Мировой рынок угля - еженедельный обзор
● За прошедшую неделю европейские индексы энергетического угля упали ниже 105 USD/т, под давлением слабого спроса и роста возобновляемой генерации. Электростанция Datteln 4 в Германии возобновила работу 5 февраля, однако существенного увеличения закупок угля не ожидается, так как планируется использовать текущие запасы. Тем не менее, в ближайшей перспективе в Европе прогнозируются более низкие температуры и снижение ветрогенерации.
● Котировки газа на хабе TTF выросли до 573,55 USD/1 000 м3 (+21.16 USD/1,000 млн3 w-o-w) на фоне активного потребления и снижения запасов газа в подземных хранилищах ЕС до 52%. Запасы угля на терминалах ARA остались на уровне 4,30 млн тонн, но поставки, вероятно, вырастут в ближайшие дни из-за прибытия новых партий из США и Колумбии.
● Южноафриканский High-CV 6000 отскочил вверх и тестирует отметку 100 USD/т снизу вверх. Поддержку котировкам оказало заявление Индии об увеличении бюджетных расходов на 10% для поддержки производителей стали, цемента и недвижимости, что сигнализирует о вероятном восстановлении спроса на южноафриканский уголь.
Железнодорожный оператор Transnet ожидает, что погрузка угля на угольный терминал Ричардс-Бей (RBCT) увеличится до 77 млн тонн в течение трех лет за счет частных инвесторов. Потребуется пять лет и 700 миллионов долларов США, чтобы нарастить поставки до проектной мощности в 81 миллион тонн.
● В Китае спотовые цены на уголь марки 5500 NAR в порту Циньхуандао составили 106 USD/т (без изменений w-ww). Торги возобновились 05 февраля, но активность на спотовом рынке остается низкой, так как новогодние каникулы продолжаются до 16 февраля. Однако некоторые участники рынка ожидают укрепления цен ввиду прогнозируемого похолодания через 10 дней и постепенного восстановления промышленной активности.
Запасы в 9 крупных портах снизились до 25,58 млн т (-0,38 млн т по сравнению с предыдущим сезоном).
Власти Китая объявили о введении дополнительных 15% пошлин на уголь и СПГ из США, которые вступают в силу с 10 февраля. Так, импортные пошлины на энергетический уголь из США вырастут с 6% до 21%.
● Индонезийский 5900 GAR упал до 87,5 USD/т, цена 4200 GAR также опустилась ниже 48 USD/т, следуя ограниченному спросу на спотовом рынке, вызванному отдыхом в Китае и снижением потребления. Высокие складские запасы, в свою очередь, оказывают давление на котировки.
Минэнерго может привязать экспортные продажи угля к внутреннему ценовому ориентиру (HBA) для улучшения бюджетных доходов, хотя представители компаний опасаются, что эта инициатива навредит отрасли. Более того, если экспортеры откажутся придерживаться нового правила, их лицензии могут быть отозваны.
Баржа столкнулась с мостом в провинции Джамби на острове Суматра, что побудило власти призвать к закрытию местных водных путей, однако это событие мало повлияло на рынок.
В связи с инициативой Трампа о выходе из Парижского соглашения власти Индонезии планируют пересмотреть целесообразность перехода на «зеленую» экономику и отказа от угольной генерации.
● Австралийский индекс 6000 опустился ниже 110 USD/т на фоне общего нисходящего тренда. Во многих странах Азии продолжаются каникулы, что оказывает дополнительное давление на спотовый рынок.
Австралийский индекс металлургического угля HCC оставался стабильным на уровне 185-186 USD/т, учитывая ограниченную торговую активность.
Между тем, на рынке остается переизбыток предложения, что может привести к падению цен ниже 180 USD/т в ближайшие недели. Неблагоприятная ситуация подтверждается тем, что конечные потребители перепродают свой материал (на спотовом рынке предлагается не менее 3-4 посылок Panamax).
● Тем не менее, более высокие тарифы в Китае могут поддержать спрос на австралийский материал, так как китайские импортные пошлины на коксующийся уголь из США вырастут 10 февраля с нынешних 3% до 18% (примерно на 14-21 USD/т).
● Однако американский уголь будет конкурировать с австралийским углем в других странах АТР (Япония, Малайзия, Южная Корея, Индия), куда он может быть перенаправлен из-за более высоких пошлин в Китай.
