Сергей Иконников
Сергей Иконников личный блог
08 ноября 2014, 21:26

Эффективный рынок

Когда я хочу автоматизировать торговлю — я ищу закономерности в движении цены.
После того, как закономерности найдены, начинается этап тестирования: на основе этой закономерности в Excel создаётся стратегия и бэктестится.
Этап тестирования в текущем контексте ничего не значит, приведён просто для полноты картины.
Закономерность протестирована на истории, результаты тестов меня удовлетворяют, т.е. закономерность можно торговать с прибылью при приемлемом риске.
Запиливаем робота и отправляем его торговать — PROFIT!!
А если попытаться взглянуть на всё это с другой стороны?
Почему возникают эти закономерности?
Движение цены — результат действий всех участников рынка? Или цену двигают только некоторые из них?
Ведь любая закономерность — суть возможность заработать при приемлемом риске. Т.е. закономерности в движении цены — это неэффективности рынка?
Но зачем нам нужен, точнее, кому вообще нужен эффективный рынок? И что это вообще такое? Эффективный рынок имеет полностью стохастическую природу, либо, как вырожденный случай — стоит на месте как пульс утопленника. Другими словами, на эффективном рынке котировки либо двигаются совершенно непредсказуемо, либо не двигаются вообще. Т.е. позволяющих зарабатывать закономерностей на эффективном рынке нет. И как же зарабатывать на эффективном рынке? Никак. Никто не зарабатывает на таком рынке -> рано или поздно такой рынок никому не станет нужен.
Но рынок есть. Значит он кому то нужен. Значит на нём зарабатывают деньги. Значит рынок — неэффективен.
Прилагательное 'эффективный' придаёт как правило положительный окрас существительному. Но, в случае с рынком, эффективность губит его. 
14 Комментариев
  • Deamoniy Steslavovich
    08 ноября 2014, 21:30
    Значит, тот, кто хочет зарабатывать на рынке и у кого есть возможность двигать рынок, будет всегда создавать неэффективности?
      • Deamoniy Steslavovich
        08 ноября 2014, 22:25
        Сергей Иконников, мысль поста очень интересная. Но есть сомнения, что эффективный рынок (когда график — горизонтальная линия) никому не нужен. Я думаю, такой рынок нужен будет тем, кто хочет просто купить или просто продать, без спекуляции. Так, как мы в магазине покупаем хлеб — не потому что хотим заработать, а потому что нам просто нужен хлеб. И такие покупатели хлеба как раз заинтересованы в горизонтальном графике цены.
          • Deamoniy Steslavovich
            09 ноября 2014, 00:57
            Сергей Иконников, поэтому мы и заинтересованы в ровной цене хлеба, а не прыгающей каждый день вверх-вниз. Собственно и производитель хлеба тоже заинтересован в стабильности. Чтобы хлеб, произведенный утром по одной цене, можно было продать вечером без убытка для себя. В этом случае обе стороны заинтересованы в эффективном рынке.
          • Кукловод
            09 ноября 2014, 01:16
            Сергей Иконников, мы в любом случае выбираем магазин где хлеб подешевле. так что даже «обменников» нет эффективных
  • Scorpi_999
    08 ноября 2014, 22:18
    Ученые получили нобелевку за доказательство неэфективности рынка ) это теория была признана несостоявшейся )
  • TovaL
    08 ноября 2014, 23:24
    На рынке намеренно создаются неэффективности, в этих неэффективностях неосторожные спекулянты надувают пузыри (превышают риски, работают без стопов). Эти пузыри резко сдувают когда достигается критическая масса денег — профит в кармане. По-моему, так всё работает.
  • Эффективность или не эффективность, поверь братан, это все у тебя в голове, подумай как можно заработать в этой неэффективности…
  • Кукловод
    09 ноября 2014, 01:14
    красиво)+
  • Aleksey Smirnoff
    09 ноября 2014, 01:35
    Хороший вопрос. Думается, что рынок на котором мы торгуем — всего лишь отражение реальных экономических процессов, причём в перспективе. И разные люди по-разному видят эту перспективу, да помножить на то, что человек стадное животное и решение, которое он принимает корректируется коллективным-бессознательным. Ну и, по большому счёту, бессознательное и порождает неэффективности. Ничего оригинальнее не думается субботним вечером.
  • dendisa
    09 ноября 2014, 11:42
    Я думаю, что Российский рынок очень эффективный для больших игроков и неэффективный для маленьких, вот и все.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн