❓ Зачем ловить падающие ножи?
Добрый день, друзья!
Самые популярные темы Смарт-лаба на падающем рынке:
● способы пережить глубокую просадку портфеля (вплоть до ампутации брокерского приложения)
● поиски дна (мольбы о развороте рынка)
● мантры-самовнушения о том, что появилась возможность купить классные российские компании со скидкой (обоснование бесконечного усреднения)
Искренне не понимаю, зачем этот мазохизм? Зачем подвергать свою психику столь тяжелым испытаниям? Разве свет клином сошёлся на акциях?
На МосБирже существует огромное количество инструментов, которые позволяют делать деньги независимо от ситуации в РФ.
👉 Без риска недружественных блокировок можно спокойно лонговать фьючерс на S&P500. Можно зарабатывать на росте золота и девальвации рубля, удерживая рублёвый фьючерс на золото. Можно торговать опционы на валютные пары.
Однако, Смарт-лабовские гуру зачем-то зациклились на падающих российских акциях. Похоже, что они забыли основополагающий принцип фундаментального анализа, по которому отбор акций проводится по схеме «сверху вниз»: макроэкономика (геополитика) → отрасль → компания.
Когда на верхнем уровне беда, то будут падать все акции, независимо от своей отраслевой принадлежности, текущих финансовых результатов и долговой нагрузки.
Несмотря на это Смарт-лабовские гуру пытаются переспорить рынок, раз за разом провозглашают окончание медвежьего рынка и упорно рекомендуют своим подписчикам ловить падающие ножи, обосновывая это книжными байками про то, что реки крови – это лучшее время для инвестиций (ага, Вы ещё скажите, что Баффет придерживается стратегии «купи и держи 😊).
Логика этих рекомендаций понятна: если ситуация в геополитике станет улучшаться, то российские акции могут показать быстрый рост.
👉 Уважаемые гуру, а если в геополитике будет продолжаться эскалация и российский фондовый рынок будет искать дно ещё пару-тройку лет?
Как тогда Вы будете смотреть в глаза своим подписчикам, которых вы убедили купить падающий актив?
Акцент надо делать на профессионалах и им давать значки. А не друзьям/знакомым. Или хотя бы форум переименовать «В 20 друзей Тимофея». А то сейчас заявлено, что форум трейдеров, а по факту трейдеров выживают с форума сами же модераторы.
по жтому и покупает.
а почему вы смотрите ммвб? он же рублевый.
если рубль упадет до 1000 рублей за бакс то ммвб вырастет в 10 раз.
но какой в этом смысл?
как знать…
Совесть околорыночника — самая искренняя
Ваще пахую. Буду пару-тройку лет докупать.
Я фьючами все шорчу по тренду, лонгую золото и доллар к рублю. А на заработанные деньги формирую себе дивидендный портфель на пенсию… Круто же? Уже дивами себе обеспечил пенсию. А то что акции эти падают. Так это «Бумажный убыток». Главное что я могу на дивы жить. Акции потом отпрыгнут и будет поприятней смотреть на счет. Но это в целом неважно сколько они стоят. Главное сформировать хороший пассивный доход…
А кто не понимает. Ну это их дело.
Расходы повысятся для других компаний: риск отказа от дивов нефтянки
При тщательном изучении всех производственных, экономических и геополитических факторов специалисты Компании ожидают вынужденное ощутимое сокращение Инвестиционной программы ПАО «Транснефть». Так как при налоге на прибыль в 40% и выплате в виде дивидендов половины от оставшихся средств в бюджете Компании останется только четверть от полученной прибыли. А это гарантирует, что уже к 2026 году у ПАО «Транснефть» следует ожидать дефицит денежных средств, приостановку реализации и отказ от крупных инвестиционных проектов, в том числе, по капитальному ремонту и реконструкции. Безусловно, это окажет негативное влияние на целый спектр смежных производственных отраслей, в первую очередь, ТЭК.
Marsovich, Влияние этого для моих акций ничтожно. У меня практически все акции компаний нацеленных больше на внутренний рынок. Понятно что хорошего мало. Но все временно, а сейчас есть возможность зафиксировать див доху под 20% от текущих. Это же практически валютная доходность — можно дивиденды сразу в валюту переводить. А акции в валюте примерно исторически на месте стоят на истории. В любом случае норм… А если будет падать — хедж сработает опять. Короче норм.
правда, если дядя вова позволит…
Или вы предлагаете брать по этой схеме паи индексных фондов?
Жили-были мыши. Все их обижали. Однажды пришли мыши к сове:
— Мудрая сова, помоги! Все нас едят. Скоро нас не останется. Что делать
?
Подумала сова и говорит:
— Мыши! Станьте ежами! Будете колючими и для охотников недоступны.
Побежали мыши радостно:
— Станем ежами! Станем ежами!
Вдруг одна остановилась:
— А кто-нибудь знает: как стать ежами?
Никто. Побежали обратно к сове.
— Сова! А как нам стать ежами?
— Мыши! Идите на х[рен]! Откуда я знаю — как? Я не тактик, я — стратег!
Никак - нет у меня подписчиков!
Darkwing Duck, а почему не инвестируете в американские фьючерсы на МосБиржу?
А если наше правительство надумает что-либо запретить, то тогда и вовсе биржу могут закрыть на пару лет и владение акциями не поможет.
«Без риска недружественных блокировок можно спокойно лонговать фьючерс на S&P500. Можно зарабатывать на росте золота и девальвации рубля, удерживая рублёвый фьючерс на золото. можно торговать опционы на валютные пары.»
Это верный путь к сливу депозита, для не проф. трейдеров. Из этого только золото выглядит как что-то средне срочно оправдано.
Фьюч на SP500 — роллирование съест почти всю прибыль. А риск большой (если вы не поклоняетесь фондовому рынку США).
Девал рубля — процесс очень ступенчатый и волатильный.
Опционы на вал. пары — это у нас-то на мамбе? Там вообще есть какая-то ликвидность?
Колечкин, так много инструментов и не надо. Держу фьючерсы на золото и на американские индексы. Этого хватает, чтобы депозит рос (вместо падения на российском рынке).
Что ещё нужно инвестору для счастья?
Золото сам держу, это да, но не весь же депозит туда пулять? Ну 10% максимум.
Что за непререкаемый шаблон?
У меня около трети давно и я не жужжу
Вот инвесторы говорят, что пересидят. А что мешает той же Госдуме сделать законопроект о вменении повышенного налога на прибыль не только для Транснефти, но и для Сбербанка, Роснефти, Сургутнефтегаза, Лукойла и так далее? На шесть лет!
И что тогда будет с дивидендами? И куда тогда наш рынок акций закатится аж на шесть лет?
Брать фьючерс на SPY? Так там весь ОИ всего 26,5 млрд. руб., что будет если туда залить 100 миллиардов и кто будет его шортить (сейчас шортят как раз физики)?
Золото? А вы уверены, что хорошо понимаете его и оно не встанет на следующие лет 10 флэт или будет расти инфляция-?
Фьючерсы на Si, потому что доллар всегда растет? Никогда не смотрели на истории, что роллирование при постоянно растущем долларе на длинной дистанции дает минус в лонг?
Мне пока хватает миллионов.
Золото – намного сложнее акций и я не могу похвастаться пониманием динамики этого актива. Это не мешает держать его вдолгую. Встанет в боковик – буду искать другой инструмент.
Не сталкивался с этим, поскольку валюты не торгую. Спасибо, что обратили внимание.
Про роллирование я прекрасно знаю, а вот чтобы при растущем базовом активе получать убыток от роллирования я не знал. При роллировании фьючерса на американские рынки этого не наблюдается (хотя, небольшое снижение доходности происходит).
Можете ли Вы при этом сказать, что понимаете все риски этого рынка? Раздутость капитализации AI компаний (P/E на уровне 2000 г.), пузыри в Private Equity и Private Debt и другие очень тревожные вещи.
Более того, можете ли сказать, что понимаете, что с фьючерсом пока Вам тоже везет, поскольку против тренда выступают сумасшедшие физики. Но вот если фьючерс станет более ликвидным — как газ или золото, а физики, к чему Вы призываете, поумнеют и встанут по тренду, там потребуются серьезные ребята, которые будут арбитражить сделки со стороны базового актива и брать на себя отрицательное матожидание от актива. В этом случае кэрри будет не 1-2%, как сейчас, а 7-10%, как по газу и золоту.
Ну и даже если Вы ответите на оба вопроса «да», то должен ли частный инвестор со счетом в 1 млн. руб., которого Вы зазываете во фьючерс, тоже во всем этом разбираться?
Но если хочешь быть в доле — будь в теме.
Пару месяцев и все будет кончено.
DrManhattan, полагаете всё так плохо?
Цены на бирже слабо отражают ситуацию в компаниях.
Тут деньги перетекают их одних карманов в другие.
Так она особо не улучшалась последние 3-и года, но что-то типа роста было. Сейчас идёт явный рассинхрон между курсом валюты, индексом ММВБ и денежной массой. Осталось понять — почему.
Не дают возможности трейдерам, торговать как раньше. Это как охотник на охоте. Видит дичь, но не магет ей ничего сделать. Ведь ружьишко-то, страйкбольное. Ну пульнёт шариком с краской в лося, и что? Да лось от этого только заржет как лошадь.
Я имел ввиду про набор инструментов, выход на другие рынки и изменившиеся условия брокеров.
Вы можете без лопаты вскопать огород? А без дрели повесить карниз? А без клавы написать пост? Что, не можете?
А ведь вы когда-то были писателем, вскапывали огород бабушке до обеда и вешали карнизы за 5 минут. Но что произошло? Где ваша дрель, лопата и клава?
А всё это скомуниздил брокер хороняка, под видо санкций.
Таким образом ему теперь проще вас окучивать.
Ведь раньше он мог только лицезреть и завидовать, от того, как вы упорно трудитесь, вспахивая гектары неосвоенной целины и пожираете, тьфу, пожинаете её плоды. А теперь он это делает вместо вас. Вот что я имел ввиду. А не то что читателям сразу приходит на ум.
Нет клавы — пиши распознаватель речи.
Условия у брокеров меняются, но и мы можем менять брокеров.
Наборы инструментов меняются, но и мы меняем наши подходы.
Осложнились выходы на другие рынки — но не закрылись совсем.
Если нет персональных санкций — считай повезло.
Выход через ETF, такое себе занятие. А торговать через Западных брокеров, всё равно что тусить еноту с волками.
Только не совсем понимаю, в чём «подарок» брокеру? Считаю это разумной платой за получение плеча.
На МосБирже торгуются фьючерсы и на другие индексы (см. таблицу ниже).
https://www.moex.com/ru/derivatives/