Anchored VWAP от Брайна Шеннона

Продолжаем изучать книгу Брайана Шеннона «Maximum trading gains with Anchored VWAP»
Начало тут: https://smart-lab.ru/blog/1053422.php



Кто контролирует ситуацию? Покупатели или продавцы

На графике VWAP представлен в виде линии вместе с ценой. Он позволяет нам распознавать зарождающиеся тенденции. Слева показано, что покупатели контролируют дневную сессию, пока цена на акции находится выше восходящей кривой VWAP. Справа продавцы сохраняют контроль, пока цены находятся ниже VWAP.

Прим.админа:
Давайте будем максимально объективны. Здесь автор даёт нам максимально красивые картинки. Такие картинки мы можем найти в любой книжке по теханализу. И там будут красивые машки, красивый MACD и много чего еще красивого. Да, если мы поймаем «направленный» день, неважно, вверх или вниз, и лишь на основании отношения цены к VWAP будем сидеть в позиции, мы заберем всю движуху. Нам не надо будет подстраивать период МА, нас не выбьет на мелких флуктуациях. Но в целом, если на основе такого простого алгоритма строить ТС, то она будет убыточна. Либо в не тот великий профит, что каждый ожидает.



Глава 2
Цена, время, объем

Когда ты собираешь пазл, то начинаешь  с краёв. Края — это основы картинки. Идёшь от краёв к очевидным деталям. Постепенно структура сцены раскрывается всё больше, темп ускоряется. Основные компоненты VWAP — цена, время и объем — и есть те края, которые являются ключевыми моментами в нашем исследовании рыночного аукциона. Они помогают нам понять структуру, определить, кто в настоящий момент контролирует рынок — покупатель или продавец.

Прим.админа:
А — аналогии

Дальше про цену.

Дескать, не путайте цену и стоимость. В обычном мире цена — это сумма денег, за которую можно приобрести определённое количество, вес или иную меру товара или услуги. На рынке цена — это уровень, по которому прошла последняя транзакция. Самая быстро меняющаяся рыночная переменная.

Цена создаёт новую информацию. Цена изменилась? Это может заставить участников входить в рынок или выходить из него.

Цена может быть как причиной, так и следствием. Причиной, побуждающей участников совершать действия. И следствие действий участников.

Прибыль или убыток по сделке зависит исключительно от движения цены.

Время и таймфреймы

Дальше идёт известное всем, что в одно и то же время мы можем находится, как в восходящем тренде, так и в нисходящем. Ну на картинке понятна суть.

Ну и про мультифреймовый подход, более известный как элдеровские «три экрана». На крупном ТФ смотрим общие денежные потоки, на среднесрочном планируем торговлю, и на мелком точно выявляет точки входа/выхода. В общем хрень. Ну кому-то заходит.

Почему хрень? Ну вы всегда в итоге жахнете против основной тенденции, когда случится разворот. Ибо старший ТФ в любом случае будет запаздывать.

Объём

Объем — это просто объем. Количество акций/контрактов, прошедших в сделке/временном диапазоне/ценовом диапазоне.

Автор сообщает нам, что объем важен для подтверждения направления движения. Я тут грешным делом начинаю думать, что он о том, что если восходящая свеча прошла на большом объёме, то это прям топ и дальше будем расти. Если так, то сомнительно. Как мы поняли из введения, автор не умеет в кодинг, а если бы умел, то загнал бы эту достаточно простую алгоритмику в тестер и понял, что нифига объем не подтверждает. По крайней мере в плане направления. Движуха может идти и на повышенных объёмах, и на пониженных.

А вот то, что объем и его расположение на определённой цене имеет значение — это факт. И именно поэтому VWAP так важен.

Взаимоотношение цены и объема

При правильном движении рынка объем увеличивается в направлении основного тренда, достигает максимума вблизи точек разворота и уменьшается при движении против тренда.

Большой объем торгов (по сравнению с обычной торговой активностью) может свидетельствовать о большей уверенности в движении, в то время как периоды малого объема часто являются полезной паузой, когда рынок переваривает изменение цены и трейдеры обдумывают свои следующие сделки.

Падение объёма при восходящем тренде не всегда является медвежьим признаком. Часто это просто недостаток предложения на рынке при здоровом спросе.

Ну сомнительно же! Сомнительно.

Ну вот у автора в одном месте максимумы объёма достигаются у разворотов. И тут же дальше — большой объем — уверенность в движении.

Как старый любитель наблюдать за любителями наблюдать за объёмами могу сказать, что любую хрень можно объяснить любым поведением объёмов.

Объем всегда стоит на втором месте после цены.
Анализ объёма может предоставить нам важную информацию о том, насколько покупатели и продавцы уверены в рынке. Важно помнить, что объем всегда вторичен по отношению к цене, поскольку, в конечном счёте, цена — это единственное, что приносит прибыль.

********************

Изначально текст выходит на моём канале StockGamblers: https://t.me/stockgamblerschannel
Там уже опубликована полностью первая часть книжки.