Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1082318.php
Почему это важно?Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает)....Читать далее

Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за 2024 год. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций. 
Начнём мы с операционных результатов 
Реализация концентрата коксующегося угля в 4 кв. 2024 г. увеличилась на 26% по сравнению с 3 кв....Читать далее

Озон Фармацевтика опубликовала операционные результаты за 2024 год. 
В 2024 году продажи в натуральном выражении выросли на 13% до 321 млн упаковок. Во 2-ом полугодии рост составил 9,5% до 172 млн упаковок.
Основной вклад в рост внес сегмент государственных закупок до 94 млн уп....Читать далее

Добрый вечер! Предлагаю рассмотреть инвестиционный кейс Банка Санкт-Петербург. С начала 2022 года акции продемонстрировали самую высокую совокупную (с дивидендами) доходность среди публичных банков. Проанализируем причины данного явления, разберемся стоит ли рассчитывать на то, что акции БСП будут и в будущем демонстрировать опережающую динамику....Читать далее

Доброго дня, дорогие читатели! Сегодня утром вышел отчет Яндекса, а в обед, менеджмент провел звонок с аналитиками, который я внимательно послушал. Теперь я готов рассказать вам наиболее существенные моменты.
Для вашего удобства начнем с выводов....Читать далее

Рынок штормит — котировки летают туда-сюда по 10% в день с планками (ВТБ, Газпром), трудно удержаться, чтобы сделать ребалансировку (особенно в тех акциях, где потенциал «сомнителен или исчерпан»). Поэтому в феврале действую активно, хотя и не планировал....Читать далее

Доброго дня. Про Черкизово писал ровно год назад. Вывод был следующий: «Акции оценены вполне справедливо, оснований для существенной переоценки вверх не видно, покупать по текущей цене точно смысла нет.»
Как показал прошедший год, вывод был правильный....Читать далее

Прошедшая неделя была сравнительно умеренной по активности на первичном рублевом рынке облигаций в преддверии опорного заседания ЦБ РФ 14.02.2025, где ожидаемо была сохранена ключевая ставка на уровне 21%. По результатам сбора заявок, итоговые ставки купонов фиксировались как правило ниже первоначальных максимальных маркетируемых уровней, что говорит о высоком интересе инвесторов к сравнительно качественным бумагам....Читать далее

Т-Технологии опубликовали операционные результаты за январь. 
Количество клиентов выросло до 49,1 млн человек (+19% к прошлому году). 
Количество активных клиентов выросло до 32,7 млн человек (+17% к прошлому году).
Объем покупок по картам вырос на 22% до 740 млрд руб....Читать далее

Продолжу писать о своих сделках на бирже, надеюсь это будет полезно (последний раз писал здесь)!
Начнем со структуры на 23.01.2025г.:
Теперь структура на сегодняшний день (сделки были 17.02.25г.):
Что купил?
👉 Россети Волга по 0,715 руб....Читать далее

Доброе утро! Вчера был занят антикризисом, не успел написать про вчерашние сделки. Восполняю это упущение.
Акции Фосагро — это акции почти идеальной компании, которые хотелось бы держать вечно.
Однако, я их продал вчера.
Акции немного отросли назад вчера после публикации отчета за 2024 год (спасибо бычий рынок!...Читать далее

Параметры выпуска
👉Наименование: Металлоинвест ХК-001Р-11
👉Книга заявок: 17.02.2025 (до 15:00 МСК)!!!
👉Размещение: 25.02.2025
👉Рейтинги (АКРА/НКР): AAA(RU)/AAA.ru
👉Ориент по купону (ежемесячный): 10,00% (YTM 10,47% − последний ориентир)...Читать далее

Комментарии по результатам Норникеля, ТЗА, Позитива, Европлана, Сбера, Камаза, Новатэка, Русагро, Русснефти, Эл5-энерго, Газпромнефти.
Подборка облигаций, изменение рейтингов компаний. 
Какие акции купил Олег и Тимофей?
Обо всем этом писали на прошедшей неделе....Читать далее

Вышел отчет по РСБУ за 2024г. от компании Интер РАО:
👉Выручка — 52,91 млрд руб.(+28,1% г/г)
👉Себестоимость — 42,85 млрд руб.(+28,6% г/г)
👉Валовая прибыль — 10,06 млрд руб.(+25,7% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 15,92 млрд руб....Читать далее

Дорогие читатели, особенно наиболее нетерпеливые из вас. Я прошу меня простить за затягивание с публикацией стратегии 2025, но я считаю, что это не должно сильно влиять на вас. Основные действия по портфелю мы делали осенью 2024 года (когда рынок был на 20%+ ниже текущих уровней и я лично загрузил свой портфель на 100% акциями)....Читать далее

Самолет опубликовал операционные за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года.
Объем продаж первичной недвижимости в 4 квартале 2024 года составил 61,2 млрд руб👉 
Новые продажи снизились на 45% по сравнению с показателями 4 квартала 2023 года. 
Схожую картину демонстрируют продажи в натуральном выражении👉...Читать далее

 
Газпромнефть отчиталась по МСФО — давайте разбираться, как компания себя чувствует в 2024 году
Основное, что бросается в глаза:
👉 Операционная прибыль упала на 5,8% г/г
👉 Доля в прибыли совместных предприятий упала на 40% г/г
👉 Расходы по налогу на прибыль выросли на 41%(в основном из-за роста налоговой ставки с 20 до 25% от прибыли и отложенных налогов) ...Читать далее

Добрый вечер! Обзор важных событий за неделю. 
Сбербанк. Результаты по РПБУ за январь 2025 года
Сбербанк на неделе поделился финансовыми результатами (РПБУ) за январь. Банк придерживается лучших стандартов в раскрытии информации, публикуя оперативные показатели....Читать далее

Совет директоров ЦБ РФ на опорном заседании 14.02.2025 сохранил ключевую ставку (КС − далее) на уровне 21% годовых. Такого решения ожидали большинство экспертов, согласно консенсус-прогнозам. Был также обновлен среднесрочный базовый макроэкономический прогноз....Читать далее

Компания ЭЛ5-Энерго опубликовала производственные показатели за 2024 г.:
👉Выработка электроэнергии — 23,75 млрд кВт*ч (+7,1% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 22,56 млрд кВт*ч (+7,3% г/г)
👉Продажи тепла — 4,18 млн. Гкал (+7,6% г/г)...Читать далее

Акции Диасофт не принимают участие в празднике жизни на рынке. За 2 месяца акции выросли всего на 8%, в то время как индекс IMOEX сделал +27%. 
Причин тут несколько, давайте их разберём.
График акций показывает:
1👉 все производители софта были хуже рынка последние 2 месяца....Читать далее

Русснефть опубликовала отчет по РСБУ За 4-й квартал 2024 года, коротко посмотрим, что там внутри. (компанию плотно не разбирали т.к. есть большой скептицизм, что до миноритариев в обыкновенных акциях тут что-то дойдет)
Компания первой отчитывается из нефтянки и является хорошим «индикативом» для отчетности ее более крупных собратьев — Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпромнефть и другие (с нюансами, но все же)...Читать далее

Сегодня разберем рекордный по выручке операционный отчет РусАгро за прошедший 2024 г.
Предыдущий пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1081729.php
Операционная выручка по кварталам
В 2024 году «Русагро» выпустила тыс. тонн 1114 тыс....Читать далее

Доброго вечера, мои уважаемые критики:)
Честно сказать, вести публичную аналитику непросто психологически, когда каждое твое действие становится предметом обсуждения и осуждения.
Но я стараюсь продолжать действовать последовательно, поэтому информирую вас о своих действиях....Читать далее

Сейчас рынок публичного рублевого долга находится под влиянием двух ключевых факторов – ожидания смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ РФ и внешнеполитической разрядки в среднесрочной перспективе. В этой связи облигации с фиксированными ставками купонов становятся более актуальными по сравнению со флоатерами....Читать далее

Ситуация кардинально меняется каждый день, поэтому вынужденный пост спустя сутки после сделок
Прошлый пост со сделками тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1115760.php
Было 24,3 млн на 12.02.25
Стало 24,8 млн руб на 13.02.25 (неплохо за день!...Читать далее

Изменение рейтингов после звонка и смягчения риторики ЦБ. 
Т-Технологии
Изменил рейтинг по Т-Технологиям с 4 до 3. 
Премия к капиталу существенная, хотя и рентабельность в 30% это как будто компенсирует. Есть банки которые тоже имеют рентабельность капитала 25+%, но здесь все же более устойчивый показатель на мой взгляд....Читать далее

Доброго дня, дорогие подписчики.
Небольшой комментарий.
Помните какое настроение было всего 2 месяца назад? Скажем, 13 декабря.
Большинство крутили у виска когда я вложил 100% своего портфеля в акции.
Ситуация поменялась очень быстро — все мои акции выросли от 20 до 45%....Читать далее

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть — день был очень волатильный и позитивный для «тех, кто в акциях»
Прошлый пост со сделками тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1103524.php
Было 23,1 млн руб на 13....Читать далее

НОВАТЭК сегодня опубликовал отчетность за 2024 год — в целом без сюрпризов, но интересные моменты имеются
👉 Выручка выросла на 12,7% г/г
👉 Операционная прибыль упала на 11,4% г/г
👉 Прибыль до налогов на уровне 2023 года (это видимо мало кто посмотрел!...Читать далее

Доброго дня, дорогие товарищи.
Сегодня совершал сделки по портфелю, спешу поделиться.
Сегодня закрывал прибыль в банках:
Т-Банк, Совкомбанк, остатки Сбербанка.
В совокупности примерно 15% от портфеля.
Сразу скажу, что это не совпадает с позицией Анатолия, который продолжает верить в отличные перспективы Тинька и Совка....Читать далее

Компания КАМАЗ опубликовал финансовый отчет за 2024г. по РСБУ:
👉Выручка — 323,38 млрд руб. (-8,8% г/г)
👉Себестоимость — 299,34 млрд руб. (-6,5% г/г)
👉Валовая прибыль — 24,16 млрд руб. (-30,9% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 23,25 млрд руб....Читать далее

Сбер опубликовал результаты за январь.
Чистая прибыль выросла на 15,5% до 133 млрд руб. 
Рентабельность капитала составила 22,2%, достаточность капитала Н1.0 12,8%.
Кредитный портфель в январе снизился на -0,6% до 45 трлн руб.
Чистая прибыль неплохо подросла на 15,5%, когда конец 2025 года заканчивали с ростом в несколько процентов к базе 2023 года....Читать далее

Доброго дня. Пришло время учесть последние изменения и обновить рейтинг по акциям компании Яндекс.
21 ноября мы впервые повысили рейтинг по акциям Яндекс.
Вы знаете, что мы любим покупать акции по низким ценам.
Период низких цен в Яндексе закончился, поэтому пришло время изменить рейтинг с «4» до «3»....Читать далее

Европлан опубликовал операционные результаты за 2024 год.
В 2024 году объем нового бизнеса составил 238,3 млрд руб. (было 239 млрд руб. в 2023 году).
В 4-ом квартале снижение составило -21% до 53,6 млрд руб.
Легковой сегмент рост +2% по итогам года до 84 млрд руб....Читать далее

Группа Позитив опубликовала предварительные итоги объемов отгрузок клиентам за 2024 год.
Отгрузки за 2024 год остались на уровне прошлого года и составили 26 млрд руб. (оплаченные 25,5 млрд руб.). За 2023 год было столько же. 
В 4-ом квартале показатель составил 16,4 млрд руб....Читать далее

Компания Туймазинский завод автобетоновозов (ТЗА) опубликовала финансовый отчет за 2024г. по РСБУ:
👉Выручка — 13,15 млрд руб. (+20,6% г/г)
👉Себестоимость — 12,35 млрд руб. (+23,2% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,406 млрд руб. (-28,5% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — 0,148 млрд руб....Читать далее

ГМК Норникель отчитался за 2024 год
Предыдущие посты про ГМК Норникель тут: https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GMKN
Свой прогноз исходя из производственного отчета делал тут — https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1109803.php
Чистая прибыль акционеров упала на 45% год к году...Читать далее

Тимофей написал пост про Цифровые привычки(компания делает на pre IPO сейчас) — ссылка тут https://smart-lab.ru/mobile/topic/1111693/
👉 Компания небольшая (4,5 млрд руб) и стоит 9,3 годовые прибыли 2024 года
👉 Основатель молодой, энергичен и вызывает доверие у Тимофея...Читать далее

Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.
Ввожу ежемесячную рубрику по объемам перевалки в основных портах России (и по основным грузам), чтобы отследить динамику....Читать далее

Добрый вечер! Комментарий по ключевым событиям недели.
Погрузка на сети РЖД в январе 2025 г.
В РЖД раскрыли информацию относительно объёма погрузки и величине грузооборота в январе 2025 года. Глобалтранса на российском рынке больше нет, но следить за погрузкой полезно, т....Читать далее

Компания опубликовала операционные результаты, производство золота в 2024 году сократилось на 17%, до 10,6 тонн. После этой новости котировки ЮГК в моменте потеряли более 6%👉
Давайте посмотрим как изменились прогнозы компании и какой сейчас потенциал у акций....Читать далее

Добрый вечер! Комментарий по дивидендным ожиданиям от МТС Банка.
Центральный Банк на прошлой неделе раскрыл финансовые результаты российских банков. МТС Банк — одна из историй, где РСБУ относительно неплохо коррелирует с МСФО, но расхождения всё таки есть....Читать далее

Внутри про новую акцию и краткосрочные планы. 
С момента последней публикации сделок не было, теперь появилась. Не удержался у купил Магнит с прицелом, что может быть дадут купить еще дешевле и увеличить долю. 
Текущая структура портфеля:
Коротко про Магнит....Читать далее

Лента опубликовала операционные результаты за 2024 год.
Выручка выросла на +44% до 888 млрд руб. В 4-ом квартале рост составил +18,4% до 263,7 млрд руб. 
Эффект покупки сети “Монетка” закончился, поэтому мы видим замедление темпов роста выручки....Читать далее

Добрый вечер. Небольшая заметка по Аэрофлоту. Компания опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 4-й квартал и весь 2024 год. Отчётность по РСБУ не учитывает финансовые результаты наиболее маржинальной «Победы» и часть перевозок «России». По дивидендной политике целевой уровень выплат исходит из чистой прибыли по МСФО, которая по результатам 2024 г....Читать далее

Вышла статистика рынка труда за январь 2025 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного:
Динамика hh.индекса с 2021 года:
В январе 2025г. hh.индекс =4,8 — это максимальное значение за последние два года, конечно же не позитив для компании Хедхантер!...Читать далее

Доброго дня, уважаемые коллеги. 
Сегодня освобождал кэш под запланированную сделку, поэтому были телодвижения по портфелю.
Я не хотел ничего продавать, но пришлось, чтобы поучаствовать в частном размещении.
Продавал сегодня днем, на стабильном рынке....Читать далее

Компания опубликовала операционные и финансовые результаты за  2024 год, а также дала рекомендацию не выплачивать дивиденды за четвертый квартал. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и оценим потенциал акций.
Начнем с динамики продаж стальной продукции и цены на сталь👉...Читать далее

На прошлой неделе активность на публичном рынке рублевого долга заметно повысилась. Сборы заявок/размещения проходили как по облигациям с фиксированными купонами, так и по флоатерам с хорошим переспросом. Отмечу наиболее интересные выпуски.
Логистическая цифровая платформа Монополия (BBB+) разместила 1-летний выпуск серии 001P-03 со доходностью (YTM) по ставке ежемесячного купона 29,97% при ориентире не выше 31,89%....Читать далее