ВК | VK акции

сегодня ожидаем: MAIL.RU: конференц колл по отчету 3 кв18

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Mail.ru отчет за 3 квартал МСФО

см. календарь по акциям

От Mail.ru Group ждут хороших результатов - Sberbank CIB

25 октября Mail.ru Group представит показатели за 3К18

Мы ожидаем хороших результатов, росту которых будут способствовать продолжающееся расширение рекламного рынка и сильная динамика социальных сетей. Кроме того, ослабление рубля должно способствовать увеличению номинированной в иностранной валюте выручки в сегменте игр. Мы по-прежнему считаем, что у компании есть возможность практически удвоить EBITDA за 2П18 относительно 1П18. Впрочем, поскольку первый и четвертый кварталы, как правило, — самые сильные, основной рост будет наблюдаться ближе к концу года.

Суханова Светлана
Афанасьев Максим
Sberbank CIB
читать дальше на смартлабе

Игровой бизнес Mail.Ru должен показать хорошую динамику - Велес Капитал

Mail.Ru Group представит свои финансовые результаты за 3 квартал 2018 года по МСФО 25 октября.

Мы ожидаем, что скорр. выручка сегментов вырастет на 29% г/г до 17,53 млрд руб. Рост, как и прежде, будет обеспечен, главным образом, увеличением рекламных доходов за счет перераспределения бюджетов в пользу мобильного сегмента и социальных сетей, а также увеличением выручки игрового подразделения. Несмотря на то, что летний сезон не самый удачный для интернет-компании в силу меньшего пользовательского трафика, мы ожидаем продолжения тенденции роста доходов социальной сети Вконтакте. По нашим прогнозам, выручка ВК может увеличится более чем на 50% г/г и составить 5,2 млрд руб. В то же время, социальные сети без учета ВК скорее всего продолжат стагнировать с выручкой на уровне прошлого года в 3,6 млрд руб. на фоне снижения выручки десктопных IVAS и застоя в количестве пользователей.

Игровой бизнес, по нашим расчетам, вновь продемонстрирует хорошую динамику и прибавит по выручке не менее 30% г/г до 5,8 млрд руб. Особенно интересной представляется динамика международной выручки от игр (она составила 63% от игровой выручки во 2К) и рентабельности направления, которая значительно просела в 1П 2018 г. Мы также ожидаем хороших темпов роста выручки от новых проектов компании: Delivery Club, Юла и ESforce. Их результаты должны найти отражение в существенном росте выручки сегмента поиск, электронная коммерция и другие сервисы, которая, по нашим прогнозам, составит 1,8 млрд руб. против 1,1 млрд руб. годом ранее.

Основное внимание инвесторов скорее всего будет сосредоточено на показателе скорр. EBITDA и его рентабельности, так как Mail ранее продемонстрировал в этом плане два не самых удачных квартала. Цель по скорр. EBITDA на год остается на уровне 21-22 млрд руб. и для достижения данного показателя компании придётся значительно улучшить рентабельность по сравнению с первым полугодием. Согласно нашим прогнозам, улучшение рентабельности игрового направления и социальных сетей позволят интернет-компании продемонстрировать скорр. EBITDA в 5 млрд руб. и рентабельность в 28,7%. Чистая прибыль может составить 3,4 млрд руб., что на 16% больше, чем годом ранее.

Восстановление рентабельности вкупе с продолжающимся быстрым ростом выручки могут стать хорошим сигналом для инвесторов вновь вкладывать в Mail. Наша целевая цена составляет 30,3 долл. за GDR.

Компания намерена провести конференц-звонок в 11 часов по Москве на котором мы можем узнать новые подробности о СП с Alibaba и получить комментарии менеджмента относительно будущих проектов. Отчётность должна быть представлена перед открытием рынка.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе

Mail.ru plans to hold a conference call on Thursday at 09.00, UK time. In order to access the call, dial in on 800 239 9838 (US), 0800 358 6377 (UK) or 8 800 500 9283 (Russia), using the following confirmation code: 9994981.

Отказ Усманова от Mail.ru понравился рынку - Финам

Алишер Усманов говорит, что готовил решение о передаче контроля над долей в Mail.ru давно.

Сам информационный повод, пожалуй, можно назвать успешной медийной спецоперацией, поскольку пресса ставит комментаторов перед задачей обоснования задачи передачи управления молодым и амбициозным, что, само по себе, наверное, позитивно и правильно.

Имеет смысл посмотреть, кто вышел из совета директоров компании, и кто туда вошел, потому что их кое-что объединяет. Вышли: Анна Серебрякова, операционный директор «МегаФона», и Влад Вольфсон, коммерческий директор того же самого оператора. Вышел Сергей Солдатенков, который оставляет и пост генерального директора «МегаФона». Наконец, генеральный директор компании ООО «ЮэСэМ Менеджмент» Иван Стрешинский, который в 2016-2017 гг. был председателем совета директоров компании «МегаФон».

Генеральный директор Mail.Ru Group Борис Добродеев, кстати, выходил из совета директоров Mail.Ru летом 2017 года, как раз тогда, когда топ-менеджеры «МегаФона» туда вошли. А поскольку сейчас он вряд ли моложе и амбициознее, чем летом 2017 года, то можно предположить, что перемена заключается не столько в увеличении представительства «Газпромбанка» – на одного человека, и менеджмента Mail.Ru – на двух, сколько в исходе менеджеров «МегаФона».
читать дальше на смартлабе

Фрагментированная структура акционеров Mail.ru может снизить санкционные риски - Открытие Брокер

Холдинг USM Алишера Усманова передал контроль над своей долей в Mail.ru Group менеджменту компании в лице генерального директора Бориса Добродеева, говорится в зявлении г-на Усманова.

На мой взгляд, данное решение теоретически способно повысить качество корпоративного управления и стратегического планирования. Вероятно, именно по этой причине на LSE GDR MAIL.RU GROUP прибавляют 4,5%. Помимо этого, сама по себе фрагментированная структура акционеров и совета директоров компании также может снизить риски подпадания под санкции.

Вместе с тем, позитивный эффект изменения структуры совета директоров и акционеров в значительной мере нивелирует присутствие находящихся под санкциями Ростеха и «Газпромбанка»

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»
читать дальше на смартлабе

Потеря статуса публичной компании Mail.ru сейчас не грозит - Фридом Финанс

Mail.Ru Group объявила об изменениях в составе совета директоров компании.

Главным образом, новость отыгрывалась еще летом, когда в холдинге заявили о смене модели владения, в результате которой USM перестал контролировать Mail.ru. Изменение в составе управления логично вытекает из изменений в акционерной структуре. Снижение санкционных рисков в данном случае важно, хотя и не главное.

У «МегаФона» есть партнерские отношения с китайскими компаниями, теперь они также есть у Mail.ru — Alibaba Group получает 10% в рамках развития AliExpress Russia. У проекта уже есть первый крупный успех — доставка через новый логистический центр во Владивостоке ускорилась вдвое по сравнению с прежним маршрутом. Mail.ru и дальше будет развивать проекты с Alibaba, в частности, займется продвижением российских товаров в Азии.

А USM Holdings, по всей видимости, больше сосредоточится на проектах в металлургии. Выручка холдинга «Метталоинвест» по итогам года превысит $7 млрд., а прибыль $1,5 млрд. Я полагаю, что потеря статуса публичной компании Mail.ru сейчас не грозит, хотя именно этого могли больше опасаться миноритарные акционеры после делистинга с Лондонской биржи бумаг «МегаФона».

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе

Mail.ru Group - Усманов хочет снизить санкционные риски - Промсвязьбанк

Холдинг USM Усманова передал контроль в Mail.ru Group под управление топ-менеджеров компании

Холдинг USM Алишера Усманова передает контроль в Mail.ru Group под управление топ-менеджеров интернет-компании, следует из сообщения Mail.ru Group. АО МФ Технологии проинформировало компанию, что USM более не является единоличной контролирующей стороной Mail.Ru Group и ни один из акционеров единолично не контролирует Mail.Ru Group через АО МФ Технологии. В экономической структуре владения АО МФ Технологии изменений не произошло", — указано в сообщении Mail.ru Group.

В условиях санкционного давления, которое оказывает США на российских бизнесменов, действия USM могут быть связанные со снижением таких рисков, в случае попадания в SDN акционеров Mail.ru. Отметим, что одной из причин таких действий А. Усманов назвал также необходимость прихода в компанию молодых руководителей.

Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе

Mail.ru - Усманов отказался от контроля над компанией, спасаясь от угрозы санкций

Алишер Усманов, включенный вместе с 95 бизнесменами и 114 чиновниками в «кремлевское досье» Минфина США, принял решение отказаться от контроля над Mail.Ru Group.

Принадлежащий Усманову холдинг USM перестает быть единоличной контролирующей структурой интернет-компании.

В совет директоров Mail.ru вошли гендиректор холдинга Борис Добродеев и его заместитель Дмитрий Сергеев, а также два представителя Газпромбанка (Алан Ваксман и Сергей Меднов), с которым структры Усманова в прошлом году создали совместно предприятие «МФ технологии», лишившись статуса контролирующего акционера интернет-компании.

Теперь "Мегафон" и USM передали право голосовать по своему пакету в «МФ технологии» Добродееву. В результате де-факто Усманов отдал управление Mail.ru Group топ-менеджерам холдинга и партнерам.

читать дальше на смартлабе

25 октября будет отчет mail.ru Group за 3 квартал
(добавил в календарь)

У мейл.ру кстати новый лого

Mail.ru Group вложилась в платформу доставки фермерских продуктов

Интернет-компания Алишера Усманова Mail.ru Group с партнерами вложились в проект доставки продуктов от мелких и средних фермеров – Foodza. Проект создан бывшим гендиректором и совладельцем онлайн-магазина одежды KupiVIP Дмитрием Холязниковым и его партнерами Дмитрием Боевым и Павлом Власовым, рассказал «Ведомостям» Холязников. Проекту Foodza нужны для развития оборотные средства, а также необходимо выстраивать логистику, пояснил Холязников. Поэтому, говорит он, компания привлекла посевные инвестиции – $1 млн. «Лидировала Mail.ru Group, а также средства вложили американский венчурный фонд FJ Labs, венчурный фонд Игоря Рыбакова и Оскара Хартманна Larix плюс несколько физических лиц – наши друзья», – говорит Холязников. Он не раскрыл распределение долей после сделки, но 85% Foodza останется у основателей.
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/10/16/783753-mailru-group-vlozhilas

Выполнение озвученных инициатив ВК поддержит общую динамику Mail.ru группы - АТОН

Соцсеть ВКонтакте Группы Mail.ru представила стратегию    

ВКонтакте остается крупнейшей российской соцсетью с 97 млн активных пользователей в месяц и 5 млн активных сообществ в месяц. Вовлеченность пользователей в сети также продолжает увеличиваться — количество отправленных сообщений на пользователя выросло на 20% г/г, опубликованных комментариев — на 18%, а просмотренных историй — на 17% г/г. Также ВК подробно осветил динамику новых инициатив. Например, вкладка Discover достигла 40.3 млрд просмотров постов в месяц на фоне персонализации контента (longreads достигли числа 13.1 млн активных пользователей в день), в то время как число подписчиков музыки (приложение ВК и Boom вместе) достигло 1.9 млн. Монетизация компании достигается в основном за счет рекламы, которая по-прежнему имеет потенциал роста благодаря новым возможностям как внутри и вне сети ВК (в настоящее время каждый десятый пост является рекламным в ВК, а в Instagram это каждый шестой-восьмой пост). Ключевыми проектами для ВК в настоящее время являются дальнейшее использование искусственного интеллекта (который может потенциально способствовать росту CTR (показателя кликабельности рекламных объявлений) в два раза), раскрытие возможностей ВК-приложений, функции, которая позволяет пользователям получать доступ к сторонним приложениям через ВК, и разработка новых видеоформатов, а также создание способов их монетизации. ВК планирует и дальше внедрять инновации в платформу для более удобного использования пользователями. Кроме того, ВК планирует дополнительно масштабировать SMB и усилить акцент на интеграцию электронной коммерции.
читать дальше на смартлабе

из партнерства ВТБ/Почта России/Магнит, Alibaba/Mail Ru/Мегафон/РФПИ и Сбербанк/Яндекс станет российским Амазоном только 1 и это Яндекс/сбер, алибаба и Мейл ру — моут сделать только ещё одну алибабу и мейл he что и так уже есть и хитом не станет, а ВТБ/ Почта/ Магнит — вообще кооператив чинушей/эффективных менеджеров Чубайсовского типа по распилу бюджетных вложений.

Интерес к электронной коммерции со стороны крупных игроков растет - ВТБ Капитал

В 2013–2017 гг. оборот электронной торговли в России рос в среднем на 21% в год, достигнув 1 040 млрд руб. В последнее время крупные компании стали уделять все более пристальное внимание развитию инфраструктуры электронной коммерции. Наиболее наглядными примерами являются партнерства ВТБ/Почта России/Магнит, Alibaba/Mail Ru/Мегафон/РФПИ и Сбербанк/Яндекс.

Мы полагаем, что эти альянсы ускорят процесс увеличения доли электронной розничной коммерции в общем объеме внутренней и трансграничной торговли.

В рамках базового сценария мы ожидаем, что со временем львиная доля розничных продаж будет переведена в онлайн, а офлайн-магазины сосредоточатся на реализации свежих фруктов и овощей и других видов скоропортящейся продукции и создании позитивного эмоционального опыта, а также станут местом доставки купленных через интернет товаров. Магазины традиционных форматов также станут важной частью создаваемой инфраструктуры логистических центров и будут выполнять функцию точек выдачи заказов. Мы считаем, что формируемые партнерства, ориентированные на розничную торговлю и доставку товаров, предоставляют серьезную конкурентную угрозу традиционным форматам. В связи с этим существует острая необходимость в изменении структуры последних для адаптации в новый ландшафт отрасли и сохранения их конкурентоспособности в долгосрочной перспективе.

ВТБ Капитал
читать дальше на смартлабе

Российские компании смогут укрепить свои позиции на рынке электронной торговли - Промсвязьбанк

Alibaba, Мегафон, Mail.ru и РФПИ создают СП в e-commerce на базе AliExpress и Pandao, оно получит долю в Mail.ru

РФПИ, Alibaba Group, Мегафон и Mail.Ru Group объявили о стратегическом партнерстве, в рамках которого будет создано совместное предприятие в области ecommerce. В рамках партнерства будет сформировано совместное предприятие, построенное в том числе на текущем бизнесе AliExpress в России, говорится в сообщении РФПИ. РФПИ станет стратегическим участником AliExpress Russia, приобретя долю в 13% путём инвестиций капитала и приобретения дополнительной доли СП у Alibaba. Мегафон продаст Alibaba Group свою 10%-ную долю в Mail.Ru Group в обмен на 24% в AliExpress Russia. Mail.Ru передаст СП свой бизнес электронной коммерции Pandao, денежные средства, а также дистрибуцию в формате интеграции с продуктами Mail.Ru Group. Доля компании в AliExpress Russia составит 15%.

Сделка выгодна как российским, так и китайской компании. Т.к.российские компании смогут укрепить свои позиции рынке электронной торговли, благодаря такому партнеру как Alibaba, а китайская компания получит возможность расширить присутствие на российском рынке. Отметим, что в РФ пока не удавалось создать торговую площадку, которая смогла бы конкурировать с Яндекс.Маркет, возможно данный альянс сможет это сделать.

Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе

Создание СП с Alibaba и Группой Mail.Ru может быть выгодным для всех сторон - АТОН

Группа Mail.Ru, Мегафон, РФПИ и Alibaba договорились о создании СП в области электронной коммерции  

Группа Mail.Ru, Мегафон, РФПИ и Alibaba вчера объявили о создании СП в области электронной коммерции. СП будет запущено на базе существующего бизнеса AliExpress в России и B2C площадки Tmall. Позже Alibaba также вложит денежные средства в СП для поддержания его развития. Доля Alibaba в будущем СП составит 48%. Ее партнеры — Мегафон, Mail и РФПИ — получат 24%, 15% и 13% соответственно. В обмен на соответствующую долю Мегафон продаст 10% акций Группы Mail.Ru Alibaba, Группа Mail.Ru внесет в СП свой маркетплейс Pandao и денежные средства, а РФПИ станет стратегическим акционером и инвестирует новый капитал. Aliexpress и Группа Mail.Ru также объявили о стратегическом партнерстве, которое подразумевает обмен трафиком и продуктовыми инициативами.

Учитывая объявленные детали сотрудничества, мы считаем новость позитивной. Создание СП стоимостью приблизительно $2 млрд с Alibaba, которая имеет обширный опыт успешного развития трансграничных торговых платформ (сегмент международной розничной коммерции показал рост на 64% г/г в квартале, закончившемся в июне 2018, и достиг $652 млн), и Группой Mail.Ru (около 100 млн пользователей соцсетей) может быть выгодным для всех сторон и выявит значительный потенциальный синергетический эффект. На фоне объявления об СП акции Группы Mail. Ru выросли на 11.8%.

АТОН
читать дальше на смартлабе

В америке ритейлеры находятся под давлением Амазона, у нас похоже будут под давлением ЯМ и Мейл

Российская интернет-торговля выбрала китайский путь. Партнерство с Alibaba может изменить отечественный рынок

Сделка между Alibaba Group, «МегаФоном», Mail.Ru Group и Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) должна стать «грандиозной» для российского рынка, полагают аналитики. Хотя точная структура СП стоимостью около $2 млрд пока не до конца понятна, оно, как ожидается, будет главным конкурентом создающегося на основе «Яндекс.Маркета» бизнеса «Яндекса» и Сбербанка и подстегнет развитие всего российского рынка e-commerce, уже оценивающегося в 1 трлн руб. Сделка может повлиять и на регулирование трансграничной торговли: так, уже обсуждается освобождение отправлений между частными лицами от планируемых пошлин.
www.kommersant.ru/doc/3738549

Что лидеры рынка онлайн-продаж думают о сделке Alibaba c российскими инвесторами. «Мегафон», Mail.ru Group и РФПИ запускают совместный проект с китайским гигантом

Крупнейший актив, на базе которого будет создаваться СП, – российский бизнес AliExpress и Tmall. Компания будет называться AliExpress Russia и будет развивать трансграничные и местные торговые онлайн-площадки и собственные прямые продажи. Участники сделки считают, что это будет лидер в российской электронной коммерции. «Ведомости» опросили лидеров российской онлайн-торговли о том, что они думают о новом конкуренте.
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/11/780571-chto-dumayut-o-sdelke-alibaba

Союз Alibaba, «Мегафона», Mail.ru и РФПИ метит в лидеры онлайн-торговли

Китайский интернет-гигант Alibaba Group, оператор связи «Мегафон», Mail.ru Group и Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) договорились создать совместное предприятие (СП) в России. Об этом партнеры объявили вчера, 11 сентября. СП будет создано в том числе на базе российского бизнеса AliExpress и Tmall. Компания будет называться AliExpress Russia и займется трансграничной и локальной онлайн-торговлей, а также прямыми продажами собственных товаров. Для «Мегафона» сделка укладывается в его стратегию развития цифрового мира, в рамках которой компания хочет создавать новые возможности более чем для 76 млн своих клиентов. СП поможет выходу российских игроков на глобальные рынки.
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/11/780609-soyuz-alibaba-megafona-mailru-rfpi-pretenduet-rossiiskoi-onlain-torgovle?utm_campaign=newspaper_12_09_2018&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

«Mail.ru Group всегда шла вслед за развитием интернета». Гендиректор Mail.ru Group Борис Добродеев о партнерстве с Alibaba, инвестиционном ДНК Mail.ru Group и уголовных делах против пользователей «В контакте»

Два года назад гендиректором Mail.ru Group (MRG) стал Борис Добродеев, с тех пор группа активно развивает e-commerce. Вчера холдинг объявил об одной из крупнейших сделок в своей истории – создании СП с китайской Alibaba, Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и «Мегафоном». Добродеев скупо описывает перспективы этого СП и охотнее рассказывает о стратегии игрока номер два на новых рынках, своем интересе к китайской интернет-экономике и о прозорливости акционера группы Алишера Усманова.
www.vedomosti.ru/technology/characters/2018/09/11/780623-mailru?utm_campaign=newspaper_12_09_2018&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

Для Мегафона владение AliExpress Russia может оказаться более удобным, чем доля в Mail.Ru Group - Финам

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), Alibaba Group, «МегаФон» и Mail.Ru Group объявили о стратегическом партнерстве, в рамках которого будет создано крупнейшее совместное предприятие в области социальной коммерции в России и СНГ с целью интеграции ключевых потребительских интернет и e-commerce платформ в России.

Акции Mail.Ru Group подскочили на 7,86% до уровня 23,73 доллара на новости об этой сделке. Возможно, главную роль тут сыграло сообщение о том, что Alibaba приобретёт 10% Mail.Ru Group. Впрочем, не исключено, что передача AliExpress в совместное предприятие рассматривается игроками рынка отчасти как слияние российского Uber с «Яндекс.Такси».

Важным преимуществом Mail.Ru по сравнению с конкурентами, такими как «Яндекс», считается диверсификация источников дохода, которые приблизительно поровну распределены между онлайн-рекламой, многопользовательскими играми и дополнительными услугами в социальных сетях. Однако электронная коммерция пока не приносит Mail.Ru сопоставимой выручки, хотя активно продвигаются Pandao и другие сервисы. В то же время, всем известен «Яндекс.Маркет», а совместный проект поисковика со «Сбербанком» – это заявка на создание лидирующего российского маркетплейса. Однако, безусловно, AliExpress – сопоставимый, если не более популярный, бренд.

Для «МегаФона» владение AliExpress Russia может оказаться более удобным, чем доля в Mail.Ru Group (а оператор меняет 10% в Mail.Ru на акции нового предприятия) – например, при дальнейших сделках с глобальными или российскими инвесторами. К примеру, лидирующий в прошлом портал Yahoo! на закате своего существования стоил меньше, чем принадлежащие ему акции Alibaba, которые, в основном, и интересовали инвесторов. Поэтому пакет акций AliExpress может оказаться полезен для обоснования поддержания и роста капитализации «МегаФона»

Делицын Леонид
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

РФПИ, Alibaba Group, «Мегафон» и Mail создадут совместное предприятие в области e-commerce

РФПИ, Alibaba Group, «Мегафон» и Mail.ru Group объявили о стратегическом партнерстве, в рамках которого будет создано крупнейшее совместное предприятие в области социальной коммерции в России и странах СНГ.

Соответствующее соглашение подписано на Восточном экономическом форуме.

В рамках партнерства будет сформировано совместное предприятие, построенное, в том числе на текущем бизнесе AliExpress в России.

«Мегафон» продаст Alibaba Group свою долю в 10% в Mail.Ru Group в обмен на 24-процентную долю в AliExpress Russia.

Mail.ru Group в свою очередь передаст СП свой бизнес электронной коммерции Pandao, денежные средства, а также дистрибуцию в формате интеграции с продуктами Mail.ru Group.

Доля компании в AliExpress Russia составит 15%.

AliExpress Russia и Mail.ru Group заключат соглашение о стратегическом сотрудничестве, которое подразумевает, помимо прочего, обмен трафиком и продуктовыми инициативами.

Ожидается, что сделка будет закрыта в I квартале 2019 г.

читать дальше на смартлабе