Прошлая неделя на первичном рынке публичного рублевого долга все еще была малоактивной по собранным книгам заявок. Так, свои бумагами предложили два эмитента – продуктовый ритейлер X5 и энергетическая компания с Дальнего Востока − ТГК-14. После решения 20....Читать далее

В 14.00 закончится прием заявок на участие в первичном размещении облигаций Ростелекома и Рольфа!
✅Рольф — крупнейший автодилер России размещает два выпуска облигаций. Рейтинг эмитента ruА.
• Серия 001Р-06 
• Купон переменный с фиксацией значения КС на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего периода + спред не выше 600б....Читать далее

Рольф уже не 🎂торт (не тот)
👉Разбираем политику ЦБ
👉Отслеживаем оферты
👉Анализируем компании
👉Делаем подборки в облигациях
---
О выпуске
На размещении 2 выпуска:
— фикс под 26% (доходность 29,3%)
— флоатер КС+6%
Оба на 2 года без амортизации и оферт....Читать далее

Третий из большого пака выпуск с хорошей стартовой премией к рейтинговой группе и к  своему предыдущему фиксу RU000A10A6U8. Итоги по свежим размещениям ТГК и Монополии сейчас такие:

• ТГК-14: 26 > 24,75%, объем 0,5 > 4,5 млрд. (и есть вероятность аллокации ~75%)
• Монополия: 28 > 26,5%, объем 0,5 > 3 млрд....Читать далее

В условиях высокой ключевой ставки, даже к покупке долговых бумаг нужно подходить с предельной осторожностью, ведь компании с высокой долговой нагрузкой имеют повышенный риск уйти в дефолт.
Поэтому решил рассмотреть несколько компаний, которые представлены на рынке....Читать далее

Рольф быстро переварил недавние ноябрьские выпуски и опять рванул на долговой рынок, причем снова за двойной дозой кредитов. Участились сдвоенные размещения — видимо, обычные одинарные эмитентов и инвесторов уже «не вставляют».
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания....Читать далее

• На 23 января запланировано дебютное размещение облигаций производителя компьютерной техники RDW Computers | РДВ Технолоджи (BB-.ru, 200 млн руб., ставка купона на первые полгода 31%, на вторые 30,5%, YTM 34,5%, дюрация 0,9 года)
• АПРИ БО-002Р-08(BBB–|ru| / BBB-....Читать далее

АО «Рольф» является крупнейшим автодилером на территории Российской Федерации. Помимо реализации новых автомобилей и автомобилей с пробегом в перечень предоставляемых услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов....Читать далее

📌 На данный момент у АО «Рольф» в обращении 3 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 1500 млн.₽.
Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2024 г.
Финансовые результаты:
— Выручка: 164858 млн. руб....Читать далее

Автодилер Рольф может провести IPO в конце 2025г — начале 2026г — замгендиректора группы Светлана Виноградова — Интерфакс
Точных параметров размещения в группе пока не озвучивают, но его объем, как отметила Виноградова, может быть на уровне 10-15% капитала....Читать далее