Николай Иванов, при Усманове эта бумага доходила до 2000р. Новые руководители пришли и она повалилась. У них завышены расходы на персонал, п...
L51, Это вы НЕ ДУМАЕТЕ, что они покупают. А они прекрасно думают и реализуют стратегию.
Все косяки о которых вы пишите сделаны предыдущим менеджментом. Новый менеджмент никакого отношения к старой стратегии не имеет и работает пару лет всего.
Да и кстати при Усманове это была другая компания. Половиной ВК была игровая МайГейм, которая генерила валютный кэш.
И при Усманове не было СВО.
Ошибки в управлении и ошибки в покупках были совершены предыдущим менеджментом, когда стратегию делали по строительству ЭКОСИСТЕМЫ.
Новому менеджменту ВЛАСТЬ поставила задачу импортозаместить западные площадки. Естественно на эту инфраструктуру в моменте нужно тратить огромные деньги. (тем более, что видеокарты и процессоры не продают напрямую в Россию и расходы утроились).
По набору персонала тоже — после ухода западных компаний появились сотни команд из российских филиалов ушедших Интелов Нвидий, Ораклов, Майкрософтов, Мета и т.д.
Их не так много на рынке и не подобрав их сейчас через 3-4 года такой персонал собрать потребуется 10-15 лет и в разы дороже.
Кроме того недавно было сокращение, то есть наиболее шлаковый персонал увольняют, а набирают самых лучших.
То, что ВК Видео, РуСтор и кучу других сервисов сейчас не монетизируют — это делается специально, чтобы максимально перетянуть аудиторию ютубов, тиктоков, гуглплеев и т.д. на свои платформы. И сам процесс перетягивания идет (и не плохо судя по статистике).
Так что процесс идет не плохо. И естественно, что когда ВКВидео, He Стор, ВК Плей, ВК Клипы и другие площадки увеличат свою долю на рынке(а все к этому идет), то начнется их монетизация, которая кратно увеличит выручку и принесет прибыль.
Теперь возьмем ВК Тех — ее выручка за 2024 10 млрд рублей рост 60% за год!
ВК тех, это нечто среднее между Аренадатой и Астрой. (и стоить по метрикам Астры и Аренадаты должна, как вся ВК — более 60 млрд рублей)
Но именно на ВК Тех власть сделала ставку и именно из нее будут делать русский майкрософт.
По прогнозам через 10 лет Астра вырастет до 400 млрд, Аренадата до 150 млрд. А ВК Тех до 600 млрд.
Сама ВК вырастет до 1,5 трлн рублей по выручке.
И это я очень поверхностно расписал, а если углубляться, то тут можно десятки статей написать по каждому сегменту, где ВК реализует новую стратегию.
Я вникал очень детально в каждый из этих сегментов и изучал его.
А 99,99% хейтеров ВК посмотрели долг, динамику падения акций, размер убытка и на основании этого делают вывод. Ну это же чушь.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
