 2024 год:

— Выручка 2024 = 74 млрд руб.

— Скорректированная прибыль 2024 = 6,8 млрд руб.

Можно сказать, что то, что мы увидим в отчете ЮГК — зеркало заднего вида. Цена золота в 2025 году растет, ЮГК обещает восстановить добычу до уровня 12-14,4 тыс. тонны.

❓Какие будут результаты у ЮГК в 2025 году?

Моя модель дает следующие результаты:

Выручка 2025 = 114 млрд руб.

Прибыль 2025 = 15,4 млрд руб.

В основе прогноза на 2025 год среднее значение из плана компании по производству золота, цена на золото 2 900 $, доллар 95.

❗️В таком сценарии ЮГК оценивается в 10 прибылей 2025 года, что совсем не дешево для циклической компании, цена на товар которой находится на историческом максимуме.

Если посчитать, что ЮГК придет к своему максимальному прогнозу по производству, золото будет 3 500, доллар 120, то тогда компания оценивается в 5 прибылей, и небольшой потенциал есть. Но насколько это вероятно?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В понедельник публикуем отчетность по МСФО за 2024 год

Добрый день, инвесторы!

🚀 ЮГК анонсирует: 21 апреля мы опубликуем финансовые результаты по МСФО за 2024 год! 

⚡️ Не пропустите!

Ваш ЮКГ

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вторая серия торговой войны взвинтила цены на золото

📈 С начала текущего года стоимость золота успела подорожать на четверть, и сегодня утром котировки в очередной раз переписали свой исторический максимум, достигнув отметки $3357 за унцию. Цена на драгоценный металл растёт как на дрожжах, на фоне опасений банков и хедж-фондов относительно торговой войны между США и Китаем.

🇨🇳🇺🇸 А ведь первая волна масштабного торгового противостояния между США и Поднебесной началась ещё летом 2018 года. Тогда американский лидер Дональд Трамп объявил о введении таможенных пошлин на продукцию китайской промышленности, мотивируя этот шаг необходимостью защитить внутренний рынок и наказать китайцев за предполагаемые нарушения интеллектуальной собственности.

Не трудно догадаться, что реакция рынка уже тогда была незамедлительной: начался устойчивый подъём цен на золото, который продолжился вплоть до осени 2019 года, пока две страны не пришли к соглашению, позволившему временно урегулировать конфликт и снизить волатильность цен на желтый металл.

❗️Однако нынешнее положение дел существенно отличается от предыдущего сценария. Во-первых, сейчас ограничения распространяются на весь спектр продукции из Китая, а во-вторых, если ранее Пекин проявлял готовность сразу начать переговоры, то сегодня признаков такой готовности к диалогу уже не наблюдается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>