Банк России опубликовал проект указания, в котором предложил обновленный набор критериев, а также их комбинаций, для присвоения инвестору статуса квалифицированного. Реформа квалификации уже частично вступила в силу с 1 января 2025 года, но пока затронула только размер имущественного ценза. Сейчас ЦБ опубликовал полный набор факторов, включая образование, опыт совершения сделок, торговый оборот, доход инвестора и квалификацию в сфере финансовых рынков. Предполагается, что данные нормы вступят в силу с 23 мая.
В проекте предлагается сделать образование и ученую степень самостоятельными критериями. Будет учитываться высшее образование по программе специалитета «Финансы и кредит» либо по программам магистратуры «Финансы и кредит» или «Финансы», а также ученая степень кандидата или доктора экономических наук по научным специальностям «Финансы, денежное обращение и кредит» или «Финансы».
Критерий наличия профильного образования или ученой степени может быть скомбинирован с другими критериями.
Для таких случаев регулятор приводит (в пункте 2.4 проекта) список программ специалитета и магистратуры: «Теоретическая экономика», «Экономическая теория», «Математические методы и исследование операций в экономике», «Мировая экономика», магистратура «Экономика».
Могут быть скомбинированы с другими критериями ученая степень кандидата или доктора экономических наук по специальностям «Политическая экономия», или «Экономическая теория», «Математические, статистические, инструментальные методы в экономике», «Региональная и отраслевая экономика» и «Мировая экономика».
Еще один самостоятельный критерий — средний доход за последние 2 года, который должен быть не менее ₽20 млн в год. При этом деньги, полученные от продажи недвижимости, предлагается не учитывать. Это позволит минимизировать риски признания человека квалифицированным инвестором при единичном поступлении в его распоряжение больших сумм.
Однако планка по уровню годового дохода может быть снижена до ₽6 млн. Это будет возможно в комбинации с тремя критериями: образования, ученой степени или при прохождении усложненного тестирования.
Критерий имущественного ценза остается в силе. С 1 января 2025 года он составляет ₽12 млн, а с 1 января 2026-го вырастет до ₽24 млн.
Если скомбинировать его с критерием образования, то ценз может быть снижен в два раза — до ₽6 млн в 2025 году и до ₽12 млн с 2026-го.
ЦБ сохранил один из текущих критериев — критерий оборота по сделкам инвестора на уровне ₽6 млн. Более того, он может быть снижен до ₽4 млн в комбинации с фактором образования по ряду программ.
Проектом указания предусмотрено, что инвестор может быть признан квалифицированным, если имеет квалификацию в сфере финансовых рынков по профстандартам «Специалист рынка ценных бумаг » или «Специалист по финансовому консультированию».
www.cbr.ru/StaticHtml/File/41186/250313-59-1.pdf
Если сами брокеры боятся присваивать квалификацию на основе статуса, присвоенного другим брокером, то сделайте общий реестр, пусть человек сам там сознательно галку проставит, что хочет распространить свой статус на всех брокеров. Это снимет с брокеров ответственность и упростит всем жизнь.