ФАНДИНГ - онлайн в Квике

Со вчерашнего дня «великолепная семерка» вечных фьючерсов стала доступна на FORTS.
Параметры фандинга удобно смотреть в течение дня в отдельной табличке в Квике.

про Антифандинг справочно см. в Полезное

фандинг вечные фьючерсы торговый софт трейдинг quik

QUIK

Stanis

Москва

347

17 438

с 20 июля 2021

27 Комментариев

MatrixLis
02 октября 2024, 14:36
Можете по русски объяснить без употребления слов файдинг и антифайдинг? Чем отличаются вечные фьючерсы от срочных?
0
- Александр Бельских
  02 октября 2024, 14:52
  MatrixLis, в срочных нет фандинга и антифандинга👹
  0
  - Stanis
    02 октября 2024, 15:04
    Александр В.,
    
    да, нет.
    зато там есть контанго и бэквардация ).
    +1
- Stanis
  02 октября 2024, 17:04
  MatrixLis,
  
  тем, что это фьючерсы на ТЕКУЩИЙ курс базового актива (БА).
  то есть на курс акций, валют, индекса, золота на споте.
  на сегодня в данный момент.
  а не на курс БА на будущую дату календаря.
  и это фьючерсы ОДНОдневные, но вечером автоматически переносятся на следующий день.
  и они «вечные», то есть у них нет конечной даты исполнения.
  каждый день их можно покупать и продавать, почти как как акции.
  а ФАНДИНГ это плата за перенос позиции на завтра, если ее цена сильно отклонилась от реальной цены БА на закрытии рынка.
  как-то так.
  более подробно читайте в презентациях Мосбиржи на ее сайте.
  +2
MatrixLis
02 октября 2024, 16:00
А что происходит за 3 дня до экспирации обычных фьючерсов и далее? Если я стою в лонге или в шорте вечного фьючерса, а в экспирацию произошёл скачек цен?
0
- Stanis
  02 октября 2024, 17:33
  MatrixLis,
  
  за 3 дня до экспирации квартального фьючерса вы можете подать заявку на конвертацию вечного фьючерса в этот квартальный.
  но биржа возьмет комиссию 1%.
  поэтому желающих практически нет.
  к экспирации котировки обоих фьючерсов сходятся к единой цене.
  0
Gotamcity77
02 октября 2024, 19:52
Возможно написать сколько конкретно в рублях сейчас фандинг? Или какая ставка годовых фандинга?

На сайте бирже в спецификации к контракту значения фандинга нет
0
- Stanis
  02 октября 2024, 20:22
  Gotamcity77,
  
  фандинг 02.10.24
  
  0
  - Gotamcity77
    02 октября 2024, 20:25
    Stanis, в процентах годовых возможно сказать для газпрома?
    В квике указывает 0,134330. Это в процентах? В пересчете на год получается 50% годовых?
    
    0
    - Stanis
      02 октября 2024, 23:19
      Gotamcity77,
      
      на сегодня для одного фьюча ( 100 акций) по Газпрому фандинг равен 13,34 руб.
      
      13,34/13200*250=25,27% годовых
      это индикативно от текущей цены для ПОКУПАТЕЛЯ
      но так считать некорректно — мы не знаем средней цены газпрома и динамики фандинга на год вперед
      
      PS — чуть ошибся с фандингом — он равен 13,43 руб.
      0
      - Gotamcity77
        02 октября 2024, 21:13
        Stanis, почему в формуле значение 250?
        
        Учитываются только рабочие дни? Не 365 дней?
        0
        Stanis
        02 октября 2024, 21:31
        Gotamcity77,
        
        в выходные дни фандинг не начисляют — это же просто комиссия биржи за конкретный биржевой день, а не постоянная плата.
        возможно, в пятницу фандинг будет больше за перенос позиции на понедельник.
        по крайней мере не видел официальных расчетов фандинга, например, за 28-29.09.24.
        да, в брокерских отчетах отдельно фандинг не указывается.
        по какой причине, не знаю.
        все включается в вармаржу.
        +1
- Stanis
  02 октября 2024, 20:26
  Gotamcity77,
  
  все есть в карточке инструмента — пример (итоги торгов)
  
  www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF
  0
  - Gotamcity77
    02 октября 2024, 20:28
    Stanis, Для ГП нет
    
    0
    - Stanis
      02 октября 2024, 20:36
      Gotamcity77,
      
      см. по ссылке, если плохо видно GAZPF и SBERF
      
      ЗНАЧЕНИЯ ИНДИКАТИВНОГО ФАНДИНГА
      Скрыть график
      минута
      10 минут
      час
      день
      неделя
      месяц
      квартал
      Created with Highstock 6.1.2SBERFGAZPF18:0518:1018:1518:2018:2518:3018:3518:4018:4518:5018:0018:3018:0018:1518:450.1150.120.1250.130.1350.14Highcharts.comДата: 02.10.2024 18:32SBERF: 0.1262GAZPF: 0.1344
      Для определения размера фандинга за 1 контракт необходимо умножить значение фандинга на графике на лот (100).
      
      Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/a8805#fanding
      0
    - Stanis
      02 октября 2024, 20:51
      Gotamcity77,
      
      биржа не успела добавить — появится внизу строка по фандингу
      
      смотреть можно также в конце дня, кроме квика, в ТГ moex derivat
      ives
      0
      - Сергей Макаренко
        06 октября 2024, 10:09
        Stanis, подскажите, что по-вашему, выгоднее: бороться с фандингом в арбитражных средах, или пытаться заработать на фандинге. Я взял с биржи табличку с историческим данными по вечным контрактам, в частности, на золотые фьючи и фьючи на индекс МБ, и просуммировал фандинг за год. Получается немалая сумма. Если считать от величины ГО, то хорошо за сотню процентов. Получается, что фандинг обнуляет арбитраж между квартальным и вечным фьючами. Вы как-то писали, что берете 10 ВФ в лонг, 10 квартальных в шорт и ещё один квартальный на очень дальнюю дату для нейтрализации фандинга. Не совсем понимаю, как продажа дальнего фьюча нейтрализирует фандинг?
        +1
        Stanis
        06 октября 2024, 10:31
        Сергей Макаренко,
        
        так вы сами и ответили практически в своем комменте.
        +ВФ/-квартальник это почти или около нулевое контанго.
        продажа дальнего — это как бы восстановление контанго.
        и условно наш фандинг нейтрализован в такой комбинации.
        
        а что выгоднее — смотря какие цели.
        ИК (Коровин) в своем блоге похвалился о фантастическом результате в 6400% за два года (1млн=64 млн).
        АИ (Активный Инвестор) отметил, что в основном это благодаря заработку именно на фандинге.
        Из своего опыта — например, по юаню фандинг просто игнорирую.
        а вот по золоту он плюсовой, стою в продаже все время.
        0
        Сергей Макаренко
        06 октября 2024, 11:21
        Stanis, Вы имеете в виду, что фандинг убивает контанго между квартальным и вечным фьючами? А почему именно один дальний на 10 спредов? Это как-то связано с параметрами К1 и К2 формулы расчета фандинга, или просто по наитию?
        0
        Stanis
        06 октября 2024, 11:52
        Сергей Макаренко,
        
        логика была такая - 101000-92000 =+ 9000 запаса.
        а куда их «приписать» - к фандингу или контанго — на ваше усмотрение.
        по К1 и К2 можно более точно рассчитать максимально возможный НЕблагоприятный фандинг на желательный срок.
        
        возможно, «гасить» фандинг проще и выгоднее ближними опционами.
        опять же, там разные варианты.
        тема новая, поэтому что лучше, надо на практике тестировать.
        0
        Сергей Макаренко
        06 октября 2024, 12:06
        Stanis, я еще начинающий, депозит на срочном рынке небольшой, поэтому решил изучать тему на фьючах на золото, так как у них маленькое ГО. К сожалению, с опционами на данный актив беда — пустые доски. Кроме того, брокер ВТБ дает только покупать опционы.
        0
        Stanis
        06 октября 2024, 14:55
        Сергей Макаренко,
        да, это так.
        сам ушел в Алор, там без ограничений по ПО.
        по золоту пока малоликвидно.
        но можно перекрываться через маржируемые опционы.
        с пересчетом доллар/рубль.
        0
        Сергей Макаренко
        06 октября 2024, 12:59
        Stanis, например GLDRUBF стоит 8096,4 пт., GL-12.24 — 8343,6. Контанго 247,2. GL-9.25 стоит 9250,0. Т.е. можно продать один GL-9.25 на 4 спреда +ВФ-GLZ4?
        0
        Stanis
        06 октября 2024, 15:02
        Сергей Макаренко,
        наверное, можно.
        хочу попробовать еще условно через дельту гасить фандинг.
        то есть проданный ффьюч GL -1,0 по дельте.
        значит, купленная комбинация тоже должна в сумме давать +1,0 дельту.
        пока гипотеза.
        0
    - Сергей Макаренко
      06 октября 2024, 10:01
      Gotamcity77, в клике есть параметр «ставка переноса» — это фандинг в рублях без учёта лотности. Чтобы вычислить фандинг на один контракт нужно этот параметр умножить на параметр «лот»
      +2
      - Stanis
        06 октября 2024, 10:35
        Сергей Макаренко,
        
        именно так.
        и нужно знать еще, когда фандинг считается нулевым, и когда он не может быть больше максимального по формуле.
        0