Алексей С.Галицкий
Алексей С.Галицкий личный блог
12 августа 2024, 15:02

Почему сливают облигации «ПЗ Пушкинское»?

Этот интересный вопрос мне сегодня задал один из моих подписчиков. Сама переписка тут. Моё видение ситуации следующее

Почему сливают облигации «ПЗ Пушкинское»?

 

В 2023 году контора просела по финансовому состоянию, за первое полугодие 2024 года контора ещё просела и увеличила долгосрочные обязательства. Чистая прибыль после 2022 года сильно сократилась. Финансовое состояние на середину 2024 года хорошее. Контора перекладывается с краткосрочных кредитов в долгосрочные займы. Криминального в этом ничего не вижу.

Почему сливают облигации «ПЗ Пушкинское»?

 

Что там за сплетни читают инвесторы я не знаю. Краха финансового состояния конторы пока не предвидится. Тем не менее, за конторой надо следить, особенно если есть у вас её облигации, так как прибыль от продаж сильно упала в последние 1.5 года и стала сильно меньше процентов к уплате по долгам. контора расплачивается с процентов по выданным кредитам и прочих(каких не знаю) доходов. Если так пойдёт и дальше, станет опасно и контору следует ждать на бирже за новыми деньгами.

Почему сливают облигации «ПЗ Пушкинское»?

 

Оперативное поквартальное отслеживание финансовое состояние контор доступно в ЛИСП-3

19 Комментариев
  • Сергей Щ.
    12 августа 2024, 15:09
    Держу немного этих бумаг. Покупал опираясь на Ваш рейтинг.
    • Arslan
      12 августа 2024, 16:08
      Сергей Щ., лучше скинуть.
      • Сергей Щ.
        12 августа 2024, 16:19
        Arslan, продал. Дыма без огня не бывает. Спасибо!
          • Сергей Щ.
            12 августа 2024, 17:34
            Алексей С.Галицкий, у меня не большая позиция была и я недавно покупал, поэтому убыток получился 200 рублей.
  • Александр Крутой
    12 августа 2024, 15:10
    Добрый день. Спасибо за ваши посты, очень полезно. Сейчас думаю при понижение ключевой ставки Пушкинское продам первым делом.
  • Дмитрий
    12 августа 2024, 15:17
    У вас за 2024 г нет данных в указанных таблицах. А в текущем году они ещё 400 млн пытались взять. Получилось поменьше, но всё равно с чистой прибылью 20 млн скоро такие долги не отдать.
  • Markitant
    12 августа 2024, 18:57
    1. В конце июня Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило кредитный рейтинг ООО «ПЗ «Пушкинское» до уровня «ВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный». Понижение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) «ПЗ «Пушкинское» (далее – Компания) до уровня «ВB|ru|» вызвано резко отрицательной динамикой показателей рентабельности и ликвидности на фоне роста доли заемного финансирования.
    2. 1 августа вышел отчет за 6 мес. 2024 г. Читать лень, но есть комментарий «Объем процентов к уплате вырос с 25 млн. руб. в 1 полугодии 2023 года до 77 млн. руб. в 1 полугодии 2024 года (рост в 3 раза)».
      • Arslan
        12 августа 2024, 19:51
        Алексей С.Галицкий, наблюдать желательно в этом году кажд месяц, так как купоны в авг, сент, окт и ноябре.
          • Arslan
            12 августа 2024, 21:23
            Алексей С.Галицкий, я имею в виду, что если хоть по одному купону будет техдеф, то это будет звонок.
  • Arslan
    12 августа 2024, 19:22
    На ближайший купон — 13 августа, т.е. завтра, почти 9 лямов, деньги наскребут, по отчету бабла у них 114 лямов и финвложений 283 ляма. Столько же нужно будет выплатить на купоны в сентябре и чуток меньше — в октябре и чуть больше — в ноябре. Так что пока все норм, но чем ближе к погашению, тем внимательнее нужно будет считать возможность наскрести бабла. Да, дебиторка у них растет, щас чуть меньше пол лярда.
  • Arslan
    12 августа 2024, 19:29
    ах да, в ноябре у одного из выпусков амортизация, выплатят 37.5 млн. эти деньги тоже есть. следующая амортизация в фев 25, у остальных выпусков амортизация в 26х годах. так что пока норм, как мне кажется.
  • Андрей Налимов
    14 августа 2024, 12:01
    Где вы этот шлак находите?!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн