Вы получаете прибыль независимо от рыночной динамики: как заработать на колл-опционах на крипто бирже Deribit

Продажа колл-опциона на бирже Deribit: пошаговое руководство

Если у вас есть криптовалюта, например, эфир (ETH), и вы хотите продать его по определённой цене в будущем, вы можете использовать колл-опционы для заработка. Разберем, как это работает на примере.

Что такое колл-опцион?

Колл-опцион — это финансовый инструмент, который позволяет продать актив по заранее установленной цене (страйк) до определённой даты (экспирации). Продавая такой опцион, вы получаете премию независимо от того, достигнет ли цена актива страйка или нет.

Пример: 1 эфир (ETH)

1. Ваш актив: у вас есть 1 эфир. Его текущая цена — $2,600.

2. Цель продажи: вы хотите продать эфир за $3,500.

3. Действия: вместо того, чтобы просто ждать повышения цены, вы продаёте колл-опцион со страйком $3,500 и экспирацией, например, 25 марта.

4. Доход: за продажу опциона вы получаете премию в $60. Эти деньги вы получаете сразу.

Два возможных сценария

1. Цена не достигает $3,500

Если цена эфира не превысит $3,500 к моменту экспирации, вы сохраняете эфир и получаете премию $60. После экспирации вы можете продать новый опцион и повторять процесс.

2. Цена превышает $3,500

Если цена эфира, например, станет $3,800:

• Вы продаёте эфир по заранее оговоренной цене $3,500.

• Разница в $300 (3,800 — 3,500) переходит покупателю опциона.

• Вы сохраняете полученную премию $60.

Таким образом, вы фиксируете прибыль и дополнительно зарабатываете на премии.

Что будет, если цена вырастет до $20,000?

Если цена эфира на момент экспирации достигнет $20,000:

• Вы всё равно продадите эфир по страйку $3,500.

• Разница между рыночной ценой ($20,000) и страйком ($3,500) составит $16,500. Эта сумма перейдёт покупателю опциона.

• У вас останется часть эфира, равная $3,500/$20,000, то есть 0,175 эфира.

• В долларах это составит $3,500 (0,175 эфира × $20,000).

• Кроме того, вы уже получили премию $60.

Таким образом, ваш общий результат:

• 0,175 эфира, что эквивалентно $3,500 по текущей цене.

• Премия $60, полученная заранее.

Итого: $3,560 дохода (премия + продажа актива), даже если цена эфира сильно выросла.

Как управлять рисками?

Чтобы минимизировать риски, держите достаточный залог на бирже. Например, биржа Deribit требует залог в размере 0,1 эфира на 1 контракт. Если цена эфира резко вырастет, у вас будет достаточно средств для выполнения обязательств по опциону.

Преимущества стратегии

1. Постоянный доход за счёт премий.

2. Возможность продать актив по заранее установленной цене.

3. Гибкость в управлении активом: вы можете выкупить опцион до экспирации, если премия снизилась.

Заключение

Продажа колл-опционов — это простой способ извлечь дополнительный доход из своих криптоактивов. Вы получаете прибыль независимо от рыночной динамики, при этом продолжаете ожидать достижения вашей целевой цены.

Попробуйте эту стратегию на практике и делитесь результатами! В следующем посте я расскажу, как продавать колл-опционы на других активах.

Регистрация на Deribit