Если вы следите за моими выступлениями на различных передачах, то заметили, что я неохотно рассуждаю на тему взаимосвязи цен на нефть (BRENT) и индекса Московской биржи (|IMOEX). И в своих постах я редко комментирую ситуацию на рынке нефти, а если привожу расчёты то обычно показываю в них, что не стоит обращать внимание на поведения черной жижи....Читать далее

Много лет в России выручку и стоимость компаний считали в привязке к доллару. Теперь американская валюта не торгуется на Мосбирже, а экспортные сделки проводятся в юанях. Посмотрим, как это отражается на стоимости акций: какие из них наиболее чувствительны к курсу юаня....Читать далее

Прошедший день уже внушает некоторый оптимизм. Основной положительный момент в том, что оба мамонта (Сбер и Лукойл) показали внушительный рост по 1.5%-2%. Объемов, правда, по-прежнему нет. Но я на другое предлагаю обратить внимание: посмотрите, что показал индекс гособлигаций RGBI — рост более процента и бычье поглощение сразу двух предшествующих дней снижения....Читать далее

Сегодня в выпуске:
— Что скупил Майкл Бьюрри в последнее время, и какой у него портфельчик?
— Что-то у Киргизии с импортом? Он какой-то большой.
— Корреляция биржевых инструментов
— Хобби беднейших и богатейших слоёв Америки
Доброе утро, всем привет!...Читать далее

Казалось бы — странный вопрос. Но интуитивно хотелось проверить, насколько зависимость большая.
По сути, это упражнение является простой однофакторной моделью. Основные трудозатраты уходят как обычно на сбор и очистку данных.
Гипотеза будет следующей: изменилась ли корреляция курса рубля относительно котировок нефти Urals после 23 февраля 2022 года....Читать далее

Корреляция между курсом доллара к рублю и динамикой фондового рынка России достигла 43,8%. ()Это не рекордное значение, однако такого уровня взаимосвязь достаточно высока.
Если до 2022 г. корреляции между этими двумя активами не было, то теперь она гораздо более значимая....Читать далее

Почему профессиональные инвесторы и управляющие всегда ищут раскорреляцию в разных активах и стратегиях? Вот Вам наглядный и свежий пример на комбинированной стратегии AITRUST, состоящий из стратегий ABTRUST и ABIGTRUST (85/15).
С 14.04.2023 (когда была запущена стратегия ABIGTRUST) портфель стратегии ABTRUST прибавил 16,15% своего максимума он достигал 22....Читать далее

На РБК была хорошая статья по ключевой ставке и ее влиянию на экономику. Сейчас идет рост значений КС, поэтому кому лень читать статью, выдержки касаемо текущего этапа: 
«Повышение ключевой ставки ЦБ, как правило, обусловлено желанием взять под контроль и снизить инфляцию....Читать далее

Сегодня прочел вот такой комментарий:
Индекс Мосбиржи продолжает консолидироваться возле отметки 3100 пунктов. Большую часть лета рынок рос за счет ослабления рубля, которое стимулировано приток капитала в бумаги экспортёров, однако после резкого повышения ключевой ставки ЦБ рубль стабилизировался, что оставило экспортёров без топлива для роста в моменте....Читать далее