❗️❗Обзор акций тинькофф - теперь т-технологии, лучше ли это?
📊Результаты за 9м 2024г:
✅Чистый процентный доход вырос на 57% до 254,6 млрд руб.
✅Чистый комиссионный доход вырос на 39% до 71,9 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 39% до 83,5 млрд руб.
🔥Чистая процентная маржа — 12,2%
🔥Рентабельность капитала (ROE) — 32,7%
Сильные результаты, но здесь стоит отметить, что это финансовые результаты с учетом Росбанка (имеется эффект низкой базы)
❗️В условиях жесткой ДКП мы видим рост резервов (только за 3 квартал они составили 42 млрд рублей), снижение ЧПМ (чистая процентная маржа) на 1,3 п.п. и увеличение стоимости риска на 1,1 п.п.
💡Но при этом банк пока уверенно справляется с этими вызовами. Даже повышает таргет по росту чистой прибыли с >30% до >40%
📌Текущая капитализация компании = 641 мдрд руб.
📌Потенциальная прибыль за 2024 год >113млрд
📈 P/E24 — 5,7
📈 P/B24 — 1,2
✅На наш взгляд, это слишком дешево! Потенциал роста акций здесь больше 70%.
💰При этом банк будет радовать инвесторов дивидендами в размере 30% от ЧП (около 5% див. доходности, что неплохо для компании роста) не в ущерб развитию.
P.S. Тикер теперь состоит из одной буквы T, вот так #T
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey
----
А кто Ваш фаворит в банковском секторе❓👇
