Рынок акций резко развернулся вниз! Распродажа бумаг началась?

В начале этой недели рынок акций продолжил рост, однако довольно быстро развернулся вниз и упал более чем на 200 пунктов по индексу ММВБ к концу недели. Это уже приличная и продолжительная коррекция, которую ранее рынку не давал реализовать безумный поток позитивных новостей. И нельзя сказать, что этот поток прекратился, но он теперь уже не такой позитивный как неделей ранее. Рынок начал трезветь, а эйфория спадать вместе с ценами на бумаги. И большую часть роста с момента звонка Трампа рынок уже скорректировал. Однако если смотреть с конца декабря, то пространство для потенциального падения рынка остается довольно большим.

На прошлой неделе в обзоре как раз писал о том, что рынок сильно перегрет, и даже на фоне потока позитивных новостей фундаментально переоценен, а с точки зрения теханализа находится критическом состоянии, точнее в переломной точке, от которой весьма вероятно может начаться сильная коррекция рынка акций. Именно ее мы и наблюдали на этой неделе, и, полагаю, это может быть только начало.

Как писал ранее, ключевым сопротивлением является область 3300-3340. Именно она и сдержала рост рынка на этой неделе, как и на прошлой. Также через эту область проходит линия глобального нисходящего тренда, и, как видно из графика, неделю индекс закрыл под ней, что говорит о существенной вероятности продолжения коррекции, а учитывая столь сильный рост рынка за последние месяцы, так, скорее, вообще о глобальном развороте вниз. Однако прежде чем продолжить падение, сначала необходимо сформировать локальный нисходящий тренд.

Локальный же восходящий тренд удалось сломить еще на прошлой неделе и успешно его протестировать снизу, после чего рынок перешел к падению. Ранее я брал шорт по фьючерсу на индекс от 3310 с коротким стопом в расчете на падение рынка к уровню 3200, а затем к 3120. Но так как после пробоя аптренда была возможность перед падением сделать ретест трендовой, на отскоке закрыл шорт по стопу за 3310, чтобы перезайти по 3360, как предупреждал в своем плане в телеграм-канале. Что, собственно, и сделал.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Достигнув 3360, индекс довольно быстро перешел к коррекции и упал к уровню 3200. На нем половину позиции зафиксировал, а затем еще часть в пятницу по 3150, так как перед продолжением падения к уровню 3025 (основная техническая цель коррекции после этого мощного взлета в феврале) необходимо отскочить и построить нисходящий тренд.

От 3150 отскок и начался. В итоге к вечеру пятницы индекс вернулся к уровню 3200. Но на этом отскок не закончился. На вечерней торговой сессии на фоне известных событий (шоу) в Белом доме рост продолжился по акциям и фьючерсу на индекс, который вырос к закрытию торгов на 1,02%. Не совсем понятна реакция рынка, ведь события, скорее, негативные для рынка, чем позитивные, так как они говорят о том, что изначальные ожидания инвесторов по скорому завершению конфликта были неверными, и процесс сильно затянется.

Технически для продолжения коррекции индексу важно удерживаться ниже уровня 3260, а также ниже линии глобального нисходящего тренда. И в пятницу индекс отскочил до 3250 пунктов, где я снова немного увеличил короткую позицию по фьючерсу на индекс. Полагаю где-то возле уровня 3260 может сформироваться новая вершина, от которой продолжится коррекция на следующей неделе. Однако стоит помнить, что рынок сейчас сильно зависит от новостей, которые могут легко разворачивать цены в соответствующем им направлении. Поэтому если индекс продолжит рост выше 3300, шорт, закрою по стопу.

На мой взгляд, реальных причин для продолжения роста рынка сейчас нет с фундаментальной точки зрения. Последние отчеты по крупнейшим компаниям за 2024 год (за исключением Сбербанка) и отмена дивидендов многими из них вряд ли способствует росту бумаг эмитентов, а скорого снижения ключевой ставки в этом году, скорее всего, ждать не стоит. Напротив, последние прогнозы ЦБ, о которых рассказывал в феврале, указывают на возможность повышения ставки до 22-23%. Поэтому всё, что сейчас может двигать рынок вверх, это новостной позитив, который может оказаться временным.

Ранее считал, что спекулянтам есть смысл пробовать покупать акции (обязательно с коротким стопом) в расчете на продолжение роста, однако инвесторам не стоит, так как с инвестиционной точки зрения текущие цены для покупки бумаг слишком высокие. Теперь же полагаю, что покупать акции в принципе стало довольно рискованно.

Если смотреть по недельному графику, то больше похоже, что индекс развернулся вниз. И если на следующей неделе ему не удастся закрепиться выше 3300, то падение, скорее всего, продолжится к области 3000-3025 пунктов. Примерно там теперь расположены сильные уровни, надежные для покупок, как технически, так и фундаментально с учетом новых факторов, и при приближении рынка к ним я обязательно вас предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, рынок остается весьма волатильным, но эйфория постепенно спадает. Радует, что рынок из нерациональной эмоциональной фазы все-таки понемногу переходит в рациональную, пока по крайней мере. Будем наблюдать за развитием событий, новостей пока все равно будет много, так что стоит внимательно следить за рынком.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!