Рада всех приветствовать в этот субботний день. Вернулась к торговле, но как-то скучно и пустовато стало в опционных стаканах. И вот — так совпало © — встретился мне прекрасный вдумчивый автор со статьями на тему дельта-хеджирования, и решила я перевести его статью и зашить в блокнотик Jupyter, чем и делюсь с сообществом....Читать далее

Известно, что прибыльно торговать опционами можно только направленно. Либо направленно по дельте, угадывая движение базового актива (БА), либо по волатильности, угадывая ее движение, а точнее предполагая несоответствие рыночной цены опциона в терминах implied volatility той волатильности, которая фактически реализуется в будущем....Читать далее

Товарищи, срочно нужен совет!
Собрал небольшого дельтахеджера в экселе с простяцким алгоритмом и он меня чуть не разорил, мать его. 
Вся проблема вот в чем — DDE почему то иногда не обновляет бид/аск опционов и изза этого продолжает висеть старое значение дельты, хотя она уже могла сто раз перевернуться из -1 в +4....Читать далее

Улыбка волатильности. Мои рассуждения.
Согласно Модели Блэка-Шоулза, ключевым элементом определения стоимости опциона является ожидаемая волатильность базового актива. В зависимости от колебания актива, цена на него возрастает или понижается, что прямопропорционально влияет на стоимость опциона....Читать далее