Как подбираю акции в портфель (на примере Сур пр) Почему коррекцию в акциях Сургутнегаза считаю удачным моментом покупки

Сразу напишу по поводу периодов спада.
В системе стопов нет.
Продаю тогда, когда считаю, что идея не сработала или отработала.

В этом посте пишу про принципы формирования среднесрочного портфеля акций на примере Сургутнефтегаз пр.

Опережаю индекс полной доходности Мосбиржи
(доходность на фонде, без учёта ФОРТС, на ФОРТС % в разы выше)
В 2022г доходность была 33% (до начала ноября не было акций).
В 2023г доходность 94%
В 2024г доходность 17%.
Т.е. существенно выше индекса полной доходности Мосбиржи.

Теперь про Сургутнефтегаз пр
Почему держу в портфелях.

В начале 2024г акции Сургут пр упали около 5% на новостях о санкциях (SDN list).

В портфелях — акции с сильным фундаменталом, низким долгом (у Сургута отрицательный долг 7 трлн руб.), высокими дивидендами и растущим трендом.

Сургут пр по недельным
(конечно, без учёта дивидендов)


Дивиденды (в 1,5 раза выше див. доходности индекса Мосбиржи)


Веду таблицу по фундаменталу и по анализу тренда
(по 76 компаниям RU)
Скрины по Сургут пр



Анализ тренда
с учётом дивидендов

Дивиденд за 2024г (прогноз) 
По прогнозу,
дивиденд по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» за 2024 год составит около 10 рублей
(около 17% от текущей цены)
Обычно платят в конце июля.

По уставу компания платит на привилегированные акции 10% чистой прибыли по РСБУ, разделённой на количество акций, соответствующих 25% уставного капитала. Это соответствует 40% от прибыли на акцию за календарный год. 


По поводу санкций.
Основная прибыль — за счёт дивидендов.
Санкции были ожидаемы.
Генеральный директор «Сургутнефтегаза» Владимир Богданов включён в SDN List ещё в 2018 году.

Сургутнефтегаз — это 10% добычи нефти в России.
Не нуждается в кредитах.
Санкции приведут к росту издержек, росту доходов посредников в продаже нефти.

Мнение Владимира Богданова (ген. дир., мажоритарный акционер).
«На бизнесе «Сургутнефтегаза» не скажутся санкции, введенные ЕС и США против России.
У компании гигантская денежная подушка в $32 млрд, а также самое большое буровое подразделение.
Нас от коллег отличает то, что у нас собственное бурение, капитальные подземные ремонты, своя производственная база, машиностроение, программно-вычислительные центры. Мы используем собственные наработки».

По поводу ожидания длительного периода высоких ставок
Основной бенефициар высокой ставки — Сургут пр.
Сделал для Вас слайд с пояснением своей мысли