🧶"Манипуляция рынком: как крупные игроки дергают за ниточки"

«Деньги не имеют моральных принципов, и для их получения люди готовы на все» 


Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»!

🧵#36. За чашкой чая...

Сделал для васобзор Транснефти, и скоро выйдет разбор Роснефти. Также вышел пост "какие акции брать на коррекции"! Если интересно заходи!


Манипуляция рынком — это реальная угроза, с которой сталкивается каждый инвестор. Представьте, что каждый год вы теряете около 25% своих вложений не из-за рыночных колебаний, а из-за преднамеренных действий крупных игроков, направленных на извлечение прибыли в свою пользу. 

Манипуляция рынком происходит тогда, когда влиятельные участники используют обман, инсайдерскую информацию или другие нечестные методы для искусственного изменения цен на акции, валюты или другие активы. Это приносит им огромные выгоды, в то время как рядовые инвесторы несут потери из-за искаженной рыночной ситуации.

Последствия манипуляций далеко идущие — это не только финансовые потери, но и подрыв доверия к рынку и справедливости торговли. Экономики страдают, когда манипуляции затрудняют адекватное ценообразование и распределение капитала. 

«Невидимая рука»: кто манипулирует рынком?




За кулисами фондового рынка скрывается целая армия манипуляторов, дергающих за невидимые ниточки в собственных интересах.

▪️Инсайдеры — это люди, имеющие доступ к конфиденциальной информации о компаниях. Менеджеры, члены советов директоров, аналитики — они первыми узнают важные новости, которые могут повлиять на стоимость акций. И нередко используют эти сведения для личной наживы, покупая или продавая активы до публичного раскрытия информации.

▪️"Киты" рынка — это крупнейшие институциональные игроки с гигантскими капиталами. Хедж-фонды, банки, богатейшие инвесторы способны одним махом скупать или сбрасывать акции на миллиарды долларов. 

▪️Профессиональные трейдеры — спекулянты, вся жизнь которых сосредоточена на рынках. Они манипулируют используя целый арсенал методов: распространение ложных слухов, подставные сделки, создание искусственных ценовых трендов.

Мотивация одна — больше и больше денег. И без разницы честно это будет или нет.

И арсенал по стене разнообразен. Вот только верхушка:

— Инсайдерская торговля — использование конфиденциальных корпоративных данных для заключения выгодных сделок.

— Распространение ложных слухов и дезинформации для создания нужных ценовых трендов.  

— Накачка и сброс — скоординированные действия по взвинчиванию цены актива с последующим массовым сбросом на пике.

— Подставные сделки — имитация высокого спроса или предложения для ввода в заблуждение рынка.

 Последствия манипуляций катастрофичны для добросовестных инвесторов. Они теряют деньги, выбитые из-под ног искусственными ценовыми скачками. Подрывается доверие к рынку и справедливости торгов. А в проигрыше остаются пенсионные фонды, страховые компании и экономика в целом.

 «Игра на бирже». Как дёргают за ниточки?




 Теория — это хорошо, но настоящая соль жизни — в живых примерах.

♟️Начнем с компании Medco Health Solutions, чей скандал в 2008 году гремел на всю Уолл-Стрит. Топ-менеджеры этого фармацевтического гиганта слили горячую инсайдерскую информацию о финансовых результатах своим дружкам-трейдерам. А те, разумеется, не упустили возможности нажиться, сгребая прибыль до тех пор, пока новости не стали публичными. Итог — около $2 миллионов чистого навара на обналиченном инсайде.

♟️Но это ещё цветочки. В том же 2008 подсуетились крупнейшие хищники рынка — инвестбанки Goldman Sachs, Merrill Lynch и несколько хедж-фондов. Они вступили в сговор и через подставные продажи обвалили акции автогиганта Volkswagen. Искусственно созданный ценовой обвал всего за один день вымыл из компании более $10 миллиардов капитализации!  

♟️А вот совсем свежий пример -китайская авиакомпания HaiNAN Airlines в 2022 году. Аналитики раструбили слухи о её скором банкротстве, и это вызвало мощную волну распродаж акций. Цена рухнула на 18% за считанные часы. А когда позже выяснилось, что слухи были ложными, стадо мелких инвесторов уже оказалось стрижено по-крупному. Классика жанра!

Видите, как это работает? 

А регуляторы? Ну, они стараются имитировать бурную деятельность — расследования, штрафы, новые правила. Только все это капля в море по сравнению с масштабами фондового лоббизма.

«Битва за честный рынок»




 Давайте признаем: полностью искоренить манипуляции на фондовом рынке невозможно. Человеческая жадность и стремление к нечестной наживе будут находить лазейки в любой системе. Взять инсайдерскую торговлю — даже самые строгие законы не остановят тех, кто жаждет использовать конфиденциальную информацию в личных целях.

Вокруг проблемы манипулирования идут нешуточные баталии. «Свободники» выступают за свободный рынок с минимумом регулирования. «Государственники» требуют жесткого контроля и наказаний для нарушителей. В этой дискуссии есть резон с обеих сторон. Чрезмерные ограничения задушат рынок, но полная вседозволенность приведет к хаосу.  

Разумным кажется поиск компромисса — достаточного регулирования для честной игры, но не избыточного. Важно создать благоприятную среду с равными правилами для всех участников. При этом не стоит забывать, что в будущем революционные технологии, такие как блокчейн и ИИ, неизбежно потребуются для построения действительно прозрачной и устойчивой к махинациям системы. 

Как вы считаете можно ли считать рынок честным и эффективным, если на нем процветают манипуляции?

На канале мы полностью разобрали Тинькофф, Совкомбанк, ВТБ и дали точки входа и докупа!Если интересно заходи!

Если понравилось ставь — ♥, и переходи на канал👇
t.me/+7nEaRXY91DM1NmEy