Ребалансировка модельного портфеля и итоги 6-и месяцев

Ребалансировка модельного портфеля и итоги 6-и месяцев

13 сентября состоялось заседание ЦБ РФ, на котором повысил ключевую ставку до 19%.

Также регулятор опубликовал пресс-релиз по ставке с жесткой риторикой, а 25 сентября буду опубликованы минутки с прошедшего заседания. Рынок отреагировал высокой волатильностью. На публикации решения индекс Мосбиржи снизился более чем на 2%, до уровня 2580 пунктов, а затем отыграл падение и смог закрыться выше 2680 пунктов. После выходных рынок пробил верхнюю границу нисходящего канала и смог закрыться выше 2730-2750 пунктов.

Второй фактор – отскок нефтяных цен в рублях вверх, что так же позитивно для рынка.

Как писали на прошлой неделе, в случае пробития индексом в 2730-2750 мы будем увеличивать долю в бумагах с высокой бетой и ценовым моментумом.

Изменения в составе портфеля

1️⃣ Увеличиваем долю Яндекса с с 2% до 4%.

Акции #YDEX смогли пробить нисходящий тренд и закрепиться выше уровня 4000 рублей. Среди драйверов роста можно выделить включение в индекс Мосбиржи и утверждение первых дивидендов в истории компании (80 рублей на акцию).

2️⃣ Увеличиваем долю Лукойла с 4,1% до 5,1%.

Акции #LKOH также пробили свой нисходящий тренд и смогли пробить важный уровень сопротивления 6670, показав завершение технической модели “двойное дно”.

3️⃣ Увеличиваем долю МТС с 2,7% до 3,7%.

Акции #MTSS cсмогли пробить вверх торговый диапазон 183-204 рубля, в котором торговались последний месяц. Также отметим, что к текущим котировкам дивиденд в размере 35 рублей на акцию, дает доходность около 17%.

4️⃣ Снижены доли:

•Транснефть с 3,1% до 2,1%;

• Софтлайн с 3% до 2%;

• Мать и Дитя с 2% до 1%;

• Фонд ликвидности с 3% до 2%.

5️⃣ В составе облигаций изменений не было.

По итогам 6 месяцев (с момента создания в марте 2024г) портфель показал минус 10,7% против минус 16,3% по Индексу Мосбиржи.
________________________
📌Актуальный состав портфеля можно посмотреть на сайте или статье в ВК.