Акции Совкомбанка (СКБ) сильнее пострадали от роста ключевой ставки по сравнению со Сбером (показавшим  очень высокую устойчивость) и БСПБ (который от этого только выиграл ). Чистая прибыль СКБ в 2024 году снизилась на 19% г/г, а чистая процентная маржа сжалась с 6,5% до 5,4%....Читать далее

 . Чистый процентный доход: 84,1 млрд (-21% г/г)
на ЧПД повлияло увеличение резервов на (+111% г/г) до 68,5 млрд
ЧПД без учета резервов (+14% г/г)
Чистый комиссионный доход: 39,4 млрд (+47% г/г)
Кредитный портфель: 2,66 трлн (+40% г/г) из них 202,9 млрд от ХКБ...Читать далее

Вроде только начали появляться первые намеки на деэскалацию конфликта, как вышла пока еще неподтвержденная новость о том, что США вводят новые санкции против нефтяного и газового секторов, а также банков РФ.
🧐 Надеюсь, что утром, когда пост выйдет, будет чуть больше информации, но сам факт таких «качелей» сейчас заземлит многих инвесторов, которые верят в скорый положительный результат переговоров....Читать далее

Амбициозные показатели, рискованные сделки и подводные камни M&A. Чем рискуют инвесторы в банке, который наращивает обороты, но теряет маржу?
Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»
Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России....Читать далее

Вчера стало известно, что 28 января акционеры компании все таки рассмотрят допэмиссию с целью покупки Хоум Банка.
📈 И несмотря на то, что после ее реализации размоются доли инвесторов, бумаги эмитента взлетели почти на 7%.
А объясняется это тем, что привлеченные средства пойдут на совершение столь выгодной покупки....Читать далее

«Чистая прибыль, двузначный рост, успешные продукты… и хорошая клиентоориентированность. Шучу! Компания знает, как подать себя с лучшей стороны. Но что на самом деле происходит с его бизнесом? 
Новый выпуск подкаста от инвест-канала „Fond&Flow“
Написал для вас пост — »как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России....Читать далее

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 15.11.24 вышел отчёт за третий квартал 2024 г. компании Совкомбанк (SVCB). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании. Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба....Читать далее

Дорогие подписчики, завершить очередную торговую неделю я хотел бы разбором отчетности Совкомбанка, который недавно также представил результаты за 9 месяцев 2024 года по МСФО. Взглянем на ключевые показатели одного из главных бенефициаров будущего снижения процентных ставок:...Читать далее

Сегодня днем компания опубликовала неплохой отчет, который указал на рост выручки и кредитного портфеля.
📈 А вместе с тем неплохо увеличилась и чистая прибыль без учета разовых доходов прошлого года.
И важно понимать, что после ослабления ДКП бизнес начнет развиваться еще быстрее....Читать далее

Из-за высокой ключевой ставки в последнее время бизнес демонстрирует далеко не лучшие результаты.
💡 Но важно понимать, что жесткая ДКП не вечна, и рано или поздно мы все же дождемся ее ослабления.
После которого банк в полной мере сможет раскрыть потенциал недавнего слияния со своим конкурентом....Читать далее