14 февраля 2025, 18:02

Зарабатываем на ОФЗ в 2025

⭐️ Друзья, прошлый год перевернул восприятие рынка облигаций: многие ждали снижения ключевой ставки, но она только росла. Однако сейчас ситуация меняется, и перспективы длинных ОФЗ выглядят весьма заманчиво. Я давно слежу за этим сегментом, и сейчас, похоже, действительно наступает время для их покупки.

❓ Почему именно длинные ОФЗ?

🕯 На пике ключевой ставки, а мы, скорее всего, сейчас именно там, длинные облигации с фиксированным купоном дают инвесторам уникальную возможность. Как только ЦБ начнет снижать ставку, а мы все на это надеемся, их цена начнет расти. При этом вы зафиксируете весьма высокую купонную доходность и при необходимости сможете продать облигацию дороже ее покупной стоимости.

🔍 Что важно учитывать:

✔️ Чем длиннее срок погашения, тем сильнее вырастет цена облигации при снижении ставок
✔️ Лучше выбирать облигации с высоким. купоном, так как они дают стабильный доход, пока цена растет.
✔️ Гарантии государства – ОФЗ считаются одними из самых надежных рублевых активов.

📉 В 2024 году длинные облигации падали быстрее коротких, но в 2025 году ситуация развернется. Значит, именно они дадут максимальную прибыль при снижении ставок.

💡 ТОП-10 перспективных ОФЗ (на 8.02.2025)

🖥 Вот список облигаций с выплатами 2 раза в год, которые, на мой взгляд, выглядят привлекательно. Все данные взяты с Smart-lab:

1️⃣ ОФЗ 26248
🔹 Доходность к погашению (YTM): 17%
🔹 Текущая стоимость: 77,44%
🔹 Погашение: 2040
🔹 Купон: 12,2%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15,8%

2️⃣ ОФЗ 26247
🔹 Доходность к погашению (YTM): 17%
🔹 Текущая стоимость: 77,57%
🔹 Погашение: 2039
🔹 Купон: 12,2%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15,8%

3️⃣ ОФЗ 26245
🔹 Доходность к погашению (YTM): 17,1%
🔹 Текущая стоимость: 77,95%
🔹 Погашение: 2035
🔹 Годовой купон от номинала: 12%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15,4%

4️⃣ ОФЗ 26246
🔹 Доходность к погашению (YTM): 17,1%
🔹 Текущая стоимость: 77,88%
🔹 Погашение: 2036
🔹 Купон: 12%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15,4%

5️⃣ ОФЗ 26244
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,7%
🔹 Текущая стоимость: 77,34%
🔹 Погашение: 2034
🔹 Купон: 11,3%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 14,5%

6️⃣ ОФЗ 26243
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,9%
🔹 Текущая стоимость: 65,45%
🔹 Погашение: 2038
🔹 Купон: 9,8%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15%

7️⃣ ОФЗ 26230
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,7%
🔹 Текущая стоимость: 53,81%
🔹 Погашение: 2039
🔹 Купон: 7,7%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 14,3%

8️⃣ ОФЗ 26238
🔹 Доходность к погашению (YTM): 15,8%
🔹 Текущая стоимость: 51,4%
🔹 Погашение: 2041
🔹 Купон: 7,1%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 13,8%

9️⃣ ОФЗ 26240
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,8%
🔹 Текущая стоимость: 52,85%
🔹 Погашение: 2036
🔹 Купон: 7%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 13,2%

1️⃣0️⃣ ОФЗ 26221
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,9%
🔹 Текущая стоимость: 62,07%
🔹 Погашение: 2033
🔹 Купон: 7,7%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 12,4%

📈 Стоит ли ждать роста цен на ОФЗ?

🔝 Если ЦБ действительно начнет снижать ставку, длинные облигации могут принести до 20% прибыли уже в 2025 году. А если к 2026 году ставка опустится до 15-18%, можно закрепить этот результат.

❌ Однако есть и риски:

⚠️ Если ставка останется выше 20% надолго, цены ОФЗ не вырастут
⚠️ Резкая девальвация рубля может обрушить рынок облигаций
⚠️ Инфляция выше 10–15% сведет доходность ОФЗ к нулю в реальном выражении

🥸 Что я делаю?

🗓 Я периодически подкупаю длинные ОФЗ, особенно с высокими купонами. Они не только дадут шанс заработать на росте цен, но и принесут стабильный доход в виде купонов. Если рынок пойдет не в ту сторону, купоны хотя бы компенсируют часть рисков.

🏦 В общем, если ЦБ действительно начнет смягчать политику, то 2025 год может стать лучшим временем для инвестиций в ОФЗ.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».