Выход из РАБСКОГО контура
То что люди считают инвестициями по факту являются сбережениями — корытом куда стекаются трудовые доходы. Вклады, банки, акции, облигации, фонды, недвижимость. Настоящей инвестицией может являться только актив в котором участвуют ресурсы, такие как труд людей, деньги или имущество а так же инициатива организатора. Главная задача актива генерировать денежный поток. Актив это батарея где в одном месте происходит заряд (трудом и деньгами) в другом происходит выход заряда который питает всех задействованных участников.
Вкладывая в акции, вклады, облигации и недвижимость мы являемся поставщиками денег, работая по найму мы поставщики труда это и есть контур раба.
Выход из контура — контроль актива и денежного потока.
— Не питайте иллюзий что сможете накопить портфель акций и стричь купоны — это утопия в связи с изъятием ценности гос-вом, инфляцией, мажоритариями, вы слушком мелкий даже со своей «огромной» з.п программиста.
— Не надейтесь что сможете удачно спекулировать на биржах и сколотить капитал — это самообман, процент успеха ничтожен это не бизнес и не система, это игра.
— Нужно стремиться к системной организации труда, денег и личного времени и таланта.
Строить лесенку если имеется «низкий старт» как у Тимофея.
Обратите внимание что Тимофей построил свой медиаресурс используя свой труд, труд других и личные средства. Сейчас имеет контроль и денежный поток покрывающий любую «инвестицию» на фондовом рынке.
— Если вы где то работаете на з.п, стремитесь выкинуть начальника и стать у руля (это и есть карьерный рост)
— Тратить трудовые деньги на финансовые инструменты это спонсорство богатых людей.
Я веду свой блог, конечно в телеге вокруг темы создания денег, активов, присоединяйся — единомышленник!
наглядненько)))
на самом-то деле картинка симметричная,
у организатора тоже «деньги».
«деньги свои» и «деньги актива» и это разные деньги.
технически разница тока в распределенни денежного потока.
и это у вас ищо прямое управление, так-то организатор ищо дальше от контура, ибо управление тоже делегирует.
Eugen Invest Malina,
можно конешшно у самого себя и поработать (да-да, сами с собой труддоговор заключем-с)) и тащить на себя не тока дивиденду, но и зарплату))
в старину то попроще было, да нынче ФНС, зараза такая, бдит.
Eugen Invest Malina,
бдят мытари, штобы их доля малая мимо не проскочила))
А на самом деле инвестиции на фонде — это и есть покупка готового бизнеса. Просто не целиком, а зачастую лишь его доли.
Но внутри этой доли есть всё тоже, что и в целом. За исключением лишь мажоритарного управления, что сути не меняет.
А бизнес — это как раз тот самый производительный актив. И покупка именно его вместо потребления товаров/услуг — это как раз и есть постепенный выкуп себя из рабства. Путём замены доходом от бизнеса (генерация прибавочной стоимости трудом других людей) платы за собственный труд. В этом ключевая особенность капитализма. Составляющая прям само его каноническое определение.
Я же выше вам всё потрудился расписать. Тем более автор обсуждаемой заметки вы, а не я.
Тем более если брать в расчет ещё и курсовой рост долей в рентабельном бизнесе, где органически происходит прирост активов и без выплат дивидендов. И, кстати, именно биржа даёт подобное монетизировать превратив в финпоток даже без получения дивов. А просто продажи кусочков в пределах прироста оценки позы.
Причём именно минору всё это куда проще проворачивать, чем мажору с его гигантским контрольником, который в разы больше даже всего фрифлота.
А так любой серьёзный инвестор вам скажет, что в реальности дивиденды вообще невыгодно (именно с т.зр. акционеров!) платить когда компания как раз в лучшей форме и активно растущая. Это лишь снижает потенциал её роста, т.е. роста тех самых реальных активов внутри неё.
Скажу более: и когда компания становится зрелой, то с т.зр. оптимальности выгоднее делать байбек с погашением выкупленного, чем акционеру терять налог на дивах. Которые, повторюсь, в любой желаемый инвестором момент заменяются продажей кусочка отросшей на постоянном приросте активов позы. Собственно именно поэтому у западных эмитентов так и расцвёл байбек на зрелой стадии, вытесняя дивиденды.
А вот конкретно на российском рынке дивы да, нужны. Тем кто инвестирует посредством ИИС и с этого живёт. Я тоже из таких и постепенно все остальные счета перелил именно на ИИС, а кроме как дивами оттуда иначе кэшпоток на жизнь уже не получить.
Что же касается дивов в принципе, то вывод прибыли (живых денег) из активно растущей компании одновременно сокращает возможности её роста, а для акционера превращает вложение этого куска средств (т.е. равного дивам) из высокорентабельного (внутри бизнеса) в низкорентабельное (депозит или вообще налик дома).
В дивах у инвестора есть интерес лишь в одном случае — когда ему прямо в этом году надо с них жить. Теоретический «второй случай», когда форвардный ROI ниже прогнозного ключа, не рассматриваем, ибо тогда инвестиции в подобное априори неинтересны и производится очевидная перекладка в более рентабельное.
Ане столько отдачей прибыли дивом, сколько расширением бизнеса путём реинвеста той самой нераспределённой прибыли. Происходит рост активов и оценка бизнеса прирастает как минимум на этот же прирост. Причём даже если вдруг идёт медленнее чем расчетное, то при последующих сделках слияний+поглощений внутренняя ценность раскрывается. Причём у операционно растущих и высокорентабельных компаний раскрывается ещё и с хорошей премией. Т.е. Р/В превышает единицу. Зачастую в РАЗЫ. Чего ни в каких дивидендах, даже не под матрасом, а вложенных на депозит, не получить априори.
А вообще это всё аксиомы для реальных инвесторов. Конечно жаль, что таких даже на профильном смартлабе едва ли больше единиц процентов. Но для остальных и пишем/комментируем. Продираясь через упорные нежелания неофитов читать хоть что-то, кроме форумов.
Культура акционерного капитализма хорошо развита только на Западе в остальном мире это не работает, а мы не США и западная Европа.
ru.wikipedia.org/wiki/Enron
Ничего подобного в РФ за все 30 лет её фонды не было и близко. Дальше неаудированных шлаков такое у нас в принципе не проканывает.
Что же касается остальных тезисов, то я предложу ещё раз прочесть мой предыдущий комментарий. Там отвечено именно на все ваши вопросы.
Лишь одно у вас верно — это неочевидность сроков. Тут да, раскрытие стоимости может занимать годы, но лишь если компания уже стагнирующая. В растущей компании Р/В ниже единицы вы не увидите в принципе. А в Р/В динамика В — это как раз и вклад той самой нераспределёнки. Что показывает что ни отсутствие дива, ни байбека не только не мешают росту цены, а наоборот их отсутствие её рост УСКОРЯЕТ. Именно потому что динамика роста Р как производной от В превышает темп альтернативных вложений этих (теоретических дивовых) денег на том же банковском депозите.
Я надеюсь хотя бы с третьей попытки я смог донести до вас эту на самом дело очень простую мысль. Но если вы мне в ответ попросту опять нальёте ровно те же что и выше домыслы или как «пример» будете приводить сдувающиеся компании напр. с низким ROЕ(что иллюстрирует почему Р/В может быть ниже 1), то вы сами себя продолжите запутывать и пугать. А я попросту потеряю интерес к очередному повторению азбучных истин всё время разными словами, уж извините за прямоту.
Притом я конечно не хочу сказать что в инвестициях нет риска. Я говорю что он куда меньше, чем обывателям кажется. Кроме того, он (риск) вполне управляем даже минором. Для этого достаточно чуть подробнее рассмотреть бизнес эмитента и решения его менеджмента/совдира в ключевые моменты (там где риск кидка миноров мог бы присутствовать). Скажу более: реальные инвесторы именно это и делают. В отличии от лудоманящих тыкальщиков, набравших неизвестно что неизвестно почём лишь потому что в очередном телеграммчике очередной вася посоветовал как «верняк». А когда васины фантазии не срабатывают — его последователи плюют не в васю, а в эмитента. Именно потому что даже постфактум разобраться не в силах, а берут точку зрения васи, также всё сваливающего на эмитента, его менеджмент, «жадного» мажора, «потворствующие этому» власти вплоть до лично Путина и прочую галиматью. Вместо того, чтобы тратить время+силы разобраться именно САМИМ и от этого понять что конкретный вася нибельмеса в нюансах бизнеса компании и поэтому логике решений её совдира, а его (т.е. васины) фантазии с очень высокой вероятностью и не должны были реализоваться ни в текущем квартале, ни даже через год.
А вот будучи вместо минора тем самым мажором — вы бы собственный бизнес хочешь-нехочешь знали бы досконально. И сваливать вину в неверных интерпретациях очевидных вещей было бы уже не на кого.
Только у мажора нет выбора где сидеть. А вот минор одним кликом может сам выбирать себе любую понравившуюся компанию, как и менеджмент и мажора в оных. Хотите покупайте как лудоманские лотерейки, а хотите как описываю — самостоятельно разобравшись в бизнесе и отметив в нём как конкретику точек роста, так и конкретику всплесков вероятности рисков. Соотнеся их и получив готовое матожидание. Затем отыскав и собрав ещё пяток-другой таких и используя критерий Келли вычислив для каждого оптимальную долю в портфеле.
Дмитрий,
именно для этого всё и затевается))
дивы нужны для вывода «денег конторы» в «деньги свои».
это ж не ИП, где все баппки в одну кучу))
цель деятельности у всех — извлечение прибыли, не только у юрлица, согласно Уставу, но и учредителей же тоже))
и ROI у всех, тока мажор этим может поуправлять, а минор — нет.
Статистика выживаемости бизнеса в России:
Первый год:
Около 60-70% малых и средних предприятий (МСП) преодолевают первый год (данные Росстата и аналитических агентств за 2020-2023 гг.).
После 2022 года, на фоне санкций и экономической адаптации, показатель мог снизиться до 50-60%.
Три года:
Выживает примерно 30-40% бизнесов.
В кризисные периоды (например, пандемия COVID-19) доля падала до 25-35%.
Пять лет:
До пятилетнего рубежа доживают 15-25% компаний.
В стабильные годы показатель достигает 20-30%, но в условиях санкций и инфляции снижается.
Ну а работягам можно скармливать статистику как «занятие бизнесом невыгодно» и им лучше пойти в исключительно наёмное рабство. А на зарплату лучше купить барахла и водки, вместо активов для собственного старта.
Даже не представлял что такие люди бывают
Это вы серьезно ?
И у кого же рабство в голове сидит?
Пример — армия, МВД, ФСИН, РЖД и прочие ведомства и монополии
Копите портфель облигаций и стригите купоны.