Синтетическая облигация на ФОРТС (если хочется припарковать кэш на ФОРТС с доходностью ключевой ставки) (сейчас много возможностей, но всё же меняется и бывают разные ситуации)
Сейчас на ФОРТС много возможностей на валютном арбитраже
между срочными и вечными валютными фьючерсами.
Доходность в %, при грамотной работе, в разы больше ключевой ставки.
Но, всё меняется.
Многих интересует,
как сделать аналог фонда денежного рынка на ФОРТС.
IMOEXF шорт 10Х контрактов +
срочный MIX лонг X контрактов.
Получаете синтетическую облигацию
с доходностью близкой к ключевой ставке.
Достаточность средств
по арбитражным среднесрочным позициям
обычно 1,15 — 1,20 (личное мнение).
Контрактов IMOEXF в 10 раз больше, т.к.
по IMOEXF стоимость шага цены / шаг цены = 10.
Презентация IMOEXF на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/f/19592/onepager-vechnye-fjuchersy-na-indeks.pdf
Сегодня 3 августа 2024г
Если Вы читаете этот пост в будущем,
всё меняется.
Пока доходность описанной в этом посте связки около КС.
На Мосбирже иногда бывает то, что не может быть.
С уважением,
Олег
predprinimatelnitsa,
по желанию, до экспирации или нет
Не зависимо от движения индекса, доходность близка к КС.
Доходность выше КС, но корректируется на размер дивидендов.
В результате, около КС.
Можете прочитать презентацию IMOEXF на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/f/19592/onepager-vechnye-fjuchersy-na-indeks.pdf
очень просто.
Если посчитать фандинг и количество рабочих дней.
В разы выгоднее считать на валютах.
В этом посте — про парковку денег примерно под КС
при лонге IMOEXF списывается фандинг, который больше чем потери на контанго вечного фьючерса и срочного фьючерса.
Во всех вечных фьючерсах,
если фандинг положительный, то он во время клиринга списывается с лонгиста шортисту.
Отрицательный фандинг — от шортиста к лонгисту.
По IMOEXF не было пока отрицательного фандинга.
Почитайте, Вам будет интересно
fs.moex.com/f/19592/onepager-vechnye-fjuchersy-na-indeks.pdf
Выгоднее валютный арбитрах, в н/вр доходнее — по доллару
Иван Иванов,
никакого управления.
Держите позицию и всё.
ЕЩЁ РАЗ ПИШУ:
IMOEXF шорт 10Х контрактов +
срочный MIX лонг X контрактов.
Посчитайте сами:
берёте средний фандинг, считаете выигрыш на фандинге и потери на контанго.
Го необходимо только по срочному фьючерсу, по вечному не надо (это арбитражная позиция, т.е. ГО только по одному из 2 контрактов)
Иван Иванов,
да.
Вы презентацию по ссылке прочитайте, на сайте Мосбиржи.
С учётом списания дивидендов с шортиста,
доходность будет примерно равна КС — посчитайте.
Но, ещё раз, сейчас выгоднее считать арбитражные связки по доллару.
пока usdrubf шорт + Si-9.24 лонг
(всё меняется, важно уметь считать).
Это — самая проятая связка.
Есть и много других вариантов, более сложных.