13 апреля 2025, 13:35

Позитивный обзор. Делимобиль

☄️ 2024 год стал для Делимобиль годом активного роста и трансформации. Выручка компании достигла 27,9 млрд рублей, увеличившись на 34% по сравнению с предыдущим годом. Основной вклад внесли услуги каршеринга, выручка от которых выросла на 36%, составив 22,7 млрд рублей. Компания продолжает лидировать на российском рынке, управляя крупнейшим автопарком в 31,7 тысячи машин и расширяя свое присутствие до 13 городов.

📈 Рост был поддержан стремительно увеличивающейся популярностью каршеринга как альтернативы личному транспорту и такси. База зарегистрированных пользователей выросла до 11,2 млн, а среднемесячная активная аудитория достигла 600 тысяч человек. Расширение автопарка и запуск новых сервисов способствовали не только увеличению доступности услуг, но и созданию новых сценариев использования, что укрепляет позиции компании в условиях высокой конкуренции.

🕯 Однако амбициозное развитие потребовало значительных инвестиций, что отразилось на чистой прибыли, которая составила всего 8 млн рублей. Компания активно вкладывалась в расширение сети собственных станций техобслуживания, модернизацию автопарка, обучение персонала и совершенствование ИТ-платформы. Эти вложения направлены на повышение эффективности обслуживания и снижение затрат, результаты от которых ожидаются уже во второй половине 2025 года.

❗️ Долговая нагрузка остается значительной: соотношение чистый долг/EBITDA составляет 5,1х. Тем не менее компания планирует снизить этот показатель до уровня ниже 3,0х к концу 2025 года за счет строгого контроля расходов и реализации плана по продаже 4-5 тысяч автомобилей с пробегом.

🖥 Одним из ключевых успехов стало развитие собственной технологической платформы, которая включает предиктивную аналитику и машинное зрение. Эти инновации позволяют Делимобилю обеспечивать высокую надежность и скорость сервисного обслуживания.

📉 Компания не планирует снижать темпы роста, несмотря на макроэкономические вызовы. В планах на 2025 год – дальнейшее расширение сети СТО, продажа излишков автопарка и создание складского комплекса для автозапчастей. Делимобиль также активно развивает новые направления, такие как продажа рекламы на автомобилях и медиаканалах компании.

📊 Касательно мультипликаторов:

🔹 EV/EBITDA: 11 — довольно высокое значение, что указывает на не самую быструю окупаемость инвестиций.
🔹 P/E: 19 — выше среднего.
🔹 P/S: 1,4 — цена компании выше её выручки.
🔹 P/B: 6,5 — высокая оценка относительно балансовой стоимости активов.
🔹 Рентабельность EBITDA: 20% — уверенный уровень операционной рентабельности, свидетельствующий о прибыльном бизнесе.

📌 Делимобиль уверенно закрепляет лидерство, превращая краткосрочные трудности в долгосрочные возможности. 2024 год стал доказательством гибкости и адаптивности компании, которая смотрит в будущее с оптимизмом и амбициозными планами.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».