11 августа 2013, 13:26

Что купил - то и продал, в итоге - "плюс"

Идея «всегда быть на коне» родилась ещё тогда, когда занимался арбитражом и другими рыночно-нейтральными стратегиями: держать рыночно-нейтральный портфель по фьючерсам.

Первая попытка подобрать инструменты была в начале 2013-го года (приводил на КД в Портфельная стратегия-2), но итоговый вариант нарисовался ближе к лету.

Итак, сама идея: иметь в портфеле инструменты, которые могут двигаться разнонаправленно, при этом одни из них будут скорелированы с рынком, другие — иметь обратную кореляцию и некоторые другие параметры. Главное — найти оптимальное сочетание активов, при этом они должны обладать достаточной ликвидностью.

Попытка работы с самими фьючерсами по некоторым причинам не удалась и на помощь пришли ETF-фонды на данные активы:

Далее проводим периодическое перераспределение весовых частей акций данных фондов, при этом отдельно идут покупки всех 4-х активов, отдельно — продажи. На первом рисунке: примерно так менялись их доли с мая по август 2013-го года.

А если взять историю с 2009-го года, то ситема РОТАЦИИ АКТИВОВ по данным фондам даёт такие результаты:

Единственное что стратегия начинает работать спустя некоторое время после начала оптимизации, поэтому нужна история по котировкам за 1,5-2 года. Если есть идеи — пишите и я попробую прогнать тесты.

Таким образом можно подобрать любые активы и результаты могут оказаться гораздо интереснее :))

портфельная торговля ETF кореляция ротация

Alximik (Игорь Васёв)

Украина

434

с 19 ноября 2012

12 Комментариев

Профессор Преображенский
11 августа 2013, 13:31
Ничего это не дает. Абсолютно.
0
- Alximik (Игорь Васёв)
  11 августа 2013, 13:34
  Профессор Преображенский, понять всё это и сделать категоричный вывод за 2 минуты — это надо быть просто гигантом мысли :))
  0
  - Профессор Преображенский
    11 августа 2013, 13:37
    Alximik (Игорь Васёв), Если быть точным почти за 5 минут.
    0
Сергей Александрович
11 августа 2013, 14:40
этот пост надо изучить! очень интересно…
0
megatrader
11 августа 2013, 14:41
озвучу общий вопрос — зачем лонгить 17% газа и шортить 17% газа — в чем гешефт?
0
- Alximik (Игорь Васёв)
  11 августа 2013, 15:39
  megatrader, «гешефт» в том что в этом случае вобщем позиция по газу отсутсвует — деньги распределяются на другие активы.
  Тоесть, если от лонгов отнять шорты — это и будет размер позиции по отдельному активу
  0
  - Серёга (Серый)
    11 августа 2013, 16:01
    Alximik (Игорь Васёв), как то писал на КД:
    
    Мне здесь попалась на глаза ротация секторов от Сема Стовала. Если кратко то суть такая:
    1) начальный этап подъёма — роль лидера берут промышленный сектор, а также энергетика. % ставки на мин.
    2) полное восстановление экономики — роль лидера компании связанные с производством питания и оказания услуг. % ставки стабилизируются. Когда такое происходит начало рецессии вопрос времени.
    3) начало рецессии — % ставки снижаются, а сектор коммунальных услуг и финансовый сектор чаще всего повышаются, акции золотодобывающих компаний и других полезных ископаемых также кажутся привлекательными для инвесторов.
    4) полная рецессия — на этом этапе роль лидера берут циклические и технологические компании.
    
    Используешь ли ты данный подход?
    +1
    - Alximik (Игорь Васёв)
      11 августа 2013, 16:14
      Серёга (Скиф), раньше я пытался развивать этот подход, но в последнее время многие взаимосвязи не работают как раньше, да и ставки много лет стоят на минимуме (регулируют экономику с помощью QE или «твистов»). Я попытался максимально исключить фундамент, чтобы не полагаться на своё «видение» — оно, как и у большинства, особого толку для долгосрочной торговли не даёт.
      К тому же решена проблема с психологией при выборе и распределении активов — осталось «дело техники» :)
      0
Alximik (Игорь Васёв)
11 августа 2013, 23:53
жаль что никто так и не понял и не поддержал идею — так всегда происходит с нестандартными вещами, которые просто приносят деньги…
Вернее будет грамотно говорить о фундаментальных новостях и технических паттернах — по крайней мере это популярно и создаёт интерес — а кого здесь интересует реальный заработок??? :))
0
- axioma
  15 августа 2013, 21:53
  Alximik (Игорь Васёв), я тоже интересуюсь инвестициями в ETF, через какого брокера вы работаете?
  
  И еще, вопрос, правильно я понял, что портфель вы оптимизировали по Марковицу (mean-variance optimization)? Какое программное обеспечение используете?
  0
  - Alximik (Игорь Васёв)
    25 августа 2013, 12:49
    axioma, работаю через IB (там есть все инструменты), а портфель по Марковицу не оптимизировал — здесь совершенно другая(своя) методика
    0