ТОП-7 самых устойчивых акций на коррекции рынка (feat. Альфа)

Со своих майских локальных пиков Индекс МосБиржи снизился уже на 20%. Такой глубокой коррекции на рынке не было больше двух лет, с памятного февраля 2022. Но не все бумаги подешевели параллельно индексу, а некоторые даже умудрились вырасти в цене, порадовав своих держателей.

🅰️Несколько дней собирался написать об этом статью, но Игорь Галактионов из «Альфы» меня немного опередил. Что ж, возьму за основу подборку «красного» брокера и дам свои комментарии по акциям, которые в период турбулентности держались лучше всего.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

⏳Исследование охватывает период с 17 мая по 14 августа. За это время Индекс МосБиржи упал на 19% с максимумов, а на пике распродаж показывал минус 20%.

📉Даже с учетом дивидендов, которые были выплачены в этот период, падение всё равно очень большое — 17,7%.

Сегодня посмотрим на ТОП-7 самых устойчивых и ликвидных акций. В скобках указана прибыль за 3 месяца с учётом дивидендов.

💎LSNGP Ленэнерго-ап (+12,5%)

ПАО «Россети Ленэнерго» — старейшая электрическая компания России и крупнейшая электросетевая компания Петербурга. «Ленэнерго» обеспечивает электроэнергией СПб и Лен. область.

💼Наши питерские энергетики традиционно радуют приличной дивдоходностью. Ну ещё бы — прибыль компании стабильно растёт, а вместе с ней растут и выплаты. Повышение тарифов с 1 июля также идёт в плюс компании.

💎BSPB Банк Санкт-Петербург-ао (+2,1%)

Опять питерская компания. У нас тут в городе на Неве всё неплохо. БСПб показывает сильные результаты: чистая процентная маржа даже выше, чем у Сбера. В 2023 г. рентабельность капитала (ROE) превысила 27%, в 2024 тоже может остаться на высоком уровне — 23–25%.

В 2023 году банк направил на дивиденды 40% прибыли, а в 2024 году может поднять коэффициент выплат до 50%. Дивидендная доходность акций может превысить 13%.

💼В чём секрет? Возможно в том, что это один из самых жадных банков для клиентов — я как-то рассказывал, что у меня до конца 2023 был там вклад под смешные 6,5% годовых. Зато акционеры довольны.

💎MOEX Московская биржа (+0,3%)

Высокая ключевая ставка ЦБ поддерживает доходы биржи. По итогам 1-го полугодия 2024, объемы торгов выросли на 30% г/г и с августа 2023 стабильно превышают 100 трлн ₽ в месяц. Даже санкции и прекращение биржевых торгов валютой почти не повлияли на рентабельность бизнеса.

💼У меня в портфеле есть сотня бумаг Мосбиржи, но по таким ценам честно говоря докупать пока что палец не поднимается.

💎HNFG Хендерсон (-3,2%)

Фэшн-компания показывает высокие темпы роста в 2024 — около 30% г/г, нехарактерные для ретейла. При этом Хендерсон поддерживает достаточно высокую рентабельность и выплачивает щедрые дивиденды.

💼Я такое в портфеле не держу, хотя облигации Хендерсона у меня есть.

💎SFIN ЭсЭфАй (-3,6%)

ЭсЭфАй (SFI) — крупный инвестхолдинг. Владеет долями в 4 ключевых активах: ЛК «Европлан», страховой дом ВСК, ПАО «Русснефть» и ПАО «М.Видео». При этом ВСК может в недалёком будущем выйти на IPO, что станет катализатором для переоценки всего холдинга, как это было с IPO Европлана в начале года.

💼Я акции ЭсЭфАй не держу, хотя у меня в портфеле есть акции Европлана и облигации М.Видео.

💎SBER Сбер-ао (-4,3%) и Сбер-ап (-4,6%)

Сбер — крупнейший игрок в банковском секторе с высокими показателями рентабельности капитала (ROE) и темпом роста активов. По итогам 2023 г. Сбер получил 1,5 трлн ₽ чистой прибыли и продолжил наращивать её в 1-м полугодии 2024. У Сбера прозрачная дивполитика и любимые всеми двузначные дивиденды.

💼Зелёный банк по-прежнему выглядит лучше конкурентов. В июне прибыль банковского сектора упала на 12% к маю, в то время как прибыль Сбера увеличилась на 5,2%. Разумется, как и большинство инвесторов, я держу акции Сбера.

💎IRAO Интер РАО (-5,0%)

В период высоких ставок компания вошла с большим объёмом денег, которые приносят ей процентный доход около 20 млрд ₽ в квартал (тоже стремлюсь к такому пассивному доходу😎). Интер РАО стабильно растёт на 10–15% в год и направляет на дивиденды 25% прибыли (но в теории может и больше). Запас денежных средств на балансе Интер РАО к концу 2023 г. составил около 450 млрд ₽.

💼Акции Интер РАО традиционно очень дешёвые, поскольку никто не знает, будет ли эффективно потрачена эта кубышка. Лично я понемногу докупаю бумаги IRAO, сейчас в портфеле ровно 5000 шт.

🎯Резюме

💼В моем портфеле есть 4 акции из 7 «самых стабильных»  — Ленэнерго, Мосбиржа, Сбер и Интер РАО. Считаю все 4 компании достойными для долгосрочного инвестирования и планирую увеличивать позиции по каждой из них на коррекции (если она всё же произойдет).

💎Занятно, что в ТОП-7 попали 2 энергетика и 3 финансовых организации — как видим, эти сектора оказались наиболее устойчивыми к жесткой ДКП.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 9 акций РФ с самым ВЫСОКИМ потенциалом роста по мнению Сбера
📍 9 акций РФ для покупки на всю жизнь

--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth