Обманный отскок рынка акций? Продолжится ли падение?

Эта неделя в понедельник открылась падением рынка акций, однако уже через пару часов начался резкий рост бумаг, по сути, на пустом фоне, хотя движение рынка и его скорость были характерны для позитивного новостного движения. В итоге индекс взлетел аж на 100 пунктов без коррекций из нисходящего канала, даже несмотря на то, что ранее был пробит восходящий тренд, что увеличило вероятность уже более глубокой коррекции рынка. Давайте посмотрим, может ли этот резкий отскок отменить продолжение падения рынка.

Последние недели российский рынок акций медленно снижался. Ожидая это падение, я еще в конце сентября начал набирать короткие позиции по фьючерсу на индекс ММВБ. В итоге последний раз добавился в шорт от 2885 пунктов, на второй вершине, после чего рынок резко снизился к моей первой цели, уровню 2800.

Следующими же целями снижения были 2760 и область 2720-2730 пунктов. Ко второй цели цена пришла довольно быстро, поэтому у 2750 закрыл половину шорта, ожидая отскок к 2800, после которого снова взял шорт от 2813 пунктов. Но вот к третьей цели цена шла довольно долго. Изначально мой план состоял в том, чтобы заработать на минимальной и необходимой коррекции рынка после волны роста с 13 сентября, когда я купил фьючерс на индекс от 2585 пунктов, как тогда заранее предупреждал на своем инвестиционном канале. Это точка входа в лонг оказалась весьма выгодной и самой правильной точкой для покупки акций в середине сентября, поэтому рост рынка и пробой глобального аптренда прогнозировал только после возврата к 2580, что в итоге и произошло.

Однако последующий взлет рынка оказался очень быстрым и практически безоткатным, что совсем нетипично для такого типа пробоя нисходящего тренда. Поэтому, когда индекс преодолел уровень 2800, стал так настаивать на необходимости большой коррекции рынка. И основной целью этой коррекции была выбрана линия аптренда немного выше 2700 пунктов. К ней индекс и пришел, однако на этом пути появилось много странностей и сложностей.

Например, с технической точки зрения правильно было бы прийти к трендовой, когда она проходила через2720-2730, ведь это целевая область дополнительно подтверждалась сформировавшейся ранее классической моделью разворота рынка двойная вершина, согласно которой минимальная цель падения индекса и находилась примерно в 2720-2730. А так как для продолжения роста необходимо было остаться выше трендовой линии, достигнуть ее стоило до 7 октября.

Однако рынок отскочил и застрял в боковике, в результате чего было упущено время, и цена достигла трендовую линию только на 2750. А точнее это был не боковик, а узкий нисходящий канал, внутри которого цена падала неделю и смогла пройти ниже трендовой линии. О чем я как раз и предупредил за день до этого пробоя, что уже не рассчитываю на отскок от трендовой линии, почему продолжу держать шорт и не стану пока закупать акции.

Ведь с пробоем аптренда сильно возрастает вероятность дальнейшего падения рынка уже к более глубокой цели 2620-2650 пунктов. И когда индекс пробил трендовую, уверенности в этом прибавилось, однако после пробоя тренда обычно наблюдается его ретест снизу, поэтому из-за продолжающихся упорных отскоков от нижней границы миниканала прибыль по половине короткой позиции решил зафиксировать на 2760, о чем писал неделю назад. Оставшиеся же контракты планировал держать до новой цели.

И вот в начале этой недели рынок резко взлетел, после того как достиг мою третью цель 2720-2730 пунктов, то есть ту самую необходимую цель коррекции, что я ожидал изначально. Возле нее как раз проходила нижняя граница миниканала, которая и удержала снова рынок от более глубокого падения. В итоге индекс резко взлетел, и это и есть тот ретест линии аптренда, на случай которого и фиксировал половину позиции.

Однако этот отскок явно сильно затянулся, и цена даже поднялась снова выше трендовой линии и уровня 2800, что выглядит нетипично. И все же в базовом сценарии этот быстрый взлет, скорее всего, является ретестом пробитого тренда, поэтому вчера от 2825 снова добавился в шорт по фьючерсу на индекс, как писал утром в чате нашего телеграм-канала, после чего рынок начал быстро снижаться.

Думаю, индекс может продолжить коррекцию, что, собственно, сегодня мы и наблюдаем. Чтобы быть в этом уверенным, индексу нужно лишь снова закрепиться под уровнем 2800. И похоже, что сегодня у него это получилось. И единственной поддержкой на пути вниз теперь является уровень 2770, ниже которого пока никак не удается закрепиться. Пробив его, цена в течение нескольких дней, полагаю, уже упадет к моей дальней цели 2620-2650.

В этом случае вот этот резкий отскок в понедельник-вторник окажется не чем иным, как манипулятивным выносом шортистов, ранее набравших короткие позиции ниже 2800, и заманухой для лонгистов, которые на протяжении всего этого взлета активно наращивали покупки. И в такой сценарий я верю куда больше, чем в разворот рынка. Да и в целом по крупнейшим акциям картина, скорее, за падение, чем за рост, как уже описывал на прошлой неделе.

Поэтому сомневаюсь, что получившийся отскок может быть разворотом рынка вверх, как решило большинство инвесторов. По крайней мере, пока еще нет надежного входа в лонг ни по индексу, ни по многим акциям, чтобы можно было рассчитывать на продолжительный рост. Но когда уже его признаки, действительно, появятся, я обязательно вас об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, последние движения рынка довольно подозрительные. А пробой уровня 2800 заставляет думать, что коррекция могла вот так резко завершиться. Но все же пока продолжаю следовать своему ранее озвученному плану и держу шорт. Если же рынок все-таки закрепится над 2800 и пойдет выше, то шорт закрою по стопу.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!