11 июля 2013, 11:12

ZeroHedge: Gold Forward Offered rate (GOFO) опустилась ниже нуля

На днях произошло то, чего мир не видел со времен краха Lehman: одномесячная Золотая форвардная ставка (Gold Forward Offered rate (GOFO) скатилась на отрицательную территорию с 0,015% до -0,065%. Последний раз такая ситуация наблюдалась 5 лет назад, или технически, сразу после банкротства Lehman в 2008 году, сообщает ZeroHedge. Трехмесячная GOFO также оказалась удручающе негативной в диапазоне 0.05%- 0.03%.

http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/2013/07/GOFO%207.9.jpg

В результате этих тревожных наблюдений можно сделать предположения, чем это вызвано:

Вызванная ETF переоценка бумажного и физического золота
Текущая напряженность и / или проблемы доставки, вовлекшие одного (JPM) или даже больше участников Comex.
Ликвидации на рынке бумажного золота
Нехватка физического золота для «неслитковых» участников рынка
Крупнейший фонд прикрыл торговлю фьючерсом, с применением золотого лизинга
Продолжающееся банкротство слиткового банка
Все вышеперечисленное

Ответ на данный вопрос пока не ясен. Известно лишь то, что это ненормально.

Сегодня эту тему поддержало издание FT:

Отсутствие ликвидности на рынке лизинговых услуг подтолкнуло Золотую форвардную ставку, известную как GOFO, на отрицательную территорию, а это означает, что будущие поставки золото торгуются с дисконтом к рыночным физическим ценам — редкая ситуация, которая происходила всего несколько раз за последние 20 лет. Последний раз GOFO была отрицательной в ноябре 2008 года, когда борьба за физическое золото вызвала резкое ралли цен на него.

Трейдеры считают, что инвесторы опасаются такого развития событий, при котором текущая ситуация может оказать давление на хедж-фонды, которые удерживают короткие позиции по золоту, что потенциально простимулирует рост цены.

Перевод Мясниковой Александры

tradersroom.ru/glavnye-novosti/gold-forward-offered-rate-gofo-opustilas-nizhe-nulia.html

ZeroHedge золото GOFO

Мирошниченко Михаил

Златоуст

384

13 274

с 30 октября 2011

13 Комментариев

Eremin
11 июля 2013, 11:34
Такое еще было в том числе когда Гордон Браун слил английское золото по дешевке.Бумажное золото раздают и еще приплачивают чтоб его брали оно выливается на рынок-цены вниз.Так я понял в общем.
+1
Jonah
11 июля 2013, 12:02
а к отрицательной ставке по бренту уже все привыкли, она панику не сеет? )
0
- Константин Дубровин
  11 июля 2013, 12:38
  Jonah, поясните что вы имеете ввиду?
  0
  - Jonah
    11 июля 2013, 12:58
    Konstantin, посмотрите фьючерсные контракты Brent с разными сроками, сравните форвардную ставку
    0
    - karapuz
      11 июля 2013, 13:47
      Jonah, это абсолютно разные вещи. в брент просто бэквордация. а здесь приведены по сути ставки по РЕПО (% сколько вам заплатят если вы даете золото в лизинг или кредит)
      +1
      - karapuz
        11 июля 2013, 13:50
        то что они отрицательные означает просто то, что все его стали шортить.
        0
- удалено
  11 июля 2013, 12:49
  Jonah, брент особо не похранишь, много места занимает.
  0
  - Jonah
    11 июля 2013, 12:59
    Gazirovkin, на FORTS расчетные контракты на Brent, вариационку пристроить некуда? )
    0
Мурен(а)
11 июля 2013, 12:50
можно картинку залить на смартлаб?
0
- Jonah
  11 июля 2013, 13:00
  Евгений Александрович-1, «Помощь по сайту» внизу страницы:
  smart-lab.ru/blog/3382.php
  0
  - Мурен(а)
    11 июля 2013, 14:16
    Jonah, спасибо :-) но я просил автора поста. картинка на зерохедж. через несколько месяцев может быть она исчезнет, и этот топик на смартлабе будет с пустым квадратом :-)
    0
siva
11 июля 2013, 13:43
Форвард на сколько месяцев-то?
0
- siva
  11 июля 2013, 13:44
  Станислав Иванов, а, вижу. один месяц.
  0