Честный финансист
Честный финансист личный блог
Вчера в 23:21

О возможности банков выплатить 18 трлн процентов по вкладам и прочности АСВ

В Агентстве по страхованию вкладов (АСВ) нет даже 1 трлн собственных средств (в 2022 году их было около 85 млрд, в 2023 году Агентство планировало увеличить эту сумму на примерно 180 млрд, по 2024 году быстрый поиск не дал данных, но, думаю, числа не сильно выше). А ведь всего вкладов на 121 трлн, из них застраховано в АСВ около 72 трлн. Это к вопросу о том, насколько вероятен возврат средств в случае банкротства банка или группы банков. И вероятность эта составляет примерно 0,69%. Не 90%, не даже 50%, а 0,69%! Меньше 1%!

Сыпется много не утешающих чисел, статистики и новостей, формируются тренды, всё это крутится в голове, выстраивается в прогнозы на 2025, 2026 года, и они не очень.

Например, по всем вложенным 121 трлн вкладам за год нужно выплатить проценты, а это минимум 11%, а часто и все 23%. То есть за год банки должны заплатить вкладчикам около 18 трлн! Для этого им нужно заработать от использования этих денег для выдачи кредитов не меньше тех же 18 трлн. И тут всплывает другая проблема: кредитование существенно замедляется из-за такой ключевой ставки, платежеспособность снижается из-за этой же высокой ставки. Если заработанных денег от выдачи кредитов не хватит для расчета с вкладчиками, в расход пойдут деньги, заработанные от других направлений (например, комиссионные). Но мы помним, что всё-таки доходы от кредитов — это основная прибыль банка.

Допустим, на выплату процентов ушли вообще все свободные деньги банка, что дальше? Займ у ЦБ. Он способен «напечатать», сколько будет нужно. Именно «напечатать», потому что лишних денег у государства нет: 2024 год вышел с дефицитом по бюджету, а в 2025 и 2026 года вообще уже заранее вложен дефицит. Но «печатать» деньги — это ведь не выход. Эти деньги быстро отразятся на росте инфляции. Ведь эти деньги не подкреплены произведенным товаром. Их сумма распределится на уже имеющиеся товары.

Сейчас, кстати, говорим про возможность банков выплатить только проценты. О возврате самих вкладов речи даже не идёт. Если банки не смогут выплатить проценты и, тем более, вернуть сами вклады, то за этим последуют повсеместные срывы обязательств, договоров, особенно заключённых на длительные периоды, т.к. вести их дальше становится невыгодно, и выгоднее заключить новые, а прибыль покроет убытки от предыдущих обязательств. Вот они — проблемы быстрого роста цен. Такой некий повсеместный «стоп». Для возврата в строй на уровне государства требуются годы.

Как вообще так получилось? Первым был срыв устоявшихся экономических отношений, пик пришелся на 2022 год. Но, когда стало ясно, что как раньше уже не будет, и нужно снизить расходы, всё направить на выстраивание новой модели, случилась вторая не менее большая ошибка — закрыть глаза, тратить, как будто ничего не произошло. Случилась ситуация наподобие той, что человек, владевший прибыльным бизнесом, продолжает брать кредиты на мишуру, вообще не связанную с зарабатыванием денег, когда бизнес перестал приносить прибыль. Чем дальше, тем сложнее будет разгребать. Вместо введения антикризисного управления, делается вид, что всё хорошо, тратим, как раньше. К счастью, немного приходит отрезвление. Например, новость про сокращение штата центрального аппарата в Газпроме как раз об этом. В IT сокращаются новые вакансии. Безработица на рекордно низком уровне, но уже наметился тренд на сокращения. Всплывает ещё один проблемный вопрос: где будут брать деньги на еду уволенные, если новых вакансий нет? Но это я уже очень далеко зашёл, вернёмся к вкладам. Думаю, что банковских запасов хватит, чтобы выплатить проценты в 2025 году и 2026 годах, и с помощью государства в 2027 году. И всё. «Всё» в плане, что дальше не прогнозирую.

Кстати, если бы денежные фонды типа LQDT были застрахованы в АСВ, то даже для них не хватило бы денег, ведь суммарная капитализация таких фондов уже превысила 1 трлн. Ситуация в них развивается куда быстрее, чем прогнозировал (пост от 15.09.2024 г.), и риски повышаются.

И ещё момент. Неслучайно сейчас так популярно мнение о том, что вклады заблокируют. В некотором смысле они уже заблокированы. Ведь, чтобы их разом вернуть, не хватит денег ни у банков, ни у АСВ. К счастью, альтернатив вкладам как таковых нет, и никто не бежит их снимать. Это случится, если инфляция существенно будет выше доходности по вкладу. Тогда начнется гонка: успей потратить, пока и эти деньги не съела инфляция. ЦБ этого не допускает через высокую ставку. Работать это будет до тех пор, пока банки самодостаточны. Как только банки не смогут платить проценты по вкладам, потребуется помощь ЦБ. Это ускорит инфляцию, придется поднимать ставку, иначе начнут массово снимать вклады. Высокая ставка уменьшит кредитование. Банкам потребуется ещё больше помощи от ЦБ. Снежный ком.

И как с текущими данными работать? На ум не приходит ни одна идея, кроме как то, что упасть всё-таки придется. Как приходится продавать последнее имущество заядлому должнику. Без подобных потерь человеку не вернуть долги, размер зарплаты не позволит этого сделать. Аналогично и на уровне государства. Только возвращать придется через бесплатную работу, пока не устоится новая экономическая модель. «Бесплатная» означает, что работал, работал, копил, копил, бац, и эти накопления превращаются в горсть муки. Или «прощаются» все обязательства: построил дом по заказу, а оплату не получил.

А как вы считаете: сможет ли экономика безболезненно снизить ставку до 4% и одновременно распределить 121 трлн без скачка инфляции?
77 Комментариев
  • ves2010
    Вчера в 23:28
    пишут что в 2024 через обязательные госкредиты оборонные предприятия назанимали еще один оборонный бюджет… и отдавать никто не собирается
    • Михаил Ка
      Сегодня в 05:59
      ves2010, что такое «обязательные госкредиты?»
      • Людвиг ван Биткоин
        Сегодня в 07:34
        Михаил Ка,
        Экс-банкир Morgan Stanley увидел предпосылки к финансовому кризису в России и краху…

        Детали. Реальные расходы России на войну в Украине могут быть в два раза больше официально зафиксированных в федеральном бюджете, говорится в публикации Кеннеди. Внебюджетное финансирование военных расходов стало возможным благодаря подписанным Владимиром Путиным на второй день вторжения в Украину поправкам в закон «О гособоронзаказе». Они дали государству возможность заставлять российские банки снижать ставки по кредитам для предприятий ОПК.
      • Людвиг ван Биткоин
        Сегодня в 07:34
        Михаил Ка, В результате, с середины 2022 года произошло аномальное увеличение корпоративного долга на 415 млрд долларов (+71%), что составляет 19,4% ВВП, говорится в отчете Кеннеди. Такой прирост корпоративного кредитования значительно превышает как общие доходы бюджета от нефти и газа, так и военные расходы за тот же период и в 6,5 раз больше прироста государственных заимствований. Более 70% прироста корпоративного кредитования пришлось на секторы, вовлеченные в военную деятельность.

        Поищите сами полный текст статьи.
        • Петр
          Сегодня в 08:29
          Людвиг ван Биткоин, там военных долгов по его же оценке 200млрд, долги все рублевые. Частично корп. кредитование -замещение внешнего финансирования, внешний корп. долг на минимуме. Учитывая, что рф сократила внешний долг с 750 млрд$ до 200 сумма не астрономическая, тем более это рубль, там половину долга съест девальвация. Прибыли банков будут под давлением, кого то придется докапитализировать возможно. Никакого краха с заморозкой депозитов не будет, если только не сознательный саботаж.
        • Михаил Ка
          Сегодня в 08:45
          Людвиг ван Биткоин, Тю, у оборонщиков денег сейчас куры не клюют, успевай только заказы закрывать. Вариантов невыплаты ими кредитов, тем более льготных, считай что и нет.
  • all silver
    Вчера в 23:38
    а что раньше было по другому? никогда не возможно отдать всем деньги с вкладов если их истребует одномоментно даже 30% вкладчиков. кто-то запустил эту страшилку и теперь её мусолят и пересчитывают на разный манер по 10 раз на дню. думаю, даже те кто её запустили не предполагали такой эффект.)
      • Сергей Иванов
        Сегодня в 07:30
        Честный финансист, неожиданно толково. подписался. писал сам подобное, но тут изложено толковее. единственное не уверен о набегающих 18 трл. процентов, я ориентировался на 10трл, проц за год. если и правда 18 трл  это предприятия назанимали еще один оборонный бюджет, и исчерпана ликвидная часть фнб то ситуация много хуже чем я думал.
      • Сергей
        Сегодня в 07:47
        Честный финансист, вариант повторной приватизации, части госпакетов, щас говорят про уменьшение с контрольного до блокирующего. Народу раздадут что то поровну а что то будет предложено купить… ессесно много рекламы по СМИ о том что ресурсы принадлежат народу не только на словах… вот и вчера новость была: стимулирование спроса на акции и семейный сбережения с вычетом в миллион. Спасибо
    • Balboa
      Сегодня в 01:41
      all silver, вы думаете что не может быть такого события, что почти все вкладчики побегут за своими деньгами,       например враги нападут, деньги везде кончатся сразу, так как такого количества Нала не существует
      • Михаил Ка
        Сегодня в 06:01
        Balboa, гы. 24 февраля никто не побежал, а сейчас-то с чего ради?
  • комиссар жюф
    Вчера в 23:39
    Эксперты говорят, будет Кипрский сценарий.
    • комиссар жюф, да. наиболее вероятный сценарий. второй вариант: так как множество банков будут банкротиться то вкладчикам вернут только до 1.4 млн. остальное всем простят
      • Сергей Иванов
        Сегодня в 08:25
        честный спекулянт, вы считаете что через банкротство ,  обнулять будут? я склоняюсь к печати бабла и раздачу долгов печатным станком. ну и инфляцией 50-100% и более. ну и бакс 150-200. как правильно заметили уже турция и аргентина с ираном пережили такое.
    • Al Bax
      Вчера в 23:43
      комиссар жюф, наврядли.

      Проще всего начать девальвацию.
  • Spekul777
    Вчера в 23:41
    Статья слишком провокационна
  • Alex Solo
    Вчера в 23:47
    дошкольники добрались до помойки смартлаба. ждём опус про таблицу умножения
  • Чудушка
    Вчера в 23:54
    В Турции никто не помер, в Аргентине тоже..
    ну и у нас дадут волю большой инфляции.
    что поделать...
    напечатают
  • Ильнур Сафиуллин
    Сегодня в 00:00
    Натарить ОФЗ, взять у брокера выписку из НРД, положить её в сейф и спокойно спать?
  • Sloikin
    Сегодня в 00:28

    Во-первых, половина вкладов и депозитов физ и юрлиц уже откачаны на депо счета ЦБ.

    Во-вторых, отвяжите наконец излишнюю, избыточную денмассу от товарного обеспечения! Это не является необеспеченным спросом, это тупо деньги, которые не на что тратить, можно назвать их «свободными» или «лишними».

    Помимо этого есть задолженность в банковской сфере 50+80, без учета МФО, всех видов рассрочек и частного инвестинга.

    Есть еще исполнительные листы на 3трлн. и наши деньги в брокерском управлении на 10трлн., есть заблоченное фри фло инорезов на С в сумме 10трлн.

    Свести этот баланс невозможно, решений нет. Можно только отсрочить некий конечный и грандиозный п*ц, чем они и занимаются.

    • Антон Гуляев
      Сегодня в 08:40
      Sloikin, вообще лишних денег не бывает. Это все же сбережения. То что их в говно превратили за 20 век и дальше, то это вопрос к тем кто с этой системы живет. А так, кончится тем, что мне например проще будет иметь 2 мешка макарон дома, 10 пар обуви новой и тонну бензина (подальше от своего дома и поближе к забору соседа), что бы тратить ее когда понадобиться. 
  • jaśnie wielmożny pan Szczur
    Сегодня в 00:08
    Только возвращать придется через бесплатную работу, пока не устоится новая экономическая модель. «Бесплатная» означает, что работал, работал, копил, копил, бац, и эти накопления превращаются в горсть муки.


    всё это уже было и не раз))

     

    ну будет ищо раз толпа вентиляторов гонять воздух по кругу, в надежде на лоха, который принесёт задаток.

    обычное дело))

  • ИскандерМю
    Сегодня в 00:10
    Нами управляет та же кодла, что была где-то на верхушке и в начале 90х. А потому… Сперва ограничат выдачу какой-нить суммой чисто «на поесть». Ну а затем полная заморозка с параллельным гипером. Чтоб после разморозки снимать было б бессмысленно.
    • Himmel
      Сегодня в 08:15
      ИскандерМю, интересно как отреагирует пол миллиона вооруженных мужиков на фронте, где все их труды и подвиги обесценят гиперком?
  • deke
    Сегодня в 00:16
    После абзаца про печать денег ЦБ из-за дефицита бюджета дальше читать не стал. 
  • Вася Пражкин
    Сегодня в 00:18
    Автор заблуждается. Есть в 177 ФЗ такая статья — «Статья 41. Обеспечение финансовой устойчивости системы страхования вкладов». В нем указано, что АСВ будет делать при дефиците средств. Вкратце — государство выдаст скока надо.
  • Кратко глянул. Ты не прав. Банки легко выплатят все, что нужно. Это контролируется как рисками банка, так и ЦБ. Стресс тесты, думаю, есть уже у всех по закрытию «ненормального» количества депозитов
    • Клетчатый
      Сегодня в 05:01
      Александр Перепечин, наличкой выплатят или цифрой?
  • Ян Карлович
    Сегодня в 00:47
    «профессиональные» вкладчики, которых вероятно большинство, держали деньги на вкладах всегда, и при 10% и при 5% и при 3%, и не бросятся их снимать при снижении ставки.
    другое дело, абсолютно непонятно зачем было задирать ставку, а вместе с ней и проценты по вкладам. сказку про снижение таким образом инфляции до 4% просьба не предлагать) 
    чтобы ограничить выдачу кредитов, проще и эффективнее было ввести типа кредитный налог на сво. Например: ставка 5%. депозиты под 4%. кредиты под 7%. но беря кредит предположим 10 лимонов, реально получаешь 7 лимонов, 3 лимона даже в руках не подержишь, сразу уходят в налог, а отдать должен 10 и проценты. не хочешь — не бери)
    и не было бы никаких бешеных триллионов процентов по депозитам. и инфляции бы такой не было. и деньги с мамбы в депозиты не перекладывали бы.
    • Pohuilogin
      Сегодня в 04:31
      Ян Карлович, так дело в том, что все понимают что проблема не в кредитовании — это просто попытка отвести внимание от основной проблемы. Сейчас кредитование задушат, а инфляция продолжит расти. Они ж не могу реальные причины называть — это нынче уголовно наказуемо…
    • LSV
      Сегодня в 07:10
      Ян Карлович, Профессиональных вкладчиков полтора человека от общей массы)
    • Сергей Иванов
      Сегодня в 08:04
      Ян Карлович, «профессиональные» вкладчики, которых вероятно большинство, держали деньги на вкладах всегда, и при 10% и при 5% и при 3%, и не бросятся их снимать при снижении ставки

      глупый, это было в другой реальности. когда рубли еще что то значили. сейчас веры в рубль ни у кого нет. сейчас никто не будет держать рубли на вкладе под 10% при инфляции 20+% с вероятностью ее дальнейшего роста, кидки 90-х, еще прекрасно помнят. как только ставку начнут снижать толпа ломанется тратить по текущим. ломануться не все, но те что ломануться способны задрать цены еще выше. а далее желающие в последний вагон…
  • Александр
    Сегодня в 00:53
    А что значит выдать? я лично лет 7 наличку не видел, только цифры в терминале квик, приложении банка. Много вкладов с ежемесячной выплатой, уже выплачивается, всему находится применение и процентам и дивидендам и купонам, не надо забывать и про налог, который может быть и 18% + инфляция поможет.
    • Сергей Иванов
      Сегодня в 08:06
      Александр, я лично лет 7 наличку не видел, только цифры в терминале квик, приложении банка.

      ничего страшного, готовтесь к «у вас ничего нет и вы будете счастливы», если коротко.
  • Skifan
    Сегодня в 01:59

    Че вы мозги епете, банки сами себе бабки закинут, население чуть позже ошкурят
    Ваши аналитическое мнение вызывает уровень телеграмма 

     и все удачи 

    • jaśnie wielmożny pan Szczur
      Сегодня в 03:24
      Skifan, 
      а шо не так в тель-аграмме?

      Песец давеча тиснул неплохую статеечку:
      t.me/moneyandpolarfox/10714
      • Skifan
        Сегодня в 06:23

        jaśnie wielmożny pan Szczur, грустная стандарщина

        вы про баланс банка никогда не узнаете, пока его менты не вскроют  
        и опять же когда и какие

        я ща не много пьяный, вам просто говорю, ВТБ будет следующий расходник, как ВЭБ )),

         

        храните в Себере, все остальные в принципе не рассматриваются, они игрушки, расходный материал

  • Al Bax
    Сегодня в 02:17
    А кто такие кто держат в банках сотни и миллиарды рублей на вкладах ?? Кто эти люди ??
    • IT_LONG
      Сегодня в 02:27
      Al Bax, бабки в основном, видел новости как бабки переводят миллионы мошенникам, вот у каждой бабки припрятан в Сбербанке миллион другой, а бабок этих миллионы
      • Al Bax
        Сегодня в 02:32
        IT_LONG, нет
        Речь идёт о людях у которой 100-1000 миллионов.
        По статистике почти половина всех денег на вкладах у 1% вкладчиков.
        Кто эти люди ??
        • Vadim Skrizki
          Сегодня в 03:07
          Al Bax, эти люди также читают и пишут на этом портале. Средний дом в Калифорнии $2 млн, продал и положил их на длинные ОФЗ в размере 250 млн. Это можем быть весьма обычный программист который уехал лет 10 назад поработать и выплатил свою ипотеку чуть раньше срока. 

          • Beach Bunny
            Сегодня в 05:17
            Vadim Skrizki, ну раз такой вумный погроммист то еще заработает, после того как у него все заморозят
        • Beach Bunny
          Сегодня в 05:16
          Al Bax, на прошлой неделе один из этих людей как раз давал интервью, прямо сказал бобла было немеряно, купил несколько домов, остатки денег перевел в золото, сейчас отпиливает помалеху и с этого живет.
          => www.youtube.com/watch?v=8b4IDCEd0Nw
  • Анатолий Яримчук
    Сегодня в 03:44
    Прочитать и понять, поздняк метаться! Всё уже произошло 🤷
    • Beach Bunny
      Сегодня в 05:18
      Анатолий Яримчук, а что произошло то?
  • Игорь Калинин
    Сегодня в 05:48

    Про вклады. Если начнут снижать процы по депозам, то куда люди начнут перекладываться? Какие есть альтернативы, более дорогие и более надежные, чем депозы в банках?

    Пойдут покупать недвигу? Хорошо. Деньги останутся в банковской системе, переместившись с одних счетов на другие. Где основные вклады населения? А кто выдает наибольшее кол-во ипотеки? Сбер. Т.е. даже банк не поменяется. 

    Пойдут покупать машины? Тут есть небольшая засада. Не только лишь все будут покупать отечественное, лишь не многие будут это делать. Тогда бабки пойдут в Китай, т.е. из страны. 

    Пойдут ли бабки на фонду? Да. В каком количестве? В минимальном. Рано ишшо, рынки не отрасли и об этом не трубят со всех экранов. И то, при этом деньги опять просто перетекут с одних счетов на другие, оставшись в фин.системе. 

    Т.е. банками просто будут пририсованы клиентам нолики к счетам в размере 18-23% годовых, а будут ли эти нолики реально обеспечены активами банка, АХЗ. У крупных будут. Но люди у нас умные и не держат деньги в консервБанке. 

    • честный спекулянт
      Сегодня в 07:51
      Игорь Калинин, путин же приказал чтоб загоняли на фонду народ. будут раздувать пузырь как в америке
      • Сергей Иванов
        Сегодня в 08:10
        честный спекулянт, да не загонишь туда много. менталитет не тот. 
        • честный спекулянт
          Сегодня в 08:13
          Сергей Иванов, пропаганда может многое. до сих пор телевизор побеждает холодильник.в 2006 пенсионеры газпром брали выше 300 а про ипо втб я вообще молчу
  • Eskware
    Сегодня в 06:10
    Похоже, что ВТБ уже начал разваливаться. Мне перестали поступать купоны по облигациям. От поддержки не могу ничего добиться.
  • Translator
    Сегодня в 06:52
    Надежда только на то, что всё-таки будет хотя бы временное перемирие. И хотя бы временно разрешат хождение валюты в стране и переводы в западные банки. И можно будет перегнать валюту с российской карточки в Швейцарию, а здесь у нас закупиться наличной валютой.
    А вообще, давно понятно, что «величайший бессменнейший вождь» обрёк страну на новую беспрецедентную катастрофу. И не только в экономике, но и в политике.
    Если кратко — впереди развал.
  • Мухомор
    Сегодня в 07:00
    Что-то меня стало все это напрягать, со всех сторон про угрозу заморозки вкладов
    И шо делать, то, переводить вклад в акции?

    • Сергей Иванов
      Сегодня в 08:19
      Мухомор, в 97-98 я точно помню как были слухи про обвал рубля. умным а это были единицы, было очевидно что вопрос лишь «когда». не да или нет а когда. сейчас эти вопли про заморозку никчему не приведут. народ намеренно пугают, чтоб перестал реагировать. помните про «невойны не будет это учения»? сколько холостых было? и когда уже все на смех стали это воспринимать, это случилось. когда вас тут помоями все будут заливать за фразу «заморозка вкладов», быть беде.
  • Sianuk
    Сегодня в 07:28
    Очередное 💩 фантазия на одну и ту же тему. Еще месяц этой прожарки и народ все поснимает с потерей процентов 😀
  • Петр
    Сегодня в 07:27
    Очередная безграмотная страшилка, максимум что можно ожидать снижение прибыли банков. Автор просто не понимает как работает финансовая система.
  • MONETA invest
    Сегодня в 07:34
    Да, в акциях в этом плане надежнее, их отжать сложнее. В бетоне.
    Еще лучше — физ золото (но это если денег прям много, сотни млн), его можно спрятать и никто никогда не отожмет, всякие мошенники и коррупционеры, марафонщики и блогеры как раз держат значительную часть капиталла в золоте, т.о. в случае чего всегда будет актив до которого фнс и приставы не доберутся.
    В заморозку вкладов я пока не верю (масса людская пока вполне управляемая), но будущее экономической и политической части страны мягко говоря туманно.
    • Попов Роман
      Сегодня в 08:03

      MONETA invest, 

      будет актив до которого фнс и приставы не доберутся

       

      Спорное утверждение. Это только если цепочками и кольцами золотыми затариваться в ломбардах)) А так, любая покупка золота в слитках — и ты на карандаше у государства.

      • MONETA invest
        Сегодня в 08:32
        Попов Роман,
        До слитков и монет, лежащих на дне колодца дачи никому неизвестного дяди Васи никто не доберется.
        • Попов Роман
          Сегодня в 08:36
          MONETA invest, вы что на улице с рук покупаете золото?)) И продаете тоже на авито?)) Все, кто купил золото в слитках в банке, есть в базе того, кого надо)) Если припрет, то придет к вам дядя в пагонах и популярно объяснит, что золото нужно вернуть))
  • RomanAndreev
    Сегодня в 08:06
    а Вы точно финансист? ))
    Вы, похоже, не в курсе, как банки работают

    но облечь чушь в красивые словеса могёте, да. Правда, этого мало
  • Константин
    Сегодня в 08:11
    Большинство денег лежит не под 20+%. Это раз.
    Два — даже если 20%, то это 10 трлн, а не 18
    Ну и в целом, причем тут АСВ. Банки привлекают депозиты под высокие ставки чтобы раздать кредиты дороже, разве нет? Их же никто не обязывает набирать депозиты по таким ставкам. Раз берут, то пристраивают деньги дороже
    Пока резко не скакнет уровень дефолтов и неплатежей по кредитам переживать не о чем
  • Антон Гуляев
    Сегодня в 08:34
    А у банков вообще никогда нет возможности вернуть все деньги. Всего есть пару примеров в истории когда капитала достаточно для этого. А так у одних взяли — другим дали — пока все хорошо шикуют. Не получилось — кто-то виноват, а они уже все в Люксенбурге. 
    Так, что вопрос то в другом, что когда до населения дойдет, что на эти рубли ничего купить нельзя, то скорее всего будет уже поздно, что-то делать. Население достаточно консервативно в своих навыках. Сначала 15 лет баксы покупает, потом 15 лет на депозит складывает.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн