Зачем Вы инвестируете? Зачем Вам капитал?

Этот вопрос не так прост, как кажется на первый взгляд. Когда я читал свой курс Три Кита Инвестиций, я любил задавать этот вопрос в самом начале обучения. Ожидаемо, большинство давало ответ, что они хотят разбогатеть. Осуждать людей за такое желание неправильно, тем более, что сам рынок ценных бумаг позволяет это сделать в легальном поле. Нарратив, что на фондовом рынке разбогатеть можно быстро, активно поддерживается всей индустрией и теми, кто рядом с ней. Но сегодня я хотел бы поговорить о другом, тем более, что про то, как стать богатым я уже писал.

Сегодня я хотел бы затронуть другую тему, которая сама по себе очень спорная, и отношение к ней будет зависеть от ценностей человека и личных установок. Она касается той части людей, которые видят в рынке не столько вариант разбогатеть, сколько накопить достаточно, чтобы не испытывать нужды ближе к преклонному возрасту, а возможно вести достаточно комфортное существование на пенсии, по пути помочь своим детям, а при возможности ещё и оставить им наследство. Намерения благие, задача в целом понятная, и не сказать, что невыполнимая. Но дьявол кроется в деталях. И я не про процесс накопления и инвестиции, план по которым может помочь составить финансовый советник или же сам человек, прочитав пару незамысловатых книг, а про саму цель и её разумность.

Дальше будет моя философия без попытки дать объективную картину и найти истину.

Я искренне считаю, что человек должен откладывать деньги и заниматься инвестициями, чтобы постараться хотя бы не быть обузой для своих детей в старости. При этом я отдаю себе отчёт, что все накопления могут «сгореть», а наши труды пойти прахом. Но если этим не заниматься в принципе, то вероятность нашего мрачного будущего намного больше, чем картинки счастливых стариков из рекламы Сбербанка. Решать задачу по собственному обеспечению в светлом стариковском будущем нужно через максимально возможную диверсификацию, и она касается не только портфеля ценных бумаг, но и самих продуктов, предлагаемых на рынке. В начале года я проводил голосование на своём канале. С одной стороны мне очень импонировало, что моя аудитория весьма опытна, квалифицирована (не в понимании закона, а по-настоящему), инвестиционно подкована и к тому же по российским меркам — состоятельна. Но с другой стороны она при этом остаётся слабо финансово грамотной в общем смысле. Прошу никого не обижаться, но на такой вывод меня навели ответы на вопрос 3, сформулированный следующим образом: Какой из вариантов вы реализуете, если инвестируете/спекулируете на бирже (можно выбрать несколько). Подвох был в том, что кроме привычных вариантов: брокерские услуги, ДУ, ПИФ, были указаны такие как: страховые продукты, НПФ и т.п. Напомню, что была возможность выбрать много вариантов (хоть все)! В итоге получилось, что мои подписчики по сути не страхуются и почти не используют систему негосударственного пенсионного обеспечения. 94% сами инвестируют на рынке ценных бумаг через брокера! Такая диверсификация продуктов на мой взгляд крайне рискована. Да, я тоже большую часть собственных средств держу на брокерских счетах (кстати у разных брокеров), но при этом у меня есть и НПФ (а с 2024 года ещё и программа долгосрочных сбережений, куда в следующем 2026 году я хочу перевести накопительную часть пенсии), и страхование жизни с очень консервативной стратегией, и просто страховка от самых страшных болезней и т.п. Я не знаю, упадёт ли мне на голову кирпич завтра, через год, или меня минует сия напасть, но мои близкие будут максимально финансово обеспечены через разные инструменты, потому как я написал выше, — я не могу сказать что из этого может «сгореть». Этот же принцип я проецирую на свою старость — то есть что из всего этого может до неё дожить ещё не известно, но как говорят у нас на Руси — пусть будет на всякий случай.

Теперь о помощи детям и наследстве.

Не хочу показаться  Эбенизером Скруджем, но чем больше я читал про состоятельных людей, капиталы, династии и т.п., тем мне становилось всё грустнее. Суровая правда жизни в том, что как природа отдыхает на детях гениев, так и отпрыски богатых людей не склонны к сохранению капиталов, созданных их предками. Как-то мне попались результаты исследования, которые утверждали, что только 1% капиталов созданных когда-то людьми были сохранены и преумножены их потомками, в подавляющем большинстве случаев всё растранжирить удавалось ещё детям, иногда, если капиталы были неприлично большими что-то приканчивали внуки. Но Бог с этими UHN. Родители из среднего класса тоже люди, и мы также хотим, чтобы наши дети не испытывали нужды в каких-то благах, которых не было у нас. Но как нам всем известно — в жизни всё бывает по-разному, при этом чаще со знаком минус, чем плюс. У меня на глазах было достаточно кейсов среди приятелей и коллег по работе, у которых дети просто откровенно садились на шею именно в финансовом плане. Тут, конечно, можно сколько угодно говорить про воспитание, но давайте это оставим психологам, я же хочу подсветить другую сторону. В последнее время я все больше убеждаюсь, что основное, что мы, как родители должны, это помочь нашим чадам не имущественными благами, а возможностями. При этом мы не можем дать слабину, иначе вариант с шеей окажется очень даже вероятным. Не то, чтобы все дети однозначно пойдут таким путём, есть вполне себе амбициозные, но сытая и хорошая жизнь укореняет в нас леность. Поэтому наши усилия должны быть сконцентрированы на возможностях и подталкивании детей к мыслям, что они должны состояться как профессионалы своего дела, совсем неважно какого (очень желательно, чтобы законного). Конечно, это не означает, что если есть возможность купить ребёнку квартиру, этого не делать (я бы только её купил на себя, чтобы защитить данное имущество от возможных глупостей семейных распрей моих чад с их избранниками, кол-во разводов неуклонно растёт), но лезть в ипотечные долги вместо него или вместе с ним — это уже глупость. Подстраховать — да, но не быть созаёмщиком. Мы должны выступить наставниками, помощниками, страховщикам и т.п., но не инвесторами и, не дай Бог, кредиторами. Самое очевидное, чем мы можем быть полезны с точки зрения возможностей — это помочь с образованием (и давайте помнить, что образование это не только знания, но и круг знакомств, который может сыграть огромную роль в дальнейшей судьбе детей), а также ходатайства в трудоустройстве, если это в сфере наших компетенций, и желательно не к себе, по крайней мере в первые годы. У большинства людей этот фокус выходит автоматически из-за отсутствия капитала, но у людей состоятельных начинаются проблемы.

С наследством же всё обстоит с одной стороны проще, с другой сложнее. Проще, потому что с собой в могилу капитал не заберёшь и в современных религиях нам в загробном мире никому платить не надо (секты, да и вполне законные религиозные образования, пытаются лишить нас сбережений в этом мире :)). Поэтому, когда закончится наш земной путь, нам самим будет уже до лампочки на всё, что останется здесь (в том числе в какой ящик нас упакуют). Сложнее, потому что надо будет делить по справедливости, и тут то начинаются танцы с бубном, особенно когда дело доходит до имущества, которое представлено крупными кусками, а не разбито на мелкие составляющие, как ценные бумаги. Уверен, многие удивятся, как дети могут грызться между собой за квартиру или дом. Ещё хуже, когда дело касается бизнеса (не публичного), в котором они ничего не смыслят, а тем более если там ещё есть партнёры.  Кстати, не стоит думать, что дети просто обязаны будут разобраться в ваших авдеевых конюшнях. Стремление многих родителей приучить детей заниматься бизнесом пап и мам, вполне может сделать жизнь ребёнка сущим адом с последующими расстройствами вплоть до психических. Здесь разумно придерживаться кодекса БУСИДО — у каждого свой путь. Чтобы процесс наследования прошёл более гладко, стоит задуматься, как максимально его вывести в высоко ликвидные и легко делимые активы. Но! Интересно и другое, с учётом того, что я написал в первых строчках предыдущего абзаца. Похоже, что вообще не стоит чахнуть над наследством, как Кощей над златом. Если уж вышел на пенсию или работающий пенсионер, то делай просто свою жизнь интересной и насыщенной, и если для этого нужно тратить накопленный тобой капитал, то не задумываясь — делай это. А что останется от него, уже поделят и без тебя, просто надо максимально снять потенциально конфликтные ситуации.

Конечно, в таких делах очень много тонкостей. Я постарался написать про обычных людей пусть и состоятельных по общероссийским меркам, к которым я себя тоже отношу. Картина явно может сильно меняться для разных слоев населения, и возможно когда я стану миллиардером, я буду рассуждать по-другому — делать слепые трасты, личные фонды, индивидуальные ЗПИФы и т.п. Но я пока не миллиардер, и у меня голова об этом не болит.

Удачных всем инвестиций, и надеюсь было интересно почитать мои философские бредни.