Высокодоходные облигации: стоит ли их покупать?

Что такое высокодоходные облигации?

Высокодоходные облигации представляют собой ценные бумаги, выпущенные частными предприятиями для привлечения дополнительных инвестиций. Их отличие от обычных облигаций состоит в том, что доход по ним может быть выше в несколько раз. Но при этом и риск потери денег также высок.

Как правило, эмитентами таких бумаг являются компании, которые по тем или иным причинам не могут получить заем на развитие своего бизнеса. Это и стартапы, и предприятия с высокой долговой нагрузкой. В такой ситуации существует огромная вероятность того, что предприятие не сможет выполнить обязательства перед инвесторами.

Преимущества высокодоходных облигаций

Среди основных преимуществ таких долговых бумаг отметим следующие:

• Высокий доход. В случае если компания сможет выполнить свои обязательства в полном объеме, инвестор получит обещанную прибыль, размер которой может в несколько раз превышать выплаты по обычным облигациям. Ведь зачастую в рейтинги таких эмитентов попадают недооцененные компании или перспективные стартапы.
• Перспективы роста стоимости выпущенной облигации. У многих предприятий, выпустивших такие облигации, есть все шансы в будущем улучшить свое финансовое положение и выйти на новый этап развития, что, в свою очередь, приведет к удорожанию этих самых бумаг.
• Получение дополнительных условий. Компания-эмитент может предлагать инвестору дополнительные условия по высокодоходным облигациям, которые у обычных бумаг не встретить. Так, например, это может быть возможность продать их в любой момент. В таком случае при грамотных расчетах у инвестора появляются все шансы избавиться от облигации до того, как компания будет признана банкротом, тем самым вернув все вложенные средства.

Насколько рискованно вкладывать деньги в высокодоходные облигации?

Бывают ситуации, когда привлеченные инвестиции от продажи облигаций не смогли исправить финансовое положение компании, и она вынуждена признать себя банкротом. Конечно, от этого никто не застрахован. В таком положении может оказаться даже стабильный бизнес. Однако не стоит забывать о том, что у компании — эмитента высокодоходных облигаций попасть в эту ситуацию шансов больше. И в этом случае вкладчик может потерять абсолютно всё, что он инвестировал в эту компанию.

Кроме того, облигации таких предприятий могут иметь низкую ликвидность, и быстро продать такие бумаги будет возможно не всегда. И такой факт следует учитывать при выборе активов для инвестирования.

Финансовая отчетность компании — эмитента высокодоходных облигаций может значительно отличаться от реального положения дел. А всё потому, что для участия в торгах на фондовой бирже таким предприятиям она не требуется.

Ввиду высоких рисков, связанных с инвестированием в такой инструмент, как высокодоходные облигации, специалистами Центрального банка было разработано тестирование для неквалифицированных инвесторов, прохождение которого обязательно перед их приобретением. Такая мера начала действовать еще в 2021 году и признана обезопасить неопытных инвесторов от необдуманных действий.

Стоит ли приобретать высокодоходные облигации?

При правильном подходе к инвестированию получить прибыль можно даже с, казалось бы, абсолютно бесперспективными активами. Ведь нередки ситуации, когда компания делает только первые шаги и еще не успела себя зарекомендовать.

Еще совсем недавно многие скептически относились к ИТ-технологиям и искусственному интеллекту, генной инженерии и клонированию. Однако за последние 10 лет многие из этих направлений вышли абсолютно на новый уровень развития, некогда небольшие предприятия превратились в крупные промышленные холдинги, принеся инвесторам приличную прибыль. И здесь далеко не последнюю роль сыграли грамотные расчеты и тщательный анализ как рынка в целом, так и отдельных его отраслей.

Высокодоходные облигации, несмотря на высокие риски, также нередко оказываются весьма прибыльными, при условии что компания грамотно использовала полученные инвестиции. Особенно такое явление можно встретить среди перспективных и востребованных стартапов или компаний, которые по тем или иным причинам не были оценены инвесторами по достоинству. В любом случае выбор того или иного финансового актива остается за инвестором.

Что нужно знать инвестору перед покупкой высокодоходных облигаций

Избежать частичной или полной потери вложенных денег в высокодоходные облигации можно при условии грамотного анализа компании-эмитента, а также экономической ситуации в целом. И для этого инвестору необходимо обратить особое внимание на следующие моменты при выборе такого актива:

• Наличие долгов. Прежде чем приобрести те или иные облигации, необходимо выяснить, приносит ли компании хоть какую-то прибыль ее деятельность, а также насколько высока ее долговая нагрузка. Ведь в случае небольших экономических потрясений такая компания-эмитент может не справиться с ситуацией и будет признана банкротом.
• Ознакомиться с финансовой отчетностью. Да, зачастую она может не соответствовать реальному положению дел, но всё же обходить стороной этот вопрос не стоит. При этом важно не ориентироваться только на нее, а использовать данные в совокупности с другими факторами, которые могут повлиять на получение прибыли в будущем.
• Уточнить возможность досрочного погашения купона. Такая опция поможет инвестору вовремя среагировать на изменение ситуации на рынке и избавиться от бумаг до того, как компания будет признана банкротом.
• Проанализировать отрасль экономики, в которую планируются инвестиции. Так, например, если инвестор решил вложить свои средства в предприятие, которое планирует выпуск некой продукции, то необходимо проанализировать, насколько она будет востребована на рынке. Возможно ли будет ее вовремя реализовать и окупить все затраты на ее производство. Ведь от полученных доходов зависит, сможет ли инвестор получить обещанные выплаты.
• Не вкладывать все свои деньги в облигации одной компании. Это уже скорее рекомендация, которую дают многие опытные инвесторы, финансовые аналитики и эксперты. Диверсификация инвестиционного портфеля поможет сократить риски потери вложенных средств. В таком случае доходы, полученные от одних бумаг, могут полностью покрыть финансовые потери от других, и инвестор останется при своих деньгах или даже в небольшом плюсе.

Стоит отметить, что принимать решение о том, насколько сильно можно рискнуть собственным капиталом, в любом случае будет сам инвестор. Но важно уметь оценивать ситуацию на рынке и производить грамотные расчеты ее развития в будущем. Эти действия помогут не только избежать бессмысленных потерь, но и получить неплохую прибыль. Более того, при таком подходе можно будет смело инвестировать и в бумаги с высоким риском, не боясь остаться ни с чем.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации_ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки — Нет
Комиссия за следование — 0,167%
Комиссия за результат — 0,0%