Исторические цены дают грубый прогноз будущей цены. Но, их можно использовать как prior — можно их менять, чтобы получить более точный прогноз. Например добавить вероятность банротства.
Распрееленеие лог доходов акции, PDF[log return]. Красная линия изменения после добавленния 0....Читать далее

У каждой своя проблема:
— PDF показывает плотность а не вероятности, нужно закрашивать полутонами площадь графика чтоб показать вероятности что не всегда удобно.
— PMF не стабильна при изменении шага дискретизации (см картинку ниже).
— CDF/SurvF на лог маштабе половину перекашивает....Читать далее

Цена AMD во времени в лог пространстве (log returns). С вероятностями в момент времени t (черные точки) и условными вероятностями переходов (синие линии).
Если посмотреть на черные точки детальней то это будет распределение имеющее форму
Или если перевести из Лог Пространства в Обычное...Читать далее

Март начинался бодро и позитивно, а потом что-то пошло не так. А точнее, пошло не так примерно лишь всё. Даже в апрель перетекло. Двери биржи открылись перед 4 миллионами инвесторов, которые любят вверх, но оказалось, что это двери лифта, который едет вниз....Читать далее

👉 Напомним, новый чат Иволги, для любых тематических обсуждений: https://t.me/ivolgavdo
Снижение ставки купона = снижение суммы размещений. Сейчас это так.
И март по сумме оказался хуже февраля. Хотя в конце-то февраля казалось, что тенденция набирает инерцию....Читать далее

Ha пpoтяжeнии мнoгиx лeт, в кoнцe кaждoгo мecяцa и квapтaлa paзнoцвeтныe aнaлитики и жypнaлиcты гpoмкo кpичaт o влиянии нaлoгoвыx выплaт нa кypc дoллapa. Дaвaйтe пpoвepим этy тeopию.
Бepeм внyтpигoдoвoй тpeнд кypca дoллapa зa пocлeдниe 20 лeт и cмoтpим, кaк вeдeт ceбя кypc в пocлeдниe дни кaждoгo мecяцa:...Читать далее

На рынке внезапно наступила коррекция, при этом определить ее начало можно как 47-й день года. Как раз в тот же день года, что и начало сезонной коррекции на графике среднего изменения индекса с 2010 года.
Интересно, что ближайшие 5 торговых дней с точки зрения сезонности выглядят весьма многообещающе....Читать далее

Poccтaт вчера выкaтил cpeднюю нaчиcлeннyю зapплaтy зa Янвapь = 88 981 pyб. Haпoминaю, чтo тaкoe нaчиcлeннaя зapплaтa:
Зa мecяц, Boвa пpинocит cвoeмy xoзяинy +250 тp. Чacть этиx дeнeг xoзяин пycкaeт в дeлo и/или зaбиpaeт ceбe (кaк и пoлoжeнo кaпитaлиcтy)....Читать далее

Сегодня в выпуске:
— Пока на Шохине со вкладами не подорвались, объясняем.
— Блоомберг пишет про «аннексию» Гренландии.
— Уверенность потребителей США уже не торт.
— Реализация проекта опять отложена. В Австралии.
Доброе утро, всем привет!...Читать далее

В пятницу 21 марта агентство Cbonds опубликовало сообщение о пересмотре списка бумаг для расчета Индекса Cbonds CBI HY. Это основной ориентир и индекс ВДО.
До этого, 20 марта Индекс Cbonds CBI HY (как и другие индексы, куда попадали облигации с кредитным рейтингом BBB, преддефолтным рейтингом Гарант-Инвеста) рухнул, списав до нуля доходность предыдущих 12 месяцев....Читать далее