Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 3
1. Рынок рос на ожидании прихода Трампа и замирения, снятия санкций и прочих плюшек.
Мое мнение не изменилось: смотрю скорее скептически на этот сценарий, большая часть в резервах, сижу в засаде. Чем больше шкаф, тем громче падает. Если же будут реальные основания для оптимизма – карман сделок готов. В общем, и шортики, и тазики, и засадные полки готовы.
REUTERS: СОВЕТНИКИ ТРАМПА ТЕПЕРЬ ПРИЗНАЮТ, ЧТО ПРОЦЕСС УРЕГУЛИРОВАНИЯ ВОЙНЫ НА УКРАИНЕ ПРОДЛИТСЯ МЕСЯЦЫ ИЛИ БОЛЬШЕ.
Как отмечает Рейтер, два помощника Трампа, обсуждавшие с ним украинский конфликт, заявили, что обещания избранного президента завершить конфликт в первый же день на посту президента — это «сочетание предвыборного бахвальства и недостаточной оценки» его сложности.
Из Европы пришел сигнал, что европейцы снимать санкции не собираются. Соответственно, Америка далеко, а Европа близко.
На подходе легендарные твиты иксы Трампа, противоречащие друг другу, волатильность и домыслы, что же он имел в виду. Будет много эпатажа, противоречивых обещаний и угроз. Рай для быстрых рук и тех, кто живет и спит перед терминалом. Остальным – пристегнуться покрепче.
2. На неделе точечно подкупал некоторые бумаги, а некоторые подрезал. В целом довел экспозицию примерно до 40-45% от плана по всем бумагам, кроме старых. Фомо не страдаю: всех денег заработать нельзя, а потерять можно.
3. По Сургуту (#SNGSи #SNGSP) эффект от введенных санкций не ясен, пока вне позы, смотрю, что будет дальше. Бумага интересна.
По макро: вышли данные ЦБ РФ по кредитованию и по инфляции. Данные оцениваю как нейтральные, оснований для снижения ставки в феврале, если СВО будет продолжено, не вижу. Прямо сейчас все компании впитывают эффект от 21% ставки, скоро увидим это в отчетах на цифрах. Вкусные мульты, по которым сейчас все по старинке оценивают «дешевые» компании, могут внезапно улетучиться.
4. Продажи. Подрезал Юнипро (#UPRO), НКХП (#NKHP), Русснефть (#RNFT).
5. Новости по бумагам из портфеля:
— ВТБ (#VTBR): Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО в 2025 году будет около 400 млрд рублей, по итогам 2024 года группа ожидает 550 млрд рублей — Костин. ВТБ ПЛАНИРУЕТ ОТКРЫТЬ ПОЛНОЦЕННЫЙ БАНК В ИРАНЕ К КОНЦУ ГОДА, СЕЙЧАС РАБОТАЕТ ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО – КОСТИН. В декабре 2024 года портфель классических розничных сбережений увеличился на рекордные 895 млрд руб.
— НКХП (#NKHP): НКХП в 2024г обновил рекорд по перевалке зерна, отгрузив 8,4 млн тонн — ОЗК
— ТЗА (#TUZA): В 2024 г. в России было продано 102 007 новых крупнотоннажных грузовиков (HCV), что на 18,8% меньше год к году. Согласно исследованию, 19% рынка крупнотоннажных грузовиков составила китайская марка SITRAK – 19 409 проданных машин. На втором месте – российский бренд KAMAZ (17 254 автомобилей), впервые уступивший лидерство. Далее идут китайские марки: третью строчку занял Shacman (15 729 шт.), четвертую – FAW (11 605 шт.). Замкнул пятерку лидеров Dongfeng (8260 шт.).
— ЦИАН (#CIAN): В завершившемся 2024 году российские застройщики по всей стране вывели в продажу 48 млн кв. м жилья в новостройках. Это значение полностью соответствует результатам 2023 года. Показатели двух последних лет по запуску новых проектов стали рекордными для рынка жилищного строительства в России. В 2025 году при сохранении высокой ключевой ставки и слабого спроса на жилье застройщики могут сократить вывод в продажу новых новостроек. По итогам наступившего года показатель вывода на рынок нового жилья может снизиться до 30–35 млн кв. м, прогнозируют в «Дом.РФ». На объемах ввода жилья в эксплуатацию такое возможное снижение отразится начиная с 2027 года, считают аналитики.
— Интер РАО (#IRAO): Общий объем потребления электроэнергии в России в 2024 году увеличился на 3,1% год к году, до 1,192 трлн кВт•ч. Выработка электроэнергии в 2024 году, по данным СО, увеличилась на 2,9% год к году, до 1,18 трлн кВт•ч. По прогнозам СО, потребление электроэнергии в 2025 году вырастет на 3% год к году, до 1,226 трлн кВт•ч. Также вдвое увеличится объем вводимых мощностей, который составит почти 3,972 тыс. МВт.
Власти Молдавии считают своей собственностью Молдавскую ГРЭС на территории Приднестровья (принадлежит российской компании «Интер РАО») — бывший молдавский вице-премьер по реинтеграции Александр Фленкя.
6. Поступлений не было.
Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.
Телеграм
