Птицей вверх / камнем вниз

На прошлой неделе неплохо подросли после новостей о победе Трампа.

Некоторые компании росли на столько неприлично, что можно подумать они находятся в юрисдикции США и готовятся к очередной программе QE количественного смягчения (вертолетные деньги).

• OZON +23%

• Система +15,6%

• МКБ +12,5%

• ТКС +11,3%

• Мосбиржа +11,2%

• ВК +11%

• ФосАгро +10,9%

• Юнипро +10,8%

• Норникель +10,7%

• Алроса +9,3%

Рынок живет ожиданиями, отыгрывая всё очень быстро, и это нормально.

Главный вопрос куда движемся дальше… В принципе, вполне можем ещё порасти на волне популистских заявлений и всеобщего позитива. С Трампом у нас в стране главным образом связывают смягчения/отмену санкций, и окончание войны. В теории всё возможно, но на практике Трамп будет руководствоваться прежде всего своими интересами, и интересами своей страны (пресловутое MAGA).

И всё, в принципе, будет зависеть от того совпадают ли наши интересы. Думаю, для Трампа это президентство уже не столько вопрос денег, а вопрос престижа и возможность вписать себя в историю. А как это сделать, есть масса вариантов.

И уж точно он наверняка не захочет, чтобы его назвали мягким политиком, которого переиграл Путин.

Так что, посмотрим конечно, но я бы сильно не рассчитывал на быстрое решение накопившихся проблем.

Возвращаясь к Россиюшке… продолжения бурного роста инфляции на прошлой неделе не последовало, и то хорошо. Но нужно отметить, что конец года, как правило, никогда не славился снижением цен на те же самые продукты и прочее новогоднее. Прям вот даже интересно наблюдать, вроде как все и так уже подорожало, но шансы что это не продолжится, весьма скромные.

Соответственно, весь наш скромный рост фондового рынка, может легко оборвать очередной прогноз по повышению ставки в декабре. До заседания ещё вроде ой как далеко, и мы конечно вполне можем порасти, но сколько веревочке ни виться, а конец будет.

Наблюдаем.

На изображениях результаты компаний индекса Мосбиржи за последнюю неделю и с начала года.

11.11.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор